【今日导读】
　　该地首个低空经济试点项目投用，行业龙头已实现“从0到1”突破
　　2009年来最强雨雪来袭，寒潮或带动该产品需求增长
　　海内外需求共振，这类项目建设超预期
　　优化央企资产评估管理，央企投资价值再次凸显
　　2024集成电路设计领域最高级别会议即将召开
　　国内首个音视频多媒体大模型万兴“天幕”正式发布
　　洛阳、佛山、景德镇、柳州春节预订增4.5倍
　　【主题详情】
　　该地首个低空经济试点项目投用，行业龙头已实现“从0到1”突破
　　近日，深圳市宝安区燕罗街道物资储备无人机快速转运试点工程竣工并投入使用，成为燕罗首个低空经济试点项目。
　　低空经济是指以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为主，以载人、载货及其他作业等多场景低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。银河证券分析称，2024年或为低空经济发展元年，相关产业链将迎来发展机遇。其中，航空器制造、运行保障和低空运营等环节，均将受益。中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达到1.5万亿元，到2035年更是有望达到3.5万亿元。
　　上市公司中，中信海直以运营服务为核心，在舟山、深圳开展相关低空经济运营项目，并开发运行及运营相关系统程序，为未来eVTOL运行场景做前期验证。山河智能参股公司山河星航（原山河科技）专业从事载人轻型飞机和无人机的研发、制造、销售以及通航运营。
　　2009年来最强雨雪来袭，寒潮或带动该产品需求增长
　　1月31日06时，中央气象台发布暴雪蓝色预警和大雾黄色预警，陕西山西河南等地部分地区有暴雪，河北山东安徽等多地有大雾天气。中央气象台预计，1月31日至2月5日，我国将有大范围雨雪天气过程，中东部地区为本次过程的主要影响区域。本次的大范围雨雪冰冻天气过程具有影响范围广、累计雨雪量大、持续时间长、冻雨面积大等特点，总体为2009年以来冬季最强，具有极端性。
　　中信证券分析指出，短期全国降温范围扩大，煤炭需求或有所提升，后续山西等地安监工作推进或进一步抑制煤炭供给。目前基本面支撑煤价看涨预期，或进一步催化板块情绪，叠加股息回报等主题特征，板块依然处在反弹通道。国投证券认为，往后看，在新一轮国企改革深化提升行动下，央企市值管理成效纳入考核有利于推动企业继续通过回购、分红等方式回报投资者，叠加煤炭企业自2021年以来煤价中枢明显上移后实现了盈利能力的提升与资产负债表的修复，使其具备稳健的基本面以及持续分红的能力，或将助力煤企摆脱估值相对偏低的局面，实现新一轮价值重塑。
　　上市公司中，山西焦煤及集团拥有中国数量最多及质量最好的炼焦煤资源，公司年产约1,150万吨的焦精煤和肥精煤的骨架主焦煤，同时生产约720万吨的配焦煤产品。新集能源是中煤集团控股、煤电新能源并举的大型能源企业，也是安徽省内四大煤炭企业之一，资源储量约占安徽省四大煤炭企业总资源量的40%。中国神华拥有煤炭储量135.3亿吨，在产产能3.5吨，权益产能2.91亿吨。公司实控人为国务院国有资产监督管理委员会。东吴证券研报指出，2014-2022年公司年均分红率83%。
　　海内外需求共振，这类项目建设超预期
　　中信证券研报指出，国家能源局发布2023年我国新型储能发展情况，并于近日公布新型储能试点示范项目名单。2023年国内储能装机量48.70GWh，高于此前预期，预计2024年国内装机有望超65GWh，增速超过30%。
　　中国目前发电侧储能需求主要由强制配储政策驱动，各地配储比例普遍在10-20%，同时积极探索电网侧独立储能模式。山西证券预计理想/保守场景下，2027年中国新型储能累计规模将达到138.4/97.0GW，2023-2027年CAGR为60.3%/49.3%。美国IRA法案加强ITC政策补贴力度，提升表前储能经济性，市场保持高景气，预计2023-2027年间，美国新增储能装机规模将达74.2GW/241GWh，储能装机功率和装机容量5年复合增速CAGR分别达75.1%和83.4%。中信证券表示，在储能行业长期发展趋势明确的情况下，关注在特定市场不断突破的储能企业，其中包括关键零部件企业、相关材料企业和储能的系统集成商等。
　　上市公司中，固德威依托自主研发的新能源电源逆变、储能变换、能量管理等领域的相关技术，提供单机功率 3kW～100kW 的光伏储能逆变器，并提供微电网、工商业储能等系列解决方案。作为国内最早进入国际市场的逆变器企业之一，公司已经在德国、意大利、澳大利亚、荷兰、 比利时、土耳其、墨西哥、巴西、波兰、南非、美国等全球多个国家和地区积累了众多优质客户，形成了长期稳定的合作关系。盛弘股份新能源电能变换设备产品主要包括储能变流器、储能系统电气集成、光储一体机等。该类产品主要解决储能电池和电网之间的双向电能变换及传输。可以广泛应用于分布式光伏系统、电力储能、微电网系统等。
