1、华为概念
　　主要逻辑：鸿蒙“朋友圈”扩大。
　　华为与京东宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发。京东将基于HarmonyOS NEXT的全场景无缝流转、原生智能等创新特性开发原生应用，为消费者带来简单易用、流畅、纯净安全的购物体验。1月18日，华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。
　　华创证券：HarmonyOS NEXT系统将于一季度面向所有开发者开放，因其架构合理，便利应用开发者。截至2023年12月中旬，已有400多家合作伙伴全面启动了鸿蒙原生应用的开发，包括支付宝、美团、米哈游、B站在内的数百家头部合作伙伴，涵盖出行、社交、游戏、办公、购物、生活、教育等18个领域，鸿蒙新生态版图已基本完善。鸿蒙系统生态的快速延展吸引了海内外的广泛关注。TechInsights预计鸿蒙操作系统将有望成为国内市场第二大操作系统，相关产业链有望迎来新一轮产业机遇。建议关注：中国软件国际、软通动力、中科创达、润和软件、诚迈科技、拓维信息等。
　　2、CRO（医药研发合同外包服务机构）
　　主要逻辑：CRO行业龙头药明生物业绩强劲。
　　药明生物在港交所发布公告称，公司的业务及财务状况依然强劲，2023年新增132个项目，项目总数达到698个（其中包括9个III期及商业化“赢得分子”项目，以及24个CMO项目）。
　　民生证券：仿制药CRO持续高景气，2024年进入行业上升拐点，分成类收入持续增加，叠加创新药管线转让预期，相关重点公司管线有望得到价值重估。建议关注：阳光诺和、百诚医药、万邦医药。
　　3、光伏
　　主要逻辑：央国企2024年第一次大规模开展光伏组件招标。
　　中国电建集团2024年度光伏组件框架入围集中采购招标开标。本次共有55家组件企业参与投标，其中P型产品最低报价为0.806元/瓦，N型产品最低报价为0.87元/瓦。业内人士表示，光伏组件集采开标价创新低，同时N型产品加速替代P型产品。这是2024年以来央国企第一次大规模开展光伏组件招标。
　　中邮证券：N型组件招标占比快速提升，将成为2024年国内集中式装机主流产品。供给端，国内topcon电池产能快速放量，带动N型组件供给大幅提升；需求端，2022年开始国内电站密集建设、运行、数据收集、公布结果，下游设计院对于N型topcon组件在效率增益、低衰减、稳定性方面的认知更加充分，带动N型组件需求快速起量，预期2024年N型组件在国内地面电站的渗透率有望大幅提升。建议关注：去库接近尾声、订单逐步修复的逆变器环节，如德业股份、阳光电源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技；掌握下游渠道、成本优势突出、全球化布局能力领先的组件龙头，如晶科能源、晶澳科技、隆基绿能、天合光能、阿特斯、东方日升；成本领先、品质领先的硅料龙头，如通威股份、协鑫科技、大全能源；硅片龙头如TCL中环、双良节能。
　　4、游戏
　　主要逻辑：腾讯制定“春笋计划”，加大垂类游戏孵化力度。
　　腾讯控股IEG（互动娱乐事业群）召开内部员工大会，管理层谈及游戏版号增多、游戏与短视频紧密连接等。此外，腾讯发布自研项目“春笋计划”，以对新机会、新玩法及垂类游戏孵化增加研发资源投入。
　　万联证券：中国游戏市场中，移动游戏比重逐年递增，近年来稳定在75%左右，整体市场已经由移动游戏主导。2023年中国游戏市场表现符合预期，随着版号常态化发放，新品上线节奏恢复，多款游戏蓄势待发备受关注，中国自研游戏出海收入维持在较高规模水平，看好游戏景气度恢复，有望带动2024年市场实现稳步增长。建议关注：版号储备丰富、研发能力较强、产品优质的头部公司。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）