21世纪资管研究院吴霜，实习生周文芳综合整理
　　一、监管和政策
　　1. 人民银行、外汇局上调跨境融资宏观审慎调节参数
　　10月25日，中国人民银行发布公告称，为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理，增加企业和金融机构跨境资金来源，引导其优化资产负债结构，人民银行、外汇局决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1上调至1.25。
　　2. 中国人民银行发布《2022年三季度小额贷款公司统计数据报告》
　　截至2022年9月末，全国共有小额贷款公司6054家。贷款余额9076亿元，前三季度减少347亿元。
　　3. 中国人民银行发布《2022年三季度金融机构贷款投向统计报告》
　　人民银行统计，2022年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额210.76万亿元，同比增长11.2%；前三季度人民币贷款增加18.08万亿元，同比多增1.36万亿元。其中，企事业单位贷款增长加快，中长期贷款增速提升较多，工业中长期贷款增速持续提升，普惠金融领域贷款保持较快增速。其中，房地产贷款增速回落，房地产开发贷款增速提升。2022年三季度末，人民币房地产贷款余额53.29万亿元，同比增长3.2%，比上年末增速低4.7个百分点；前三季度增加8488亿元，占同期各项贷款增量的4.7%。
　　4. 中国证监会批准首批科创板做市商开展股票做市交易业务
　　经中国证监会批准，10月31日(周一)，首批科创板做市商将正式开展科创板股票做市交易业务。该栏目信息显示，截至目前共有14家做市商发布了50个做市交易股票公告，合计涉及42只科创板股票。其中，22家为科创50成分股，权重占比达到67%。
　　5. 海南：对部分外商投资股权投资企业不强制要求在中基协备案
　　“海南发布”官方微信公众号10月29日消息，日前，海南省地方金融监督管理局发布的关于QFLP(合格境外有限合伙人)的补充通知明确，在海南省设立的、仅涉及在境外募集资金的外商投资股权投资企业，海南省对其在中国证券投资基金业协会进行备案不做强制性要求。银行可支持该类企业进行跨境资金结算等业务，并做好后续资金监管。其他要求按照现行制度保持不变。(中国证券报)
　　二、 行业和机构
　　人事变动：
　　- 10月28日，瑞达基金发布公司高级管理人员变更公告称，公司原董事长李湧因个人原因辞职，徐志谋新任公司董事长，任职日期为10月26日。
　　多家银行及理财子公司布局绿色金融，固定收益类产品占比超60%。据数据不完全统计发现，目前市场上在售及存续的绿色金融相关理财产品已有197只。其中名称中带有“ESG”字样的理财产品152只、名称中带有“碳中和”字样的理财产品26只、名称中带有“绿色”字样的理财产品19只。其中发行机构包括工银理财、农银理财等在内的多家银行及银行理财子公司。从产品类型来看，固定收益类产品占比超60%。从投资方向来看，大部分理财产品的投向都在清洁能源、绿色建筑、污染防治等绿色产业领域。(财联社)
　　理财业务违法违规！四家机构合计被罚超千万元。银保监会官网10月28日公布的行政处罚决定书显示，建设银行、农业银行、兴业银行、农银理财四家机构因理财业务存在违法违规行为被罚，合计罚款1040万元。(中国证券报)
　　沪市权益型ETF份额年内增长30%。最新数据显示，截至目前，上证、中证指数境内外产品规模已超1.6万亿元，今年以来沪市权益型ETF份额增长30%，创历史新高，增量资金通过指数产品持续流入市场。科创板指数方面，科创50指数产品份额逆势增长超80%，今年以来资金净流入超270亿元，产品规模突破500亿元；跟踪科创芯片、科创材料指数的ETF相继发行，募集资金约20亿元。(南方财经网)