　　优化央企资产评估管理，央企投资价值再次凸显
　　据国务院国资委1月30日消息，日前，国务院国资委印发《关于优化中央企业资产评估管理有关事项的通知》。《通知》首次提出中央企业应当对资产评估项目实施分类管理，要求中央企业确定重大资产评估项目划分标准，对重大资产评估项目管理提出一系列有针对性的管控要求。
　　华创证券认为，国资委再提央企市值管理，有望进一步激发央企经营活力，加强央企与二级市场沟通，在经营规模之外提高管理者对于盈利质量、公司管理、投资者预期等因素的重视程度，在经历了前期调整后，央企投资价值再次凸显。
　　公司方面，深桑达A是央企中国电子核心二级企业，公司聚焦云计算及存储、数据创新、数字政府与行业数字化服务、高科技产业工程服务四项主业，构筑起数字与信息服务、产业服务两大业务板块，以自主安全技术助力千行百业数字化转型升级。中交地产是央企中交集团旗下唯一A股地产上市公司，公司主营房地产开发经营与销售业务，同时积极探索和开拓融资代建、特色小镇、TOD城市综合体、城市更新、产业地产、物流地产等新兴业务。
　　2024集成电路设计领域最高级别会议即将召开
　　据媒体报道，2024年IEEE国际固态电路会议（ISSCC）将于2月18日至22日在旧金山举行，该会是世界学术界和企业界公认的集成电路设计领域最高级别会议。据悉，三星将展示其GDDR7内存以及280层3D QLC NAND闪存等技术，其中280层QLC闪存将成为迄今为止数据密度最高的新型NAND闪存技术。
　　前不久，三星、美光等存储器大厂正规划今年第一季将DRAM价格调涨15%~20%，天风证券发布研报称，存储价格持续上行的预期会促使行业提高备货水平，加之需求复苏对出货量的带动，存储板块有望持续受益。
　　公司方面，德明利已形成闪存主控芯片+固件方案两大核心技术平台，建立了完整的闪存存储产品矩阵，包括移动存储、固态硬盘、嵌入式存储。江波龙是国内兼具规模与品牌优势的龙头模组厂商，主要从事Flash及DRAM存储器研发、设计和销售，提供消费级、工规级、车规级存储器及行业存储软硬件应用解决方案，公司与三星电子、SK海力士、西部数据等主要存储晶圆原厂签署了长期合约。
　　国内首个音视频多媒体大模型万兴“天幕”正式发布
　　万兴科技发布湖南首个通过算法备案、国内首个音视频多媒体大模型万兴“天幕”，并宣布大模型研发中心将正式落户马栏山。据悉，“天幕”聚焦数字创意垂类创作场景，以音视频生成式AI技术为基础，支持全球不同语言，引领音视频创作闭环解决方案，相关能力已在海外规模化商用。
　　大模型的本质是辅助式人工智能向通用性人工智能转变的坚实底座，大模型实现了标准化AI研发范式，显著降低AI开发门槛，即“低成本”和“高效率”。中航证券认为，随着多模态大模型能力的跃迁、GPTs生态的建立以及对话、图像、办公、教育等领域AI标杆类应用的出现，AI已经具备从纯技术衍生的轻量工具产品向有具体落地场景的深度产品融合演变的能力，业绩兑现逻辑已完备。
　　上市公司中，科大讯飞基于全国产化算力底座“飞星一号”平台的讯飞星火认知大模型V3.5目前已经完成训练，相比1024发布的讯飞星火V3.0，在逻辑推理、文本生成、数学答题及小样本学习能力均实现大幅提升。昆仑万维天工大模型在腾讯优图实验室联合厦门大学此前开展的多模态大语言模型测评中，综合得分排名第一。
　　洛阳、佛山、景德镇、柳州春节预订增4.5倍
　　去哪儿数据显示，今年春节假期，2月7日、2月8日仍然是节前的出行峰值；截至1月30日，平台上春节假期热门城市酒店预订量同比2023年增长3.2倍。支线机场中旅游环境优质，但知名度较小的186个旅游目的地城市成为今年春节高性价比目的地黑马，截至1月30日，去哪儿平台上洛阳、佛山、保山、普洱、阿勒泰、景德镇、柳州、台州、上饶、黄山等“小机场”城市春节酒店预订量同比2023年增4.5倍。
　　伴随国家与多地政府推出了一系列刺激旅游消费的政策，出行需求得到释放，当前我国旅游客单价较低，旅游收入依靠客流量的快速恢复。东莞证券邓升亮认为，当前出行链板块估值已回落至低位，春节及冰雪旅游热度带动国内旅游升温，2024年市场预期向好的概率较大，有望带动其他估值较低的旅游景区股估值修复。
　　上市公司中，九华旅游坐拥佛教圣地，受益池黄高铁和九华山机场扩建带来增量客流，与黄山形成景区联动。丽江股份主营业务为旅游索道、印象丽江文艺演出、酒店、其他业务，是丽江地区最早从事旅游业开发和经营的企业。
（文章来源：财联社）