一、监管和政策
　　1、北交所、港交所签署合作备忘录，将推出“北+H”两地上市安排
　　6月29日，北京证券交易所（以下简称“北交所”）与香港交易所在京签署合作谅解备忘录（以下简称“备忘录”）。根据备忘录，北交所和港交所将支持双方市场符合条件的已上市公司在对方市场申请上市。
　　2、全国人大财经委：建议建立政府偿债备付金制度
　　《第十四届全国人民代表大会财政经济委员会关于2022年中央决算草案审查结果的报告》6月29日对外公布（以下简称报告）。报告建议，结合对经济发展趋势和地区财政收支状况的跟踪研判，科学确定我国中长期地方政府债务规模和分地区债务限额水平。建立政府偿债备付金制度，防范债务兑付风险。
　　3、国家金融监督管理总局：加强第三方合作中网络和数据安全管理
　　日前国家金融监督管理总局向各地方银保监局、银行、保险、理财公司等机构下发了《关于加强第三方合作中网络和数据安全管理的通知》（下称《通知》）称，近期，部分银行保险机构的外包服务商发生多起安全险事件，对银行保险机构的网络和数据安全、业务连续性造成一定影响，暴露出银行保险机构在外包服务管理上存在突出险问题。《通知》明确列示了一家头部平台相关服务风险情况、多家银行保险和数据中心托管服务商的科技外包风险情况，并提出了相应的监管要求。
　　4、证监会：鼓励符合条件的公募基金依法设立境外子公司
　　7月2日，证监会证券基金机构监管部在最新一期《机构监管情况通报》中称，支持基金公司依法设立境外子公司方面，在"看得清、管得住“的前提下，鼓励符合条件的基金公司依法设立境外子公司，合理规划境外布局，稳健拓展境外业务，为境内资本市场引入更多中长期资金；鼓励基金境外子公司苦练”内功方面，鼓励有条件的基金公司加大基金境外子公司资源投入力度，重点强化投研能力和合规风控建设，稳步推进产品业务创新。
　　5、国家金融监督管理总局：监管评级下调将限制财务公司相关业务开展
　　6月26日，国家金融监督管理总局发布《企业集团财务公司监管评级办法》（以下简称《办法》），其中提到，监管评级下调不改变财务公司已获批的业务资格，但限制相关业务的开展。
　　《办法》指出，对于同业拆借、固定收益类有价证券投资业务资格，财务公司因监管评级下调而不满足规定的评级要求时，原存量业务不受影响，但不得新增。对于票据承兑、套期保值类衍生产品交易，财务公司因监管评级下调而不满足规定的评级要求时，原存量客户对应业务余额不得超过评级通报日该项业务余额，财务公司不得为其他成员单位新增办理上述业务。
　　6、中国人民银行货币政策委员会召开2023年第二季度例会
　　6月28日，中国人民银行货币政策委员会在北京召开2023年第二季度（总第101次）例会。会议分析了国内外经济金融形势。会议认为，今年以来宏观政策坚持稳字当头、稳中求进，推动经济运行整体好转。会议指出，当前外部环境更趋复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，通胀仍处高位，发达国家央行政策紧缩效应持续显现，国际金融市场波动加剧。国内经济运行整体回升向好，市场需求稳步恢复，生产供给持续增加，但内生动力还不强，需求驱动仍不足。会议强调，坚持稳中求进工作总基调，坚持“两个毫不动摇”，打好宏观政策、扩大需求、改革创新和防范化解风险组合拳，统筹推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步。
　　7、中国人民银行增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元进一步加大对“三农”、小微和民营企业金融支持力度
　　为贯彻落实6月16日国务院常务会议精神，推动经济持续回升向好，中国人民银行决定增加支农支小再贷款、再贴现额度2000亿元，进一步加大对“三农”、小微和民营企业金融支持力度，发挥精准滴灌作用，降低社会融资成本，促进扩大就业，支持经济内生动力恢复。其中，支农再贷款、支小再贷款、再贴现分别增加额度400亿元、1200亿元、400亿元，调增后额度分别为8000亿元、17600亿元、7400亿元。近年来，中国人民银行充分发挥结构性货币政策工具的总量和结构双重功能，加大支农支小再贷款、再贴现支持力度，切实支持“三农”、小微和民营企业，服务普惠金融长效机制建设。截至2023年一季度末，全国支农支小再贷款、再贴现余额2.6万亿元，创历史新高。