　　融创偷换与中融信托共管的保险柜锁芯、划走11亿？双方回应。近日，有投资者收到来自中融信托的《中融-丰腾83号集合资金信托计划第2次临时管理报告》称，2022年9月受托人发现存放受托人和融创方共同保管塔子湖置业章证照及印鉴等共管物品的保险柜锁芯被换，保险柜无法打开。另外，塔子湖置业预售资金监管账户中约11.4亿元资金被划走。其中，1343万元划转至武汉融创基业控股集团有限公司账户，剩余约11.2亿元划转至武汉市江岸区人民政府塔子湖街道办事处设立的塔子湖项目专户。接近中融信托人士表示，上述《报告》内容基本属实。中融信托称，事件发生后，公司立即向融创方提出严正交涉，并第一时间向当地公安机关报警，迅速采取法律手段，完成了塔子湖置业剩余10%股权及公园大观项目剩余未售在建工程查封。
　　6只硬科技ETF下周三同步上市。10月21日，嘉实上证科创板芯片ETF、华安上证科创板芯片ETF、南方上证科创板新材料ETF、博时科创板新材料ETF、华夏中证机床ETF、国泰中证机床ETF相继发布上市交易公告书。公告书显示，6只ETF均将于下周三全份额上市交易。截至10月19日，几只ETF持股仓位依然较轻，预计上市前几日会迎来较为集中的建仓。除了机构投资者，还有多位个人投资者耗资千万以上积极参与认购。(南方财经网)
　　基金、私募、券商资管等多类机构加仓新材料等行业。据数据，截至10月22日公开的三季报显示，基金新增持股83只，阳光私募新增持股14只，券商集合理财新增持股9只。从行业来看，机构2022年第三季度新增持股约半数归属于材料Ⅱ行业及资本货物行业。机构扎堆纳入持仓的嵘泰股份、北路智控、华大智造等个股，第三季度总营收和归母净利润大多双升，有望为机构带来良好回报。(每日经济新闻)
　　多名公募元老、明星基金经理转战私募。今年不少公募元老、明星基金经理转战私募，比如董承非、周应波、崔莹、林森，最新还有雷鸣、肖肖等。市场人士分析，财富管理行业的大机会、市场进入底部区域、私募机制更加灵活等因素也影响“公奔私”潮，当前的热潮或预示着市场乐观前景。(南方财经网)
　　新能源金属主题指数即将于11月14日发布。据悉，中证指数有限公司于2022年10月23日公告发布中证新能源金属主题指数。中证新能源金属指数从沪深市场中选取50只业务涉及锂、钴、镍、稀土、铜和铝等广泛应用于实现新能源转化和利用、发展新能源技术的关键金属材料相关领域上市公司证券作为指数样本，反映新能源金属主题上市公司证券的整体表现。(经济参考网)
　　渤海证券申请基金托管人资格材料已获证监会接收。近日，证监会信息显示，渤海证券申请基金托管人资格材料已获证监会接收。渤海证券成为继东吴证券、东北证券、东兴证券、湘财证券之后，年内第5家申请基金托管资格的券商。截至目前，排队申请基金托管人资格的券商有8家。在业内人士看来，在未来券商业务竞争中，包含牌照资格在内的业务多元能力，以及公司内部协同能力，可能成为券商在同行竞争中的利器。(每日经济新闻)
　　基金密集暂停大额申购，限额低至100元。10月22日，包含汇添富鑫和纯债、交银趋势混合等在内的6只基金发布暂停大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告，个别绩优的主动权益类基金更在近一周内先调升后调降大额申购限额。其中，建信量化优享定期开放混合、易方达中债7-10年期国开行债券指数、凯石岐短债暂停大额申购的限额分别为不超过100元、不超过250万元和1亿元，泰达宏利印度机会股票(QDII)则直接暂停申购。若将时间拉长至10月以来，宣布暂停大额申购的基金多达180只。有业内人士指出，基金暂停大额申购背后，多是市场化的安排，例如保护现有持有人利益、管理规模过大以及即将分红等。(证券时报网)
