A股市场今日小幅走低，新能源赛道下挫，医药股却再度逆势爆发，截至发稿，中药、医药商业、化学只要等医药细分板块领涨两市。
　　“骨茅”4连板
　　个股方面，“骨茅”大博医疗4连板，过去四个交易日累计上涨46%。
　　机构观点认为，近期骨科集采落地，大资金对于政策给予正反馈。9月27日，国家组织高值医用耗材联合采购平台公布了国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购拟中选结果。
　　国金证券认为，此次全国骨科脊柱类产品带量采购落地后，国产龙头公司中标情况良好，预计未来市场份额有望进一步提升，骨科脊柱类行业市场有望加速集中。同时，生产厂商仍有望保持合理的利润空间，但流通环节费用空间可能被压缩，有利于规范耗材采购和使用行为，改善行业生态。
　　“宁王”跌破万亿
　　而反观新能源，近期持续调整，今日赛道股集体回落，比亚迪A股盘中一度大跌近6%，截至发稿跌4.6%；宁德时代跌超3%，截至发稿总市值跌破万亿，自8月24日调整以来，宁王累计跌幅已接近28%。
　　重仓新能源大佬抄底医药
　　近期赛道股开启持续调整，值得注意得是，多位公募基金经理也抄底医药股，其中不乏今年重仓赛道股的明星基金经理。
　　除了葛兰、赵蓓等医药主题基金经理，多位非医药明星基金经理也开始抄底布局医药股。
　　据中证报，港交所近日发布的两则公告显示，易方达基金旗下产品分别在9月14日、9月22日买入海吉亚医疗股份。截至9月22日，易方达基金旗下产品持有海吉亚医疗3727.22万股，持股比例达6.04%。
　　易方达两位知名基金经理张坤、陈皓管理的易方达蓝筹精选与易方达均衡成长等主动型权益类基金均重仓了海吉亚医疗。
　　而另一位知名基金经理交银施罗德基金何帅，也在上半年大幅加仓医药，截至今年6月末，该基金的医疗保健板块配置比例高达50.33%，而这一数据在去年底为13.48%。
　　何帅管理的交银阿尔法的前十大重仓股中，包括长春高新、药明康德、金域医学等多只医药股。
　　更有多位重仓新能源的基金经理也开始配置医药股。郑澄然管理的广发鑫享，二季度末医药仓位20%；同时韩广哲管理的金鹰民族新兴的医药仓位10%；姚志鹏管理的嘉实环保低碳的医药仓位8%，而上述3只基金年初医药仓位都不到1%，但在上半年医药持续下跌之际选择抄底。
　　以广发郑澄然管理的广发鑫享为例，该基金今年一季度前十大重仓还以新能源赛道为主，而到了二季度就前十大中首次现身了通策医疗与长春高新，此外非十大重仓股中该基金还新进了爱尔眼科、智飞生物与普利制药，并且大幅加仓了我武生物，其中爱尔眼科位列第十三大重仓股。
　　华夏基金：新能源车中期趋势并未结束
　　不过华夏基金认为，新能源车赛道短期震荡消化拥挤度压力之后，中期的上行趋势并没有结束。
　　华夏基金表示，先说增速。乘联会8月9日将2022年全年新能源车销量由去年底预期的550万辆上调至600万辆，同比增速超70%，并表示四季度初仍可能调高预测。随着“金九银十”旺季到来，新能源车销量有望持续景气。而且机构预测，电动车中游、智能车等细分领域不仅在今年的盈利预期增速较高，在明年也具备良好预期，行业景气度并未出现拐点担忧。
　　华夏基金并表示，再看估值。估值大家可以理解为是假定公司利润不变的情况下，以交易价格买入，靠利润回报需要多少年的时间回本，新能源车板块当前估值相较2021年的高点已经明显消化，明年预期估值在20多倍附近，整体较为合理，在赛道板块中不算贵，不存在估值过高的压力。
（文章来源：东方财富研究中心）