近期，上海华证指数信息服务有限公司发布的《中国ESG基金发展报告》显示，近年来，我国ESG基金的数量和规模大幅增长。从管理方式来看，当前我国指数型ESG基金迎来爆发式增长；债券型基金虽然起步较晚，但是发展较快；而从基金主题来看，自2020年开始，我国的“纯ESG”和“碳中和主题”基金增长较快。
　　指数型ESG基金迎来爆发式增长
　　报告数据显示，ESG基金数量从2020年底的44只增加到2023年底的162只，年复合增长率为54.4%；ESG基金规模从2020年底的594.9亿元增加到2023年底的942.6亿元，年复合增长率为16.6%。
　　该报告称，从管理方式看，主动型基金在数量和规模上占比更高,而被动指数型基金增长较快。截至2023年12月31日，主动型基金有101只，规模为756亿元；被动型基金有61只，规模为186.6亿元，3年复合增长率超100%。
　　报告表示，近三年，以跟踪某只指数的被动指数型基金在数量和规模也大幅上升，这些基金主要跟踪碳相关指数和绿色债券指数，其中碳中和指数基金成立时规模超过160亿元，绿色债券指数基金成立时规模达80亿。
　　债券型ESG基金近3年发展较快
　　报告数据显示，截至2023年12月31日，股票型基金共78只，占ESG基金数量的48.1%；混合型基金共71只，占比43.9%；债券型基金共13只，占比8%。按管理规模，股票型与混合型合计占比81%，债券类基金占比19%。
　　国内第一只债券型ESG基金于2018年发行设立，2020年底前市场上仅有2只债券型ESG基金，但自2021年起共新发行成立13只债券型基金，截至去年12月底的总规模为176亿，单只基金平均规模较大达13.5亿。
　　“纯ESG”和“碳中和主题”基金增长较快
　　报告表示，2020年9月我国提出双碳目标后，低碳/碳中和基金和纯ESG基金增长较快，以权益型基金为主。
　　截至2023年12月31日，低碳/碳中和基金的数量和规模占比最大，分别为达44.4%和42.4%，共有72只基金，其中主动型47只，被动型25只；其次为纯ESG基金，数量和规模分别占比23.5%和12.3%，共有38只基金，其中24只是主动型，14只是被动型。
　　从投资策略看，以被动型基金为例，相较于欧美以正面筛选和ESG整合为主流ESG投资策略，国内大多数ESG被动基金都是跟踪ESG基准指数，即剔除样本池中ESG得分较低的股票。
　　此外，据该报告表示，国内低碳/碳中和基金还需设定与基准指数的减碳目标及每年的自脱碳目标。
　　报告称由于过去国内碳排放信息披露的不完善，国内低碳/碳中和主题基金并没有设定明确的减碳定量目标，而欧盟已针对指数供应商出台《欧盟基准条例》，对指数的加权碳强度设定了最低减碳目标，在美国，Blackrock也已发行跟踪MSCI低碳目标指数的被动型基金，该指数减碳目标是比基础样本空间的加权碳排放下降20%。（王敬博）
（文章来源：上海证券报·中国证券网）