1、美好医疗 301363：
呼吸机和耳蜗组件+肺功能仪+医疗器械组件+次新股
1、公司专注于医疗器械精密组件，主要产品为家用呼吸机组件（占比67%）、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中，公司的肺功能仪开始实现销售。
2、公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商，主要客户客户A是全球最大的家用呼吸机制造商之一，客户B全球最大的人工植入耳蜗制造商之一，从事供植入式听力解决方案。公司在原有核心客户的基础上逐步强化了与飞利浦、迈瑞医疗等客户的合作关系。
3、同行公司包括：科森科技、昌红科技。
4、22年前三季度公司营收10.68亿元，同比增长29.51%，净利润为3.27亿元，同比增长38.65%。
（详细解析请查阅，22年10月12日异动解析）
（2022-11-14）

2、美好医疗 301363：
呼吸机和耳蜗组件+肺功能仪+医疗器械组件
1、公司专注于医疗器械精密组件，主要产品为家用呼吸机组件（占比67%）、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中，公司的肺功能仪开始实现销售。
2、公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商，主要客户客户A是全球最大的家用呼吸机制造商之一，客户B全球最大的人工植入耳蜗制造商之一，从事供植入式听力解决方案。公司在原有核心客户的基础上逐步强化了与飞利浦、迈瑞医疗等客户的合作关系。
3、同行公司包括：科森科技、昌红科技；
4、公司预计2022年1-9月收入为9.7至11.1亿元，同比变动幅度为17.68至34.66%；归母净利润为2.7至3.1亿元，同比变动幅度为14.53%至31.49%。
（详细解析请查阅，22年10月12日异动解析）
（2022-10-14）

3、美好医疗 301363：
国内家用呼吸机和人工植入耳蜗组件制造商龙头
1、主营业务：公司专注于医疗器械精密组件，主要产品为家用呼吸机组件（占比67%）、人工植入耳蜗组件(5.5%)和肺功能仪等医疗器械产品。其中，组件产品主要应用于家用呼吸机和人工植入耳蜗产品的生产。公司目前医疗器械自主产品主要为肺功能仪。
2、核心看点：
1）公司是国内最大的家用呼吸机组件和人工植入耳蜗组件制造商，掌握了医疗器械组件及产品的开发技术、塑胶和液态硅胶精密模具及成型技术、自动化技术等核心技术。公司凭借塑胶精密注塑成型技术、液态硅胶精密注塑成型技术和植入类精密注塑成型技术,能够实现各种产品生产的快速切换,具有较强的快速生产交付能力；
2)公司主要客户客户A是全球最大的家用呼吸机制造商之一，客户B全球最大的人工植入耳蜗制造商之一，从事供植入式听力解决方案。公司在原有核心客户的基础上逐步强化了与飞利浦、迈瑞医疗等客户的合作关系，扩大了该类客户的销售规模;；
3)公司自主研发的医疗器械产品取得突破，多个产品取得CE、FDA、NMPA认证，其中，公司的肺功能仪开始实现销售。
3、市场规模：2019年全世界有4.6亿慢阻肺患者，中国约有近1亿人患慢阻肺。
根据怡和嘉业招股说明书:2020年全球家用无创呼吸机市场规模27亿美元，呼吸面罩市场规模(按出厂价统计)16.2亿美元。
根据QYResearch数据显示2019年，全球人工植入耳蜗植入系统市场规模14.50亿美元。全球人工植入耳蜗的制造商主要为科利耳、领先仿生和美迪乐，2020年三家公司合计产量占有全球产量的比例达到88.96%。
4、同行公司：科森科技、昌红科技；
5、数据一览：
（1）2019-2021年，公司营业收入分别为7.42、8.88、11.37亿元，复合增长率为23.8%;归母净利润分别为2.32、2.58、3.10亿元，复合增长率为15.6%。2019-2021年公司毛利率分别为48.83%、49.99%、44.91%。发行价格30.66元/股，发行PE41.18，行业PE29.90，发行流通市值11.59亿，总市值125亿。
（2）公司预计2022年1-9月收入为9.7至11.1亿元，同比变动幅度为17.68至34.66%；归母净利润为2.7至3.1亿元，同比变动幅度为14.53%至31.49%。
（资料来自公司官网、招股说明书）
（2022-10-12）