监管严打财务造假不手软，因招股书和各期年报造假，*ST慧辰遭遇重罚，而12月至今包括*ST慧辰在内，还有多家公司也因财务造假而被重罚。

01
*ST慧辰：因造假被重罚
　　12月23日*ST慧辰公告称，因控股子公司信唐普华多资通过虚构与第三方业务、签订无商业实质的销售合同、提前确认项目收入等方式虚增收入和利润，导致信披违规，北京证监局决定对*ST慧辰及时任高管采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
　　公告并显示，收到北京证监局下发的行政处罚决定书，公司及董事长、财务负责人等4名责任人被罚共计1600万元，其中公司被罚500万元，董事长赵龙被罚300万元。
　　从造假细节来看，公告显示，*ST慧辰招股书披露的2018年、2019年利润分别虚增555.31万元、1785.88万元，占当期披露利润总额的7.33%、25.16%。2020年，*ST慧辰上市首份年报中虚增利润6096.16万元，占当期披露利润总额高达60.69%。2021年和2022年，在公司亏损情况下，分别虚减利润1721.19万元、10496.20万元。
　　北京证监局还决定，对*ST慧辰的其他十余名时任董事、监事、高级管理人员，采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
　　北京证监局表示，上述违法事实，有上市公司公告、相关合同、财务资料、询问笔录、微信聊天记录、银行账户资料、相关方提供材料等证据证明，足以认定。考虑到*ST慧辰的发行文件存在虚假记载，个别年度虚假记载占比较大等，结合上述情形依法确定量罚幅度。
02
上交所也出手了
　　值得注意的是，上交所也出手了，2023年12月22日，上交所作出纪律处分决定，对*ST慧辰、赵龙、何侃臣、徐景武、马亮予以公开谴责。同时，对公司其他十余名董监高人员予以监管警示。
　　值得注意的是，上交所出具的纪律处分决定书显示，*ST慧辰及有关责任人在规定期限内提出异议称，信唐普华为公司参股子公司期间，业务开展、人员管理等方面拥有自主决策权和经营自主性，公司不参与具体实施。公司发现信唐普华存在重大经营风险后，已实际开展整改工作。
　　不过，上交所表示，*ST慧辰违规事实清楚，性质恶劣。公司及责任人所称已实施管理、未参与参股公司经营、信赖中介机构等理由不影响违规事实的成立，其所称已整改等理由未能减轻违规行为的不良影响。相关责任人所称无主观故意、不知情、已履职等理由也不能成立，不构成从轻、减轻违规责任的情形。
03
法律人士：投资者或可起诉索赔
　　公开资料显示，2020年7月16日，*ST慧辰挂牌上市，发行价34.21元，募集资金总额逾6亿元。
　　*ST慧辰可谓是“上市即巅峰”，股价走势显示，2020年7月16日，*ST慧辰上市首日股价一度超过120元/股（前复权），但此后一路震荡下跌，2023年6月最低跌至14元附近，此后有所反弹，最新收盘价25.22元/股，累计跌幅近80%。
　　据华夏时报，北京时择律师事务所臧小丽律师表示，行政罚单只是上市公司财务造假的后果之一，并不是全部。投资者如蒙受损失，可起诉索赔，*ST慧辰及相关责任方应当依法予以赔偿。初步判定，自上市日起至2023年4月27日期间买入*ST慧辰股票，且在2023年4月28日及之后卖出或者继续持股的受损者有望获赔。
04
多家公司因造假遭重罚
　　中央金融工作会议提出，以全面加强监管为重点，依法查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等重大违法行为，营造良好市场环境，切实增强市场信心。
　　据经济参考报，不完全统计显示，11月份以来，沪深两市已有36家公司因财务信息造假收到了来自证监会、各地证监局及交易所的罚单。
　　其中12月至今，有包括*ST太安、如意集团、*ST慧辰、*ST博天等在内的多家企业因财务造假或严重信披违规而被罚超千万元，涵盖股东户数10.79万户。
　　比如12月3日，*ST太安公告称，收到广东证监局出具的《行政处罚事先告知书》，经查明，太安堂通过少结转成本、少记费用、虚增药品销售价格等方式虚增存货、利润和收入，2018年至2021年合计虚增利润4.29亿元，相关定期报告存在虚假记载。
　　又比如12月8日，*ST博天披露称，公司当日收到中国证监会北京监管局下发的《行政处罚事先告知书》，认定公司通过多种方式虚增或虚减营业收入、利润，导致2017年至2021年年度报告存在虚假记载。公司2020年及2021年资产负债表虚假记载金额合计19.55亿元，占该2年披露的年度期末净资产合计金额的138.06%。
　　业内专家表示，接连有上市公司财务造假被罚释放出监管“零容忍”的信号，有利于提升市场信任度，重塑市场信心，维护良好的投资环境。彻底铲除财务造假的土壤，还需要多管齐下打出“组合拳”。
05
操纵市场被重罚6亿
　　而除了财务造假，操纵市场行为也是监管关注的重点。在11月8日召开的2023金融街论坛年会上，证监会主席易会满在谈到资本市场下一步发展时表示，将突出重典治本，加强与公安司法机关的协作，持续健全资本市场防假打假制度机制，推动完善行政、民事、刑事立体追责体系，加大对财务造假、欺诈发行、操纵市场等违法行为的重拳打击，对履职尽责不到位的中介机构严厉惩戒，绝不姑息。
　　12月9日，森源电气公告，其原控股股东森源集团因操纵森源电气股票，被证监会没收违法所得3.08亿元，并处罚款3.08亿元；同时，森源电气时任相关高管（实控人、董事长、董秘）和操盘手均被处以罚款。
　　12月18日，劲拓股份发布公告，公司控股股东、实际控制人吴限收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。公告显示，吴限、深圳市君如资产管理顾问有限公司董事长陈磊、深圳市汇海宏融投资发展有限公司董事长林建武借市值管理之名操纵劲拓股份股价，遭证监会罚没合计6.61亿元。
　　此举体现了监管部门对扰乱市场行为“零容忍”的态度。 上海新古律师事务所主任律师王怀涛认为，对于严重违规行为，如欺诈发行、内幕交易、操纵市场等，应该采取严厉的处罚措施，包括罚款、资本市场禁入、没收违法所得等，甚至追究刑事责任。这些行为不仅严重损害投资者的利益，还极大地破坏了市场的公平性和透明度，必须对之采取严厉措施以维护市场的稳定和健康发展。
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（文章来源：东方财富研究中心）