　　同业存单基金再次迎来扩容。10月24日起，民生加银同业存单基金和东吴同业存单基金进行公开发售；鹏扬基金旗下的鹏扬同业存单基金则于11月28日起公开发售。其中，东吴同业存单基金设定的募集上限为50亿元，另外两只基金的募集上限则为100亿元。分析人士指出，同业存单基金有着收益相对较高、波动很低且流动性好的特点，成为承接货币基金外溢的重要品种。在市场利率普遍低位的情况下，同业存单指数基金收益率或将维持较高的吸引力。(证券时报)
　　FOF问世五周年，规模超过2000亿元。2017年我国首批FOF问世，至今已有五年。数据显示，截至2022年9月30日，全市场已经有347只FOF，总规模已超过2300亿元，据2022年半年报数据，FOF持有人户数已从14万户增长到接近900万户。截至2022年9月30日，中证FOF基金指数自2018年推出以来，年化收益率为5.9%，年化波动率为6.96%；同期沪深300年化收益率为-1%，年化波动率为19.15%。业内人士表示，FOF在保持组合收益率具有吸引力的同时，能有效降低组合整体的风险波动。(上海证券报)
　　绿色指数化投资基金规模超1300亿元，同比增长16%。伴随着绿色指数的迅猛发展，绿色指数产品发展进入快车道。据中证指数公司数据，截至2022年三季度末，国内绿色指数化投资基金规模超过1300亿元，相比去年同期增长16%。以清洁能源、绿色交通等主题的绿色基金占主导地位，增速不断提升。近年来，境内外指数机构不断加强ESG等指数供给，绿色指数体系不断健全，形成了ESG、气候转型、绿色行业主题等多个细分领域构成的绿色体系，资产类别从股票扩大到债券、多资产领域，成为指数领域创新发展的重要方向。(证券时报网)
　　法巴农银理财有限责任公司获批筹建。银保监会官网10月24日批复信息显示，银保监会同意法国巴黎资产管理控股公司、农银理财有限责任公司合资在上海市筹建法巴农银理财有限责任公司(暂定名)，法国巴黎资产管理控股公司出资比例为51%，农银理财有限责任公司出资比例为49%。(中国证券报)
　　华安国开债ETF上市，为首批政金债ETF之一。10月24日，首批政金债ETF之一的华安国开债ETF在深交所正式上市，成为国内首只上市交易的国开债ETF.产品发售两日募集超80亿元上限，提前结束募集。从投资者类型来看，该产品主要满足了机构投资者的配置需求。截至10月17日，华安国开债ETF持有人户数共2185户，平均每户持有基金份额为3.66万份。华安基金对其进行基金份额折算后，基金份额总额为8000万份。其中，机构投资者持有的基金份额为7838.29万份，占基金总份额的97.98%(中国证券报)
　　社保基金连续持有31股，最长已持有33个季度。财报季，机构持股动向逐渐浮出水面，社保基金三季度末共现身108只股，其中，31股已连续持有超8个季度。据统计，截至10月25日，公布三季报公司中，社保基金最新出现在108家公司前十大流通股东榜，向前追溯发现，共有56只股获社保基金连续持有4个季度以上。其中，31只社保基金持有期超过两年，中原传媒、扬农化工等6只获社保基金连续持仓超5年。社保基金持有期限最长的个股是中原传媒，自2014年三季度以来已累计持有33个季度。(证券时报)
　　公募REITs首份三季报出炉，首钢生物质REIT净利2094万。10月24日，公募基金三季报继续披露，公募REITs首份季报来自中航首钢生物质REIT.统计显示，上市项目公司季内实现净利润2094.33万元，但因基金层新增投资交易所逆回购金额0.23亿元，公司目前经营现金流量净额仅514.95万元。Wind统计显示，该REIT场内价格季内微跌0.81%，9月底报收17.081元，截至2022年中报披露，基金份额净值为11.1430元，此外，该REIT季内可分配金额1078.77万元，季内没有进行实际分配。(每日经济新闻)
