【摘要】证监会召开资本市场法治建设座谈会；证监会将对DMA等场外衍生品业务继续强化监管；量化交易限制已放开？多家机构发声；香港政府称将全面撤销所有楼市需求管理措施包括取消买家印花税、额外印花税；中国电信、中国联通与GSMA计划推动将共享网络融入6G愿景；中国信通院：1月国内手机出货量同比增长68.1%；多品种制冷剂价格大幅上行，配额政策使供给端形成长期约束；国际指数公司密集调样，外资增配A股态势明显；美股三大指数集体收跌，纳指跌0.55%。
　　隔夜外盘
　　美股三大指数全部下跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.06%，纳斯达克指数跌0.55%，标普500指数跌0.17%。热门科技股多数下跌，Arm跌近3%，谷歌跌近2%，英伟达、英特尔跌超1%，特斯拉涨超1%。热门中概股普跌，百度跌约8%，小鹏汽车、哔哩哔哩跌超6%，蔚来、微博、京东跌超5%，阿里巴巴跌约4%。
　　热点聚焦
　　1、证监会召开资本市场法治建设座谈会
　　2月27日，证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志，部分专家学者和律师代表参加座谈。
　　座谈会上，与会代表踊跃发言，对近年来资本市场法治建设取得的突破性进展充分肯定，对下一步工作思路和重点举措提出了意见建议。大家认为，办好资本市场，必须坚持市场化法治化改革方向，加快上市公司监管、证券公司监管、证券投资基金监管、债券监管等各领域立法修法，及时评估完善业务规则，从制度上保障资本市场良法善治。进一步完善中国特色证券期货执法司法体系，优化行刑衔接机制，加强执法司法高效协同，加大行政、民事和刑事立体追责力度，全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济，制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释，加大代表人诉讼实施力度，发挥好当事人承诺制度作用，对违法犯罪行为的“首恶”精准追责、大力追赃挽损，切实保护好投资者特别是广大中小投资者的合法权益。
　　吴清对大家长期以来给予证监会工作的大力支持表示衷心感谢。他强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议，与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。
　　2、证监会将对DMA等场外衍生品业务继续强化监管
　　2月28日，中国证监会以新闻发言人答记者问的方式回应了私募基金多空收益互换（DMA）业务有关情况。发言人表示，下一步，证监会将对DMA等场外衍生品业务继续强化监管、完善制度，指导行业控制好业务规模和杠杆，严厉打击违法违规行为，维护市场平稳运行。据发言人介绍，前期，私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤，证券公司和私募基金等主动加强风险防控，稳步降杠杆、降规模，风险得到了一定程度消化。发言人表示，根据中证机构间报价系统股份有限公司数据，春节后开市以来DMA业务规模稳步下降，日均成交量占全市场成交比例约3%。DMA业务平稳降杠杆，有助于市场风险防控，有利于市场的平稳健康运行。
　　3、量化交易限制已放开？多家机构发声
　　据上海证券报，近日，“券商那边通知，量化交易限制已经完全放开了”的传言在行业中流传。记者采访多家私募获悉，量化交易相关限制放开致使成交量放大等说法不够严谨。前期沪深证券交易所已经对个别机构的异常交易行为采取了监管措施，而非限制卖出。另外，备受关注的DMA业务也有收紧趋势，有业内人士透露，后续杠杆比例、规模等方面的管控会相对严格。业内人士表示，量化投资作为一种交易模式，应该被纳入监管之内。多家量化私募坦言，近期已经对公司的策略和风控体系进行了优化，以避免短时间内的冲击式买卖以及净卖出。
　　4、香港政府称将全面撤销所有楼市需求管理措施包括取消买家印花税、额外印花税