　　8、审计署：部分信托公司帮助实体企业粉饰报表，部分PPP项目造成浪费损失。
　　6月26日上午，审计署向全国人大常委会报告了2022年度中央预算执行和其他财政收支的审计情况（以下简称审计报告）。此次报告应是相关审计结果的披露，审计部门重点审计的4家中央金融机构和21家国有信托公司资产61.63万亿元、负债55.51万亿元，净资产收益率从0.9%到15.5%不等，发现的主要问题有：违规开展业务、资产底数不实和管理不严。此次审计还此次重点抽查了18 省市本级及187 个地区计划总投资1.53万亿元的408 个PPP项目，发现的主要问题:建设运营环节不当推责揽责、履约环节不尽诚信和入库环节审核不严。（21世纪经济报道）
　　9、国家发改委财金司组织召开扩大制造业中长期贷款投放现场会
　　近日，国家发改委财金司组织召开扩大制造业中长期贷款投放现场会，要求加力推动扩大制造业中长期贷款投放工作常态化、机制化，扎实推动金融支持制造业发展提质增效。
　　二、行业和机构
　　人事变动：
　　- 6月29日，国家金融监督管理总局官网发布关于大家财产保险有限责任公司杨克泉、王和、王中泽、孙先亮任职资格的批复，核准杨克泉、王和、王中泽大家财产保险有限责任公司独立董事及孙先亮大家财产保险有限责任公司监事的任职资格。
　　- 6月26日，国家金融监督管理总局官网发布关于中国人寿财产保险股份有限公司牛凯龙、周海涛、沈国华、谢君贤任职资格的批复，核准牛凯龙、周海涛、沈国华中国人寿财产保险股份有限公司董事及谢君贤中国人寿财产保险股份有限公司监事的任职资格。
　　- 6月26日，据北京市纪委监委消息：经北京市委批准，北京市纪委监委决定给予北京市人民政府国有资产监督管理委员会原主任张贵林（正局级）开除党籍、开除公职处分。
　　- 6月25日浙商银行发布第六届董事会第九次会议决议公告，通过了《关于林静然职务聘任的议案》，聘任林静然为浙商银行副行长，林静然的任职资格尚待国家金融监督管理总局核准。
　　- 7月1日下午，中国人民银行召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：潘功胜同志任中国人民银行党委书记，免去郭树清同志的中国人民银行党委书记职务、易纲同志的中国人民银行党委副书记职务。
　　- 7月1日下午，中国人民保险集团股份有限公司旗下微信公众号“人民保险”发布公告称，赵鹏同志任中国人民保险集团股份有限公司党委副书记。
　　- 7月1日下午，全国社会保障基金理事会召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：丁学东同志任全国社会保障基金理事会党组书记。
　　“不赚钱不收管理费”！多家银行理财“出手”了。继招银理财推出“不赚钱不收管理费”的理财产品后，一批银行理财产品也“出手”了。 记者注意到，近日，兴银理财、杭银理财、中银理财、光大理财、华夏理财、北银理财等多家理财公司宣布调降部分理财产品费率，费率优惠主要涵盖固定管理费、销售服务费、理财产品赎回费等。多位业内人士表示，费率调降是银行及理财子公司吸引投资者、抢占市场份额的方式之一，中短期有利于降低投资成本，在市场波动后有利于重塑投资者的信任。（中国基金报）
　　“破净潮”又来了？并没有，银行理财今年以来平均年化收益4.07%。“破净潮”又来了吗?答案是否定的，南财理财通数据显示，截至6月27日仍在存续期的15084只银行理财公司产品中，破净产品的数量为449只，占比2.98%。破净产品中，固定收益类占比为18.04%；混合类占比69.49%；权益类占比6.01%；商品及金融衍生品类占比6.46%。经历过去年11月理财产品“真·破净潮”就知道，2.98%这一破净比例其实很低。从收益回报来看，今年以来，银行理财子的理财产品今年以来的平均净值增长率为1.98%，今年以来的平均年化收益为4.07%，远高于去年的平均水平。（21世纪经济报道）
　　上半年黄金走势一波三折，已有黄金股上半年涨幅超6成。黄金上半年走势呈现一波三折的趋势，年初由于美联储加息压力，黄金在3月初一度跌至1808美元/盎司附近，随后由于美银行风险事件，黄金燃爆，一度刷新历史新高，达到2076.2美元/盎司，不过最近由于美联储“放鹰”，导致黄金价格快速下跌，隔夜黄金一度击穿1900美元/盎司的支撑，最低探至1892.4美元/盎司。至此黄金上半年的涨幅缩至4.7%，而其最高峰时，曾达到12%。黄金价格大涨的同时，黄金股也表现“神勇”，已经有个股年内涨幅超过60%。（21世纪经济报道）