　　十余家基金公司发布公告，拟对旗下产品降费。公开数据显示，10月26日，包括财通基金、富荣基金、格林基金、新华基金在内的十余家基金公司旗下产品发布公告，拟对旗下产品调整直销渠道申购费率，或参加新增代销机构的费率优惠活动，从公告具体内容来看，涉及申购费率、销售服务费率等，近两日以来，更有部分产品申购费率降至0.1折。(上海证券报)
　　银行加码基金定投风控，扣款时新增风险等级判断。近日，多家银行发布公告称，为加强销售适当性管理，保护投资者权益，在基金定投扣款、快溢通自动转入扣款发起时将增加风险等级判断。10月24日，兴业银行官网发布公告称，该行将于2022年11月8日起调整基金定投业务规则，在基金定投扣款时增加风险等级匹配判断。在此之前，8月24日，交通银行发布《关于更新基金定投类业务协议及快溢通业务升级的公告》称，自9月5日起在基金定投扣款、快溢通自动转入扣款发起时增加风险等级判断。(证券日报)
　　亏8800亿元，公募基金三季度表现欠佳。三季度公募基金盈利表现欠佳。总规模有所缩减，但仍然超过26万亿元。从基金申购赎回情况看，同样较为平稳，三季度基金净申购份额接近3000亿份。具体看，权益基金成为亏损主力，货币和债券产品贡献了正收益。值得注意的是，不少中小基金公司纷纷走到盈利榜单前列。天相投顾数据显示，三季度公募基金整体亏损8877.62亿元，与二季度大赚近7000亿元形成鲜明对比。权益基金成为亏损主力，股票型基金和混合型基金合计亏损超过9000亿元。(第一财经)
　　公募基金持续增配科创板。基金重仓股统计数据显示，与二季度末相比，三季度末主动偏股型基金对科创板的配置比例提升超2个百分点。中金公司统计基金三季报后发现，三季度末，主动偏股型基金对科创板的配置比例由二季度末的5.7%升至7.9%。拉长期限来看，公募对科创板的关注程度和配置比例持续抬升。数据显示，2019年末、2020年末、2021年末，主动偏股型基金对科创板的配置比例分别为0.5%、2.8%、4.5%。(上海证券报)
　　博时金融科技ETF面临合同终止可能。博时金融科技ETF(516860)昨日发布该基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告。根据合同约定，《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金净资产低于5000万元的情形，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工作日出现前述情况的，该基金将根据合同约定进行基金财产清算并终止。公告还称，若截止11月9日，该基金出现连续50个工作日基金资产净值低于5000万元，该基金将进入清算程序，无需召开基金份额持有人大会进行表决。(每日经济新闻)
　　茅台与宁德蝉联公募最大重仓股，持有基金均超1000只。根据天相投顾数据，以4531只公布2022年二季报的积极投资偏股型基金为样本，贵州茅台在今年三季度末蝉联公募基金前十大重仓股榜首。跟随其后的是宁德时代，泸州老窖进入前三。与二季度末相比，迈瑞医疗、保利发展和紫光国微新进公募基金的前十大重仓股。其中，紫光国微是三季度被增持市值较多的个股，环比增持了57.84亿元，增幅超三成。(财联社)
　　第二批13只增强策略ETF获批。10月28日，证监会官网显示，13家基金公司10月21日密集申报的增强策略ETF产品获批复。从产品上报到获批仅7天。其中包括易方达、汇添富、博时基金申报的“中证500增强策略ETF”，南方、鹏华基金申报的“上证科创板50增强策略ETF”等。这是继去年11月首批5只增强策略ETF产品获批以后，公募基金公司再次密集布局相关产品。业内人士表示，第二批申报的增强策略ETF进一步丰富了跟踪指数标的，为投资者配置指数增强型基金提供更加丰富的场内工具。(中国证券报)