　　2月28日，香港特区政府财政司司长陈茂波发表2024至2025财政年度特区政府《财政预算案》。陈茂波表示，经审慎考虑当前的整体情况后，特区政府决定即日起撤销所有住宅物业需求管理措施，即由今天起所有住宅物业交易无须再缴付额外印花税、买家印花税和新住宅印花税。
　　5、中国电信、中国联通与GSMA计划推动将共享网络融入6G愿景
　　2月27日，在2024世界移动通信大会（MWC 2024）期间，中国电信、中国联通与GSMA举行会谈，就共享网络标准的研究制定以及5G-A/6G网络新技术、新功能、新业务的进一步发展与合作进行了深入交流。三方将继续加强合作，深入研究和完善5G-A技术以及5G融合应用标准，不断提高共享网络效率，提升网络质量和用户体验保障。同时，计划推动将共享网络融入6G愿景，为移动通信行业的可持续发展，以及构建更加绿色、智能、高效的全球通信网络做出更多贡献。
　　6、中国信通院：1月国内手机出货量同比增长68.1%
　　中国信通院数据显示，2024年1月，国内市场手机出货量3177.8万部，同比增长68.1%，其中，5G手机2616.5万部，同比增长59.0%，占同期手机出货量的82.3%。
　　7、国际指数公司密集调样外资增配A股态势明显
　　2月29日收盘后，明晟公司（MSCI）2月主要指数系列的季度调整将正式生效。从MSCI新兴市场指数中的A股成份股来看，本次调整新增4只个股，剔除48只个股，不涉及A股20%纳入因子的变动。除MSCI外，英国富时罗素指数公司（FTSE Russell）日前也公布了旗舰指数的半年度指数审查报告，本次调整将新调入A股76只、调出1只。此外，富时罗素还将于3月把2023年9月沪深港通扩容后新调入的A股纳入因子从12.5%提升至25%。业内人士表示，随着资本市场改革不断深化，A股市场国际竞争力和投资吸引力不断提升，国际投资者配置A股的信心和潜力依然巨大，中国资产仍是全球配置中不可或缺的重要组成部分。
　　主题机会
　　1、多品种制冷剂价格大幅上行供给端形成长期约束
　　据百川盈孚，本月末国内制冷剂R22价格在22000元/吨，较上月上涨12.82%；制冷剂R134a、R125、R32、R410a较上月的涨幅分别达到5%、27.27%、22.5%、22.22%。当前，下游交投逐步转暖，厂家报价上调，部分型号市场供应略紧，厂家控制接单。随着传统旺季即将来临，厂家挺价心态积极。受配额政策供应缩减影响，预计3月制冷剂整体市场重心上行。国金证券认为，含氟制冷剂受到配额管控影响，行业有效供给由产能转向配额，供给端形成约束，行业供需格局明显改善，叠加行业格局大幅优化，协同性提升，产品定价权明显提升，制冷剂已进入涨价区间，具有长周期、大幅度的涨价行情。相关公司有巨化股份、三美股份、永和股份等。
　　2、政策开放推动全球工业大麻行业扩张节奏加快
　　据悉，德国联邦议院（下议院）23日以407票赞同、226票否决和4票弃权的投票结果通过了一项法案，允许个人和非营利性团体种植和持有有限数量的大麻。新规预计将于3月22日获得参议院通过，德国也将成为欧洲大麻法律最开放的国家之一。目前，全世界已有乌拉圭、加拿大、墨西哥等国家将娱乐用大麻合法化，美国已有至少23个州这么做。在欧洲，许多国家已经将用于有限医疗用途的大麻合法化，德国2017年也颁布了这样的政策。欧洲其他一些国家已将大麻一般用途合法化。全球工业大麻合法化地位的确定及开放性政策的密集释放，彰显着各国共同推动工业大麻市场发展的目标与决心。未来，在政策红利的加持下，全球工业大麻贸易流通范围有望持续扩大，预期市场规模将非常可观。尽管目前工业大麻最大的消费市场主要在北美、欧洲，但具备人口优势的亚洲及其他国家和地区，随着合法化进程不断推进，应用场景的不断丰富，发展潜力巨大。相关公司有聆达股份、翰宇药业等。
　　3、拐点前夕 3D打印性能和成本优势进一步凸显