　　LIBOR即将成为历史！新旧基准利率更替进行时。6月30日下午，中国外汇交易中心发布关于LIBOR终止后银行间外汇市场相关业务安排的通知（以下简称“通知”）。美元伦敦同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日后终止报价，为推动新旧基准利率平稳更替，中国外汇交易中心将于2023年7月3日起调整银行间外汇市场相关业务。具体措施主要包括终止挂钩旧基准利率相关产品交易、调整相关产品公开报价品种、调整货币掉期基准曲线类型三个方面。（21世纪经济报道）
　　公募基金规模再创新高。中基协数据显示，5月末，公募基金规模达27.77万亿元，超越2022年8月时的峰值。固收类产品是助力公募基金规模突破新高“最大功臣”，包括债券基金和货币基金在内的固收类产品5月“吸金”6713.69亿元。
　　逾40家私募及高管受罚。今年以来，监管层对于私募基金的监管力度仍然不减。据证监会网站不完全统计，年内已有超过40家私募基金及其相关负责人受到监管处罚。从私募被罚的原因来看，涉及信披违规的最多，占比超过五成，如未按照合同约定向投资者披露基金净值、触及预警线和止损线等影响投资者权益的相关信息。此外，部分私募因涉及未充分履行诚实信用、谨慎勤勉义务被罚，包括投前决策不谨慎，投后管理不到位等。（深圳商报）
　　5月份证券期货经营机构共备案私募资管产品804只，设立规模427.46亿元。6月28日晚，中国证券投资基金业协会发布2023年5月份《证券期货经营机构私募资管产品备案月报》显示，2023年5月份，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品804只，设立规模427.46亿元。截至2023年5月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计13.46万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底减少3150.92亿元，降低2.29%。从产品类型看，5月份存续单一资产管理计划规模占比为53.83%；从投资类型看，固定收益类产品数量和规模均占据四类产品最大比例，混合类产品数量位居第二，商品及金融衍生品类产品数量和规模相对较小。
　　7%的证券类私募公司连续五年获得正收益。私募排排网统计数据显示，截至今年5月，连续五年取得正收益的私募共有255家，占比为7%。具体来看，截至2023年5月，在3633家旗下至少有2只产品更新业绩的私募公司中，2019年-2023年连续五年取得正收益的证券类私募公司共有255家，占全市场的比例为7%。从百亿级私募来看，量化策略的私募表现相对更佳。在连续五年正收益的百亿私募前十中，量化私募共有六家，包括宁波幻方量化、宽德私募、思勰投资等。 （上海证券报·中国证券网）
　　国厚资产主体评级被下调展望为负面：不良资产经营业务收入大幅下降。6月27日，评级机构联合资信将国厚资产管理股份有限公司（下称“国厚资产”）主体评级和相关债券评级下调至AA，评级展望调整为负面，上次评级均为AA+，评级展望为稳定。（21世纪经济报道）
　　多家基金公司与代销机构取消合作，渠道变化引关注。月以来已陆续有民生加银、西部利得等公募基金公司发布公告，终止与个别代销机构的业务合作。从数量来看，今年已有超30家基金销售机构被基金公司公告终止合作，在此背景下，业内也在关注代销渠道的变化。相比于流量获客的传统方式，也有机构利用投资者对多元资产配置的需求进行二次转化，例如一些私募基金服务平台，也在销售公募基金产品。记者注意到，私募排排网目前在官网主业就有设置“热销公募”专栏，提示可以给予1折费率优惠。（每日经济新闻）
　　REITs渡劫：中信建投国家电投新能源REIT紧急回应年内REITs跌幅超10%。6月26日，中信建投国家电投新能源REIT紧急回应，本基金运作正常，传闻预计不会对本基金及基础设施项目正常运营产生重大影响。6月22日，西门子歌美飒风电业务爆出质量问题，受此影响，西门子能源在公布的财报中撤回2023财年业绩指引，其股价6月22日下跌了13.71%，6月23日继续下跌26.22%。由于中信建投国家电投新能中航基金源REIT的底层资产共安装了125台西门子SWT4.0-130海上风电机组，西门子的质量问题是否会影响公募REITs日常运营，引发市场担忧。（21世纪经济报道）