　　中基协注销10家私募管理人登记。10月28日晚间，中基协公布了最新一批因不能持续符合管理人登记要求而被注销私募基金管理人登记的公告，涉及10家机构。中基协刚刚公布的私募基金管理人登记及产品备案月报(2022年9月)显示，9月协会中止办理34家相关机构的私募基金管理人登记申请，注销私募基金管理人287家。(南方财经网)
　　黑石、KKR等私募股权公司据悉面临美国司法部调查，董事会席位重叠或损害竞争。据悉，美国司法部的反垄断部门正就董事会席位问题调查黑石、阿波罗全球管理以及KKR等私募股权公司。调查的重点是这些公司在同一行业的公司董事会中安排高管是否损害了竞争。该部门担心，在同一行业的竞争对手中拥有席位的董事可能会按照行业利益最大化的方式行事，而不是向消费者提供最佳服务或最低价格。(界面新闻)
　　海通证券：旗下资管产品拟参与设立国盛海通民企高质量发展基金。10月28日晚间，海通证券发布公告称，公司董事会同意子公司海通资管管理的海通证券资管1号FOF单一资产管理计划(简称海通证券资管1号)作为有限合伙人，参与设立上海国盛海通民企高质量发展私募投资基金合伙企业(有限合伙)(简称国盛海通民企高质量发展基金)。该基金首期募集的认缴出资总额为30亿元，海通证券资管1号作为有限合伙人拟出资10亿元，出资比例为33.33%。(中国证券报)
　　上海银保监局同意安信信托延长募集新股份事项的办理期限。ST安信(600816)10月20日晚公告称，公司收到上海银保监局出具的《上海银保监局关于同意安信信托股份有限公司延长相关行政许可办理期限的函》，同意公司在执行《上海银保监局关于同意安信信托股份有限公司募集新股份方案的批复》时，延长募集新股份事项的办理期限，在完成募集工作后尽快按有关许可规定办理相关变更手续。(中国证券报)
　　多家信托公司小股东拟退出。日前，华融国际信托有限责任公司(“华融信托”)7.32%股权司法拍卖流拍。近三个月已有多家信托公司的小股东拟转让股权。比如，前不久，北京宏达信资产经营有限公司持有的北京国际信托1.64%股份在阿里司法拍卖网公开拍卖，最终却因无人出价而流拍。10月中旬，北京产权交易所网站显示，攀钢集团成都钢铁有限责任公司拟公开转让其持有的中铁信托0.826%股权，转让底价10832.15万元。多数业内人士认为，此类股权调整对部分信托公司的影响有限。从中长期看，小股东的出清，会加大大股东的股权权重及话语权，有助于增强抵御风险的实力。通过股权调整可以回笼资金并将资金投入主业，也可以引入其他优质战略投资者的支持，给信托公司带来新活力。(证券日报)
　　信托公司积极参与ABS业务，存量规模达4.33万亿元。10月25日，上交所公司债券项目信息平台显示，“平安-国君-华能信托美润三期1-20号资产支持专项计划”项目状态更新为“已受理”。该债券品种为ABS，拟发行金额为50亿元，原始权益人为华能贵诚信托有限公司，计划管理人为平安证券股份有限公司。10月以来，信托公司参与发行的资产证券化项目迎来了密集的受理与反馈。根据上交所公司债券项目信息平台可知，10月以来多家信托公司参与发行的资产证券化项目迎来受理与反馈，包括中国对外经济贸易信托、中航信托、五矿国际信托、云南国际信托、华能贵诚信托等。数据统计，截至2022年三季度末，信托参与资产证券化业务存量规模为4.33万亿元。(中国基金报)
　　三、市场和数据
　　中国基金业协会：私募基金持股4.06万亿元，占股票市场总市值的4.4%。10月26日，中国基金业协会发布《2021年私募基金统计分析简报》。报告显示，截至2021年末，存续私募基金管理人24610家，较2020年末增加49家，同比增长0.2%；存续私募基金124098只，较2020年末增长27280只，同比增长28.2%；管理规模20.27万亿元，较2020年末增长3.31万亿元，同比增长19.5%。私募基金成长为资本市场重要机构投资者。2021年私募基金持有股票(含定增)规模大幅增加，年末存量达4.06万亿元，同比增长33.0%，占股票市场总市值的4.4%。私募基金持有境内债券规模小幅增加，年末规模达5119.11亿元，同比增长31.0%，占债券市场余额的0.4%。
