本周影响人工智能和数据中心的有两个信息，一个是中国电子董事长表示，人工智能最卡脖子、最难受的是算力底座的问题，算力底座可能是我们下一阶段最需要解决的一个重大问题；另一个是有大机构表示，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。
　　无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。
　　因此，本周人工智能光模块再度反弹，吸引了不少市场热钱。有业内人士指出，作为中长期主线，科技领域中的重要“赛道”仍是投资者需要关注的重点，考虑到科技股自身弹性优异，一旦资金回流股价空间将被打开，建议关注人工智能、数据中心等细分领域。
人工智能：关注下游应用领域
　　近段时间管理层连续召开重要会议，研究经济社会发展的重大问题。其中指出，要把握人工智能等新科技革命浪潮，适应人与自然和谐共生的要求，保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势，高效集聚全球创新要素，推进产业智能化、绿色化、融合化，建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。
　　有分析指出，国家将人工智能的发展放到了大国战略的角度重新定位，相信未来更多的资源有望向相关产业倾斜。而人工智能是目前全球科技发展的第一主线，后续有望出台各项产业利好政策，加速扶持AI大模型及相关产业链发展。
　　海通国际证券分析师郑宏达指出，伴随国内外厂商不断推出AI的新模型、产品与服务，并不断拓展AI应用边界，可以预见到，随着时间的推移，可能会有各式的AI相关的新生态持续出现并深刻影响人类的生活方式和整个人类社会的发展，我们判断，人工智能时代或已开始。
　　人工智能产业机会上，财信证券分析师何晨指出，市场投资逻辑可能正处于由逻辑驱动转向订单驱动和业绩驱动的过程，在下一阶段将开始考察行业龙头公司的新技术研发能力、相关公司的商业模式可行性和业绩受益的直接性。
　　长城国瑞证券分析师马晨则建议投资者重点关注多条细分主线。第一是发布大模型或与科技巨头大模型深度合作的厂商，科大讯飞、百度文心一言产业链、华为盘古产业链；第二是具备AI算法垂直领域商业落地的厂商，相关标的金山办公、四维图新、同花顺、三六零等；第三，人工智能发展使监管政策因时而变，对网络安全、数据安全的要求也将水涨船高，关注AI安全技术储备丰富的网安厂商，相关受益标的有奇安信、启明星辰、深信服、安恒信息、美亚柏科等。
潜力股精选
科大讯飞(002230)
拓维信息(002261)
金山办公(688111)
同花顺(300033)
奇安信(688561)
浙大网新（600797）
数据中心：市场规模有望维持高增
　　AI模型及相关应用带动算力增长，数据中心作为底层硬件核心环节，承担算力部署、运维的关键作用。据《2022年数据中心白皮书》数据显示，2017-2021年我国数据中心市场规模从512.8亿元增长至1500.2亿元，年均复合增长率为30.8%。
　　有分析人士指出，在数字经济时代，算力正在成为一种新的生产力，广泛融合到社会生产生活的各个方面，为千行百业的数字化转型提供基础动力。而数据中心是承载各类数字技术应用的基础设施，数字化转型是我国实现高质量发展的重要助力，我国数据中心市场规模有望维持高速增长态势。
　　从数据中心产业发展角度来看，有行业人士分析指出，当前在数字新科技引领下，全球数据中心产业呈现“科技潮涌期”。国内数据中心产业总体处于平稳增长期，“十四五”期间产业营收规模复合增速预计保持在25%左右。
　　根据发改委数据，2022年以来全国10个国家数据中心集群中，新开工项目25个，数据中心规模达54万标准机架，算力超过每秒1350亿亿次浮点运算，约为2700万台个人计算机的算力，带动各方面投资超过1900亿元。
　　展望未来，根据“东数西算”政策规划，预计“十四五”期间，大数据中心投资还将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元，整体发展空间巨大，未来可期。
　　中信建投证券研报称，以ChatGPT为代表的AIGC快速发展，对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧，对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至，叠加AIGC带来的竞赛，北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。
　　光芯片作为光器件的关键元器件之一，国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨，在多个细分产品领域取得了较大进展，国产化加速推进，市场空间广阔，建议关注光模块/光器件板块性投资机会。
　　数据中心产业链是未来可长期看好的领域之一。民生证券建议投资者关注光模块领域的新易盛、中际旭创、博创科技；光器件领域的天孚通信、腾景科技、光库科技；IDC领域的科华数据、奥飞数据、首都在线、美利云、光环新网、数据港；数据中心硬件设备领域的佳力图、黑牡丹、英维克等。
潜力股精选
新易盛(300502)
博创科技(300548)
天孚通信(300394)
科华数据(002335)
奥飞数据(300738)
太辰光(300570)
（文章来源：金融投资报）