【大河财立方记者任浩鹏】2023年12月，市场主要指数继续向下，仍未走出调整态势。上证指数月跌1.81%，深证成指月跌2.08%、创业板指数月跌1.62%，科创50指数月跌1.58%。北证50指数继续一枝独秀，12月份大涨12.65%。
　　但值得一提的是，临近年末的最后两个交易日，市场迎来了久违的反弹，在一定程度上提振了人气。2023年股市收官，上证指数累计下跌3.7%，深证成指累计下跌13.54%，创业板指累计下跌19.41%，科创50指数累计下跌11.24%。北证50全年上涨14.92%。
　　2024年开年，市场将会如何演绎？截至1月2日记者发稿，已经有多家券商给出了1月金股名单，并给出了策略建议。
大势如何？1月份行情如何看？
　　中国银河证券认为，当前积极因素不断积累，看好1月的行情。2023年A股表现不及预期，主要是由于宏观基本面的恢复不及预期。当前美国利率处于较高水平，2024年降息将是大概率事件；随着稳增长政策持续推进，2024年我国宏观经济将复苏企稳。在内外部环境显现积极变化的共振下，A股市场有望吸引全球资金重新流入，迎来震荡向上的修复行情。另外，经过前期的调整，当前A股估值已经达到历史底部区域，建议在结构性放量前，寻找配置机会。
　　德邦证券认为，1月份要“等待立春”。美债利率下行带来美国地产和出口链条机会。海外利率下行有利于出口链条的阶段修复。国内加杠杆尚待时日，小盘风格有波动，更要小心的是部分品种击鼓传花的风险。
　　信达证券认为，近期北证50、中证1000、传媒等之前较强的指数或板块有所调整，新能源中部分方向出现难得的反弹。这些迹象表明，指数有可能出现乐观变化，因为历史上底部大反弹或反转附近，一般会有以下特征：一是在长期风格偏小盘的阶段（比如2008—2016年），如果指数出现底部反转，小盘风格可能会阶段性回撤或滞涨，大盘风格往往会更强。二是在熊市结束后第一波上涨会有前一轮牛市的影子，而元旦前有所表现的新能源恰恰是上一轮牛市最强的方向。三是底部刚反转的2～3个月，涨幅最大的板块大多是超跌类板块，比如2022年4月底反转后新能源半导体最强和10月底反转后消费最强，这些均是之前半年最弱的。当下的超跌特征最明显的应该是新能源和地产链，一旦出现领涨，则指数有可能出现乐观变化。
看好哪些方向？策略是什么？
　　民生证券牟一凌团队认为，在中国去金融化过程中，出口需求的恢复将继续推动中国工业较强的格局，最终的结果就是商品消费优于GDP增长、优于上市公司利润的格局会长期存在。建议一是关注受益于生产端中游制造流量恢复、同时存在供给瓶颈的上游资源行业的价值重估，推荐油、煤炭、油运、铜、铝、黄金；二是适当布局沪深300指数的企稳；三是关注在成长性相对较弱的环境下，可以产生稳定现金流、具有红利股特征的行业，推荐电力、水务、燃气、公路。
　　德邦证券认为，本轮库存周期中，上游原料主要处于主动去库存阶段，中游制造和下游消费主要处于被动去库存阶段。随着系列扩需求政策落地有望催化市场走出谷底，防守反击重视恒生科技和大消费（食品饮料、家电家居、消费建材、汽车、地产、医药、消费电子、社服等）。
　　中原证券认为，微观经济继续回升，财政收入改善，支出力度加大。银行调降定期存款利率，为货币政策打开空间，无风险利率有望继续下行。美国通胀低于预期，市场预期美联储明年3月开始降息。国内市场有望企稳，建议关注机器人、稀土、消费电子、芯片、证券等板块。
　　天风证券则维持第四季度策略报告的推荐思路：倾向于寻找一些经历“戴维斯双杀”且未来可能出现产业拐点的行业，其中，半导体周期、创新药产业链、电动车，都属于从2021年下半年开始戴维斯双杀的行业，目前处于基本面和PB分位数的底部，同时具有外需属性、创新属性，并且如果中美关系稳定发展，也有受益逻辑。
金股出炉，券商1月份看好这些个股
　　针对当前的大势，还有各个行业的具体情况，多家券商推出了1月份金股。从各家推荐的公司来看，主要集中在生物医药、科技、资源能源、汽车产业链、黄金等板块。
　　其中，对于长安汽车，财通证券和民生证券认为，启源品牌发布新车型，带动新能源车销量增长；整车出口方兴未艾；入股华为车BU，占据智能汽车板块有利地位。
　　
券商推荐金股名单财通证券 巨子生物、福瑞股份、王力安防、山东黄金、杰瑞股份、元力股份、长安汽车、协创数据、沪电股份、中国太保 开源证券 鼎泰高科、神州细胞、长电科技、瑞联新材、宁德时代、广汇能源、银泰黄金、德赛西威、米奥会展、创科实业 天风证券 中金公司、中际旭创、润建股份、中天科技、中国移动、立讯精密、金蝶国际、顶点软件、光线传媒、益方生物-U、迪哲医药-U、济川药业、国际医学、美的集团、学大教育、新澳股份、致欧科技、百亚股份、华铁应急、吉祥航空、国电电力、华统股份、纳睿雷达 信达证券 赛轮轮胎、广汇物流、兖矿能源、海油工程、万辰集团、行动教育、沪电股份、中航重机、广汇能源、宁德时代 德邦证券 东诚药业、方盛制药、寒武纪、石头科技、中泰股份、平煤股份、中国船舶、恺英网络、腾讯控股、军工ETF 民生证券 陕西煤业、洛阳钼业、长安汽车、超讯通信、鼎通科技、金盘科技、锦江酒店、海信家电、恒立液压、华统股份、黄金基金ETF、煤炭ETF、石油ETF、物流ETF、价值100ETF 银河证券 固德威、超图软件、中国移动、皖能电力、邦彦技术、博实股份、中国黄金、金域医学、宝丰能源、山西焦煤 中原证券 新宙邦、中国银河、福莱特、紫金矿业、海光信息、恒玄科技、华阳集团、赛轮轮胎、风语筑、中际旭创 　　岁末年初，春季躁动迎来关注
　　如果有春季躁动，发令枪是什么？财通证券李美岑团队认为，要关注国内货币宽松或者海外资金回流。国内方面，中央经济工作会议再提降低社融成本，市场预期货币政策宽松，1月可能较快调整逆回购、SLF、MLF、LPR。海外方面，欧美股市及印越新兴市场在美联储议息会议转向后率先迎来上涨，此时全球资金寻找价值洼地，有望回流韩股、AH股等，带动市场补涨，北向资金在弱势市场的“鲶鱼效应”较强。此外，如果有春季躁动，则建议关注科创100为代表的小盘成长和旅游/钢铁/水泥/核电的潜在反转。
　　广发证券戴康团队认为，现下要布局春季躁动，择优供需格局优化的成长复苏资产。风格上预计成长股战略配置价值更高，建议沿着三个“供给侧”线索来观察需求的边际改善，配置上关注三方面，一是供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种（消费电子链、半导体设计、创新药、机器人）；二是中国优势制造+美国预期补库提振外需（纺织、化工原料、电子元器件）；三是“泛AI+华为”新一轮技术供给创造需求（智能驾驶、XR、射频、卫星通信）。
（文章来源：大河财立方）