煜德投资王秀平表示，在新一轮上行周期中，随着国产化率提升、价格见底以及出货量提升等因素的影响，半导体公司利润可能会大幅增长，半导体芯片有望迎来较好的投资机会。在科技创新的加持下，电子消费端也会迎来业绩爆发。
　　以下为文字精华：
　　提问：科技板块中半导体和消费电子是否值得继续关注？
　　王秀平：半导体这个板块也是我们非常看好的，因为中国经济发展到现在是要从高速发展转变为高质量发展的，高质量发展的核心就是先进制造业的国产化，比较典型的就是半导体国产化，包括像制造环节里面的半导体设备以及材料国产化。
　　中国是芯片的消费大国，过去每年芯片进口基本在3,000亿美金的体量，在巨大的市场需求里制造端反而是短板。要想实现半导体国产化来满足国内的巨大需求，就迫切需要推动在制造端的技术突破。
　　制造端技术突破的核心关键就是半导体设备、材料等能够自主可控。在设备和材料上，国内的自主可控率还是比较低，到2022年整体设备的国产化率只有不到40%。实际上我们的市场规模是比较大的，我们觉得在未来长期国产化率提升的趋势里，国内半导体设备厂商有非常大的投资机会，很多公司在营收体量上面可能有几十倍的成长，而且利润也会成倍提升。
　　在设备环节里，虽然光刻机可能受外部因素影响，但实际上我们的半导体设备在全球也有相对较大的市场份额，如果在国产半导体制造的过程中，可以满足国产化的要求，将获得大幅度的收入成长。过去材料市场也是基本被日本和美国的公司垄断，对于国内公司来说，其实是0—1的过程，尤其像光刻胶等其他的电子化学品公司。
　　在半导体板块里面，我们比较看好半导体设计公司，因为半导体产业从全球来看，它算是成长周期行业。那么什么叫成长周期行业？在不断成长并且有较明显景气周期的行业。
　　半导体的完整景气周期基本在4—4.5年，过去是半导体的上行周期，基本是从2019年6月开始，2021年6月走完了上行周期，从2021年7月到2023年二季度，基本走完了下行周期，三季度或者四季度半导体可能会开启下一轮向上的周期。
　　在这一轮的向上周期里，很多半导体公司会有比较好的逻辑叠加，第一个方面是国产化率提升，第二个方面价格基本到底，第三个方面就是价格上涨以及出货量的提升，所以我们觉得很多半导体芯片设计公司在三季度到四季度可能又会迎来比较好的投资机会，很多公司会进入戴维斯双击的阶段，会有量价齐升的阶段，这些公司利润可能会有大幅度的成长。
　　在消费电子端，我们看到比如说行业巨头也在发布新的MR产品，这个MR产品会是全新的消费电子产品的创新，如果MR销量大幅度爆发，会带来很多上市公司的业绩跟着提升。
　　因为MR对于消费电子的巨头来说投入的时间跟精力比较多，经过了3—4年的研发，这个产品一定会非常惊艳，而且会带来销量的爆发，所以我们觉得这个板块也是有非常好的投资机会。