　　据报道。德国科研团队开发并测试了一种为有需求患者生产义眼的数字化技术，利用光学相干层析成像（OCT）扫描了10名患者的眼眶和健康的眼睛，义眼能自动调整为适应眼眶的形状。同时，研究人员让多材料3D打印机利用彩色图像生成有纹理的3D模型。利用这种技术生产的义眼外观更自然，适配度更好。分析指出，3D打印作为行业变革性技术，已处于产业化拐点的前夕。在技术降本、标准完善和理念扩散的助力下，3D打印产业有望在航天航空、消费电子、医疗、模具等制造业的深入应用，推动制造业迈入“大生产时代”。机构认为，3D打印的性能和成本优势进一步凸显，加快技术渗透率的提升，2024年将是产业飞轮迎来加速的一年。相关公司有通达创智、大博医疗等。
　　公司新闻
　　1、东方精工：与英伟达无直接合作关系
　　东方精工(002611)2月28日晚间发布股票交易异动公告，近期有媒体将公司列为“机器人”、“英伟达”概念股。公司以“智能装备制造”为战略核心，聚焦高端智能装备制造方向，主营业务布局“智能包装装备”和“水上动力设备”两大领域，公司与英伟达无直接合作关系。机器人或AI相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响。
　　2、华夏航空：拟6.04亿元出售华夏教育100%股权
　　华夏航空(002928)2月28日晚间公告，为进一步聚焦主营业务，公司拟将持有的子公司华夏航空教育科技产业有限公司100%股权出售给华夏云翼国际教育科技有限公司，转让价格6.04亿元。
　　3、华昌达：全资子公司签订合计4.34亿元合同
　　华昌达(300278)2月28日晚间公告，全资子公司湖北迪迈威与客户T签定了4份智能输送生产线合同，合同金额合计2594.35万美元（不含税），折算约为2.11亿元人民币（含税）；全资子公司上海德梅柯与客户B签订了2份车身车间智能生产线合同，合同金额合计人民币2.23亿元（含税）。上述销售合同含税金额合计人民币4.34亿元。
　　4、佐力药业：参与京津冀“3+N”联盟药品集中采购中选
　　佐力药业(300181)2月28日晚间公告，公司及控股子公司珠峰药业参与了京津冀“3+N”联盟药品集中采购工作，天津市医疗保障局发布的通知显示，公司产品乌灵胶囊、珠峰药业产品百令片中选本次集中带量采购，天津市本次药品集中采购自2024年3月1日开始执行，中选产品乌灵胶囊和百令片为国家基药目录产品，乌灵胶囊2023年度在天津市的销售量占全国销量的1.67%，百令片2023年度在天津市的销售量占全国销量的0.18%。
　　5、中际旭创业绩快报：2023年净利同比增长78.19%
　　中际旭创(300308)2月28日晚间发布业绩快报，2023年实现营业总收入107.25亿元，同比增长11.23%；净利润21.81亿元，同比增长78.19%；基本每股收益2.81元。报告期内，受益于800G等高端产品出货比重的显著增加及产品设计的不断优化，公司产品收入、毛利率、净利润率进一步得到稳步提升。
　　6、芒果超媒业绩快报：2023年净利同比增90.9%
　　芒果超媒(300413)2月28日晚间发布业绩快报，2023年实现营业总收入146.31亿元，同比增长4.68%；净利润35.59亿元，同比增长90.9%；基本每股收益1.9元。
　　7、中微公司业绩快报：2023年净利同比增长52.67%
　　中微公司(688012)2月28日晚间发布业绩快报，2023年实现营业总收入62.64亿元，同比增长32.15%；净利润17.86亿元，同比增长52.67%；基本每股收益2.89元。受益于公司完整的单台和双台刻蚀设备布局、核心技术持续突破、产品升级快速迭代、刻蚀应用覆盖丰富等优势，公司CCP和ICP刻蚀设备2023年在国内主要客户芯片生产线上市占率继续大幅提升。
　　8、寒武纪业绩快报：2023年亏损8.36亿元
　　寒武纪(688256)2月28日晚间发布业绩快报，2023年实现营业总收入7.09亿元，同比下降2.7%；净利润为亏损8.36亿元，上年同期亏损12.57亿元。较上年同期亏损收窄主要系管理费用、研发费用、资产减值损失均较上年同期减少。
　　9、生益科技：伟华电子拟4亿元至4.5亿元增持公司股份
　　生益科技(600183)2月28日晚间公告，持股12.53%的股东伟华电子有限公司（简称“伟华电子”）计划以4亿元至4.5亿元增持公司股份。
（文章来源：证券时报·e公司）