基金观察|放松限购 基金管理人乐观情绪升温

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基金观察|放松限购 基金管理人乐观情绪升温
2023-06-15 19:34:00
近期,多只权益类基金宣布调高或取消申购额,欢迎资金进行申购,其中不乏明星基金经理如泉果基金赵诣、广发基金林英睿等管理的基金。
  业内人士看来,权益类基金在此时解除或放松申购限购,或反映了基金管理人对未来的乐观程度在增加,尤其是在经过了较长时间的低迷和风险释放过程之后。
明星基金经理开放申购
  6月12日,泉果基金发布公告称,泉果旭源三年持有期混合于6月13日起恢复申购并开放定期定额投资业务,但对大额申购(含定期定额投资)业务进行限制,其中A类份额和C类份额的累计申购金额分别计算,单类基金份额单日单个基金账户在全部销售机构累计申购(含定期定额投资)上限为5万元。该基金成立于去年10月18日,为偏股混合型基金,由知名基金经理赵诣管理,今年一季度规模为170亿元。
  在宣布恢复5万元以内的申购的同时,该基金还宣布,本着与广大投资者风险共担、利益共享的原则,基金经理赵诣拟于该基金恢复申购后出资100万元申购该基金,并且持有该基金份额期限不低于三年。
  6月13日,广发聚富、广发多策略、广发价值领先、广发睿毅领先4只基金发布公告称,为了满足投资者投资需求,自6月14日起将投资者单日单个基金账户申购(含定期定额和不定额投资)及转换转入基金的业务限额提高到500万元。
  去年8月,广发聚富、广发多策略、广发价值领先暂停超过10万元的大额申购。去年11月-12月,广发睿毅领先也将单日申购限额控制在10万元之内。广发聚富、广发多策略、广发价值领先、广发睿毅领先均由基金经理林英睿管理,数据显示,截止今年一季度末,资产规模分别为19亿元、24亿元、65亿元和68亿元,合计176亿元。
  此外,还有多只基金于近期调高或取消了申购限额。
  银华集成电路C类份额于今年2月2日起对1000万元以上的申购进行限制,6月14日起则取消了这一限制。该基金成立于2021年末,为偏股混合型基金,主要集中投资于集成电路产业化方向的公司。中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划则于5月23日起暂停申购,理由是“为了保证本集合计划的平稳运作,保护本集合计划份额持有人的利益”,6月15日起该基金恢复申购。
基金管理人乐观情绪提升
  业内人士指出,通常而言,在市场情绪过高、估值较高、基金管理人判断风险较大的时候,基金往往会限制资金买入,控制基金规模。
  此外,在基金受到资金追捧,短时间里有大量资金涌入的时候,也有可能限制申购,以避免摊薄老持有人的利益,且减少新买入的资金对基金的运作管理带来的影响,以保证基金的业绩稳定,有效维护持有人利益。
  反过来,如果市场情绪已经经过了长时间的低迷、市场估值等风险经过了充分的释放后,基金有可能解除或调高金额限制,这也在一定程度上反映了基金经理对后市的乐观态度在逐步增加。
  例如前述调高申购限额的基金中,广发聚富、广发睿毅领先等基金由林英睿管理,林英睿以偏好低估值的价值投资在业内知名,林英睿在广发睿毅领先一季报中表示,“价值风格的回撤幅度已经达到了历史较高位置。但由于回撤主要来自于行业的暴露,而我们对于这些行业的性价比给了较高的置信度,所以组合的状态仍处于‘不舒服但尚可忍受并值得期待’的范畴。与年初的判断一致,我们仍然对未来两年的预期收益率保持乐观。
  赵诣过去凭借对新能源赛道的投资成名,截止今年一季度末,泉果旭源三年持有期混合型基金仍然重配新能源,前十大重仓股主要分布在电池、光伏设备、消费电子等领域,包括宁德时代恩捷股份隆基绿能科达利晶澳科技等。
  近一年来,新能源赛道持续调整,数据显示,自去年8月中旬以来,光伏产业指数(931151.CSI)跌近40%,新能源车指数(930997.CSI)跌近35%,基金打开申购,加上基金经理赵诣自购,不排除基金管理人判断新能源行业的配置机会再度显现。
  赵诣也在一季报中表示,“考虑到产业链公司股价出现大幅调整,估值处于历史底部的情况下,对于新能源行业的公司我们越来越乐观,但后续行业公司间的分化会非常明显,更需要精选个股。”
(文章来源:金融投资报)
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