转眼间，6月已经过半，A股市场持续震荡，指数却出现明显分化，科创50、创业板指出现不同程度下跌，跌幅分别为1.76%、1.37%，创业板指更是创近3年低点。反观主板市场，整体指数震荡不大，上证指数6月以来整体振幅仅为2.12%，同时指数小幅上涨0.76%；深证成指整体涨幅为1.77%。在震荡分化后，市场或将面临方向选择。那么在此时，资金的动向成为投资者较为关注的焦点。
　　大消费受偏爱，四大行业遭抛售，19股获资金净买入超10亿
　　据数据统计，6月以来，截至6月14日，在24类Wind二级行业中，共有10个行业资金净流入，占比41.67%。其中，食品饮料与烟草6月以来净流入资金达到51.39亿元居首，媒体、汽车与汽车零部件、耐用消费品与服装、银行业6月以来整体净流入资金均超20亿元。整体来看，6月以来，大消费、大金融板块颇受资金青睐。
　　当然，也有不少行业遭到资金的抛售，其中，资本货物、生物制药、公用事业、材料行业，四大行业6月资金净卖出额均超百亿元，分别为527.76亿元、229.68亿元、189.81亿元、169.22亿元。
　　具体从个股情况来看，根据数据统计，6月以来共有1522只个股呈资金净主动买入，占比为30.51%。其中，有307只个股资金净主动买入金额过亿，占比达到20.17%，19只个股资金净主动买入额超10亿，其中科大讯飞资金净买入达29.51亿元居首，美的集团以29.31亿元的净买入额位列第二。此外，中国长城、五粮液、格力电器、浪潮信息、比亚迪、贵州茅台6月以来的资金净主动买入额也超了20亿元。
　　从资金较为青睐的行业不难看出，虽然前期人工智能、AI等科技企业已有了较大涨幅，但是目前仍是市场较为推崇的重点。
　　而随着资金的注入，相关股价也水涨船高，科大讯飞作为AI概念板块的龙头持续受到资金关注，年内涨幅最高达到128.85%，仅6月以来该股股价涨幅就高达25.74%。
　　科大讯飞在6月9日刚刚发布其星火大模型V1.5版本，开放式知识问答、逻辑推理和数学能力、多轮对话能力等方面进一步升级。同时，落地场景进一步延伸至工业、医疗领域。此外，科大讯飞还发布了移动端应用——星火APP，让大模型赋能随时随地被用户使用。
　　未来，随着讯飞星火大模型持续升级迭代，或将进一步赋能公司各业务场景，打开B端及C端成长空间。国泰君安表示，科大讯飞星火大模型在各领域快速落地，正在让公司成为“核心收益者”。
　　机构：下半年市场环境优于上半年，当前市场估值已回归至历史均值以下
　　中信证券表示，当下市场对经济负面预期的反应接近尾声，价格因素的拖累接近拐点，下半年经济有望从局部改善转向全面复苏；政策不会缺席，但也难以符合市场的激进预期；存量市场特征难以改观，市场分歧仍然较大，博弈依旧激烈；市场正临近下半年波动区间的谷底，持仓出清并不彻底，波动依然较大。
　　配置上，坚持业绩为纲，忽略激烈博弈过程中的波动和反复，继续坚守科技和能源资源安全领域中有政策催化或业绩优势的品种：科技安全领域，围绕数字经济主题和尚处于早期阶段的AI产业，重点关注运营商、信创、AI芯片、服务器、光模块等方向；自主可控依然是科技安全全年的主线，建议关注年内业绩/政策有望兑现的半导体设备；此外，存储、面板在下半年有望迎来周期底部反转。能源资源安全领域，从盈利弹性的角度建议关注储能、充电桩、电力装备、火电等。
　　此外，关注生物医药板块的触底反弹机会，建议关注围绕国产自主化、国际化、高端制造、普惠医疗等优势赛道布局的优秀企业。
　　平安证券认为，下半年市场环境优于上半年，当前市场估值已回归至历史均值以下，建议关注数字科技以及“中特估+”的两大结构性主线，以及部分悲观预期修正的行业机会。
　　一是数字科技板块，例如产业技术突破的AI产业链、国产替代持续的半导体产业等；二是“中特估+”板块，即“中特估+分红”（金融/能源/通信/公用事业等）和“中特估+景气”（先进制造/一带一路/数字经济/中药等）。
　　此外，部分行业自2月以来调整幅度在10%以上，存在悲观预期修正的阶段性超跌反弹机会，例如产业趋势向上的新能源/新能源汽车相关产业链、受益经济复苏博弈的消费类行业（食品饮料/医药生物）、以及集中度提升的地产产业链龙头企业（地产/建材/有色）。
　　（风险提示：投资有风险，资讯仅供参考。上述所列示上市公司仅陈述其与该事件相关，不作为具体推荐，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。）
（文章来源：海报新闻）