4月9日，稀土板块再度爆发，稀土指数收盘涨幅达6.75%。板块内，盛和资源涨停，中国稀土、广晟有色涨超6%，北方稀土涨超4%。同花顺数据显示，稀土指数近期连连攀升，4月以来涨幅超过16%。
　　消息面上，以氧化铽为代表的重稀土以及以氧化镨钕为代表的轻稀土价格接连攀升。国金证券监测数据显示，氧化镨钕、氧化镝、氧化铽涨幅居前。其中，氧化铽上周累计涨幅达5.05%，本周涨幅再超5%。下游大厂订单延续叠加刚需补库持续，稀土价格出现回涨。
　　需求有所增加
　　中国证券报记者多方了解到，下游需求方面，稀土永磁产业是稀土最主要的需求端。稀土永磁材料中，钕铁硼应用端主要包括汽车、新能源汽车、变频空调等领域。市场普遍认为，在电动化产业背景下，稀土永磁产品需求的稳步增长将拉动稀土需求。
　　对于当前市场，百川盈孚最新研报显示，钕铁硼企业生产稳定，目前稀土价格上涨，刺激下游尽快下单。稀土价格反弹，上游商家积极挺价。实际成交尚可，贸易商积极参与，市场情绪较前期好转，短期看跌心态减少，市场活跃度增加。
　　此前，工信部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，分别为13.5万吨、12.7万吨，同比分别增长12.5%、10.4%。2023年，稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为25.5万吨、24.4万吨，同比分别增长21.4%、20.7%。
　　工信部、自然资源部提醒，稀土是国家实行生产总量控制管理的产品，任何单位和个人不得无指标和超指标生产。严禁采购、加工非法稀土矿产品，不得开展稀土产品代加工（含委托加工）业务；综合利用企业不得采购、加工稀土矿产品（含富集物、进口矿产品等）；加工利用境外稀土矿产品要严格遵守进出口有关管理规定。
　　对于稀土板块，券商研报普遍看好其拥有全球定价权的核心资产价格重估带来的机遇。
　　国金证券认为，供给增速下行叠加供需格局改善，稀土价格有望触底回升。稀土价格上涨过程中，资源龙头和具备成长性的标的有望充分受益。中长期来看，随着海外矿供应面临瓶颈、国内配额增速放缓，稀土价格中枢有望逐步上行。
　　百川盈孚预测，短期内，氧化镨钕价格有望达35万元/吨至38万元/吨，氧化镝价格有望达180万元/吨至190万元/吨，氧化铽价格有望达540万元/吨至580万元/吨。
　　2023年行业业绩表现不佳
　　Wind数据显示，截至目前，北方稀土、广晟有色、盛和资源3家公司披露了业绩预告或2023年年报。受稀土价格低迷等因素影响，稀土行业上市公司2023年业绩普遍表现不佳。
　　北方稀土预计，2023年度公司实现归属于母公司所有者的净利润为21.7亿元至23.3亿元，同比减少61%至63.67%。
　　对于业绩变动的原因，北方稀土在公告中提到，2023年，受稀土行业市场供求关系影响，以镨钕产品为代表的主要稀土产品价格自年初以来持续震荡下行，全年均价同比降低。从供给方面看，国家稀土总量控制指标同比增长，市场稀土资源回收再利用产能稳步释放，进口矿增量加大了对市场供需的影响，稀土产品市场供应量稳中有增；从需求方面看，行业下游需求增长不及预期，需求拉动效应不足，稀土市场整体呈弱势走势。
　　广晟有色年报显示，2023年，公司实现营业收入208亿元，同比减少9.01%；实现归属于上市公司股东的净利润2.03亿元，同比减少12.45%。主要是报告期内受稀土产品价格下跌的影响，公司销售毛利减少。
　　对于未来发展，广晟有色提出，在上游稀土开采端，公司主要业绩驱动因素为稀土矿产量，公司将进一步释放产能，提高产量，把握市场机遇，实现全产全销。在中游稀土分离业务端，其主要业绩驱动因素为成本管控，公司将通过提高产能利用率、增加投矿量，实施技改优化、提高回收率等措施，降低吨矿完全加工成本。在下游磁材板块，其主要业绩驱动因素为稳产提质，公司将通过科技创新提高技术水平、提升产品合格率、扩大生产规模，提升产品市场竞争力。在企业投资管理方面，强化参股企业管控，做好风险防控，推进东电化二期项目建设、确保大宝山公司稳产高产，增加投资收益。
　　盛和资源预计，2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3亿元至3.9亿元，同比减少75.53%至81.17%。2023年，公司主要产品销量有所增长，但受主要稀土产品市场价格振荡下行，锆钛产品市场价格相对弱势运行，以及进口稀土精矿和海滨砂等原材料成本变动滞后等因素影响，公司主要产品销售均价及毛利率较上年同期大幅下降，导致公司报告期利润较上年同期下降。
（文章来源：中国证券报）