　　国家统计局：三季度经济恢复向好，明显好于二季度。国家统计局24日最新消息，三季度经济恢复向好，明显好于二季度，生产需求持续改善，就业物价总体稳定，民生保障有力有效，总体运行在合理区间。初步核算，前三季度国内生产总值870269亿元，按不变价格计算，同比增长3.0%，比上半年加快0.5个百分点。分产业看，第一产业增加值54779亿元，同比增长4.2%；第二产业增加值350189亿元，增长3.9%；第三产业增加值465300亿元，增长2.3%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.8%，二季度增长0.4%，三季度增长3.9%。从环比看，三季度国内生产总值增长3.9%。
　　海关总署：今年前三季度，我国进出口总值31.11万亿元人民币，同比增长9.9%。据海关统计，今年前三季度，我国进出口总值31.11万亿元人民币，比去年同期(下同)增长9.9%。其中，出口17.67万亿元，增长13.8%；进口13.44万亿元，增长5.2%；贸易顺差4.23万亿元，扩大53.7%。
　　商务部：1-9月全国实际使用外资金额10037.6亿元同比增长15.6%。从行业看，服务业实际使用外资金额7414.3亿元人民币，增长6.7%。高技术产业实际使用外资增长32.3%，其中高技术制造业增长48.6%，高技术服务业增长27.9%。从来源地看，德国、韩国、日本、英国实际对华投资分别增长114.3%、90.7%、39.5%和22.3%(含通过自由港投资数据)。从区域分布看我国东部、中部、西部地区实际使用外资分别增长13.3%、34.8%和33%。
　　银保监会：三季度末，银行业总资产373.9万亿元。同比增长10.2%。其中，各项贷款同比增长10.7%。保险业总资产26.7万亿元，同比增长9.8%。
　　欧洲央行预测欧元区经济负增长。欧洲央行近日公布的报告预测，今年后两个季度和明年一季度欧元区经济都将环比出现负增长，三个季度累计跌幅为0.7%。
　　意大利国家统计局发布10月通胀统计数据。消费者价格指数(含烟草)环比上涨3.5%，同比上涨11.9%，创1984年3月以来最高水平。
　　股票市场：上周主要宽基指数中，除科创50继续维持上涨走势外，其余股指均录得下跌。其中，沪深300指数跌幅最大，下跌2.59%；中证500指数跌幅较小，仅0.28%；全A指数下跌1.00%。上周五大风格指数均有所下行，其中消费风格指数领跌，跌幅达2.47%；成长风格指数基本持平；周期、金融风格指数跌幅均超过1%。上周30个中信一级行业中，只有9个行业板块上涨，其中计算机、交通运输、国防军工、电子共4个行业录得2%以上的涨幅。在下跌的21个行业中，食品饮料、家电、建材等消费类、地产后周期类行业领跌，跌幅分别为5.86%、5.81%、4.00%。(苏银理财)
　　债券市场：上周利率债收益率涨跌不一。10月21日与10月14日相比：5年期国债收益率基本持平于2.4918%；10年期国债收益率上行3BP至2.7278%；5年期国开债收益率上行2BP至2.5966%；7年期国开债收益率下行3BP至2.8365%；10年期国开债收益率上行2BP至2.8793%。信用债方面收益率涨跌不一。10月21日与10月14日相比：AAA中票5年期收益率下行3BP至2.9159%；7年期收益率下行4BP至3.1232%；AAA企业债5年期收益率下行5BP至2.8951%；10年期收益率下行2BP至3.3338%。(苏银理财)
　　(作者：吴霜，实习生周文芳)
（文章来源：21世纪经济报道）