　　险资年内调研上市公司超3000次。根据同花顺统计，今年以来已经有161家对1522家上市公司进行了3398次调研，年内险资调研热情持续高涨。这背后，是险资对今年市场的看好，有多家险企表态，对今年的权益市场并不悲观，持谨慎乐观态度。（21世纪经济报道）
　　信托业一季度营收“基本回到2021年前的水平”，利润总额同比大增75.23%。6月28日，中国信托业协会官网披露的《2023年一季度中国信托业发展评析》显示，延续2022年以来稳中有升的发展态势，截至2023年1季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增加1.06万亿元，增幅为5.23%；环比增加776.90亿元，增幅0.37%。经营业绩方面，信托行业整体呈现出“恢复增长”和“波动加大”的态势。一方面，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年的低基数的基础上迎来了显著增长。截至2023年1季度末，行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比增幅36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比增幅75.23%。另一方面，2022年以来，由于部分固有资产的公允价值变动损益波动加大、信托业务收入出现下降等因素，信托公司的经营业绩波动性显著加大。（21世纪经济报道）
　　三、市场和数据
　　CEPA实施20年成果丰硕，内地与港澳贸易额增长1.7倍。2023年是内地与香港、澳门特别行政区签署《关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）20周年。据海关总署统计，2004年-2022年，中国内地与香港、澳门贸易额从1145.1亿美元增至3097.4亿美元，增长1.7倍。截至2023年5月，内地累计吸收香港、澳门资金1.7万亿美元，占内地吸收境外投资总量59.8%。
　　我国工业企业利润呈现稳步恢复态势。5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额6358.1亿元，同比下降12.6%，降幅较4月份收窄5.6个百分点，连续三个月收窄。其中，装备制造业利润连续两个月保持两位数增长，汽车制造业利润增长1.02倍，消费品制造业利润降幅收窄，工业企业利润行业结构持续改善。
　　我国银行业对外金融资产和负债结构整体保持稳健。国家外汇管理局数据显示，3月末，中国银行业对外金融资产15683亿美元，对外负债14144亿美元，对外净资产1539亿美元。其中，人民币净负债3155亿美元，外币净资产4694亿美元。中国银行业对外金融资产和负债结构整体保持稳健。
　　前5月银行业金融机构投向制造业贷款余额达30万亿，同比增长18.9%。今年以来，银行业金融机构持续加大对重点领域和薄弱环节支持力度。前5个月银行业金融机构制造业贷款新增2.6万亿元，截至5月末，银行业金融机构投向制造业贷款余额达30万亿元，同比增长18.9%。
　　股票市场：截至6月30日收盘，A股三大指数集体收涨，上证指数指涨0.62%，收报3202.06点，五日累计涨幅0.13%；深证成指涨1.02%，收报11026.58点，五日累计下跌0.29%；创业板指涨1.60%，收报2215.00点，五日累计下跌0.14%。行业板块呈现普涨态势，复合集流体概念股爆发，电子化学品、电池、能源金属、纺织服装、化纤行业涨幅居前，仅游戏、电力行业、船舶制造、公用事业、酿酒行业逆市下跌。
　　债券市场：中证转债收涨0.26%，报405.91点，五日累计上涨0.22%；上证转债收涨0.27%，报352.63点，五日累计上涨0.21%。中国10年期国债收益率为2.6351%，下跌1.75BP；10年国债活跃券报2.6375%，下跌1.25BP；10年国开债活跃券报2.8300%，下跌0.10BP。
（文章来源：21世纪经济报道）