昨日，A股主要股指盘中强势单边上行，沪指、深成指涨幅均超2%，上证50指数涨超3%。截至收盘，沪指涨2.13%报3231.52点，深成指涨2.54%报11021.29点，创业板指涨2.14%报2192.9点，上证50指数涨3.13%；两市合计成交9481亿元，北向资金净买入近190亿元，单日净买入额创2021年12月以来新高。行业方面，保险、地产、券商、家居、建材、酿酒板块涨幅居前，汽车产业链股再度活跃，有色、钢铁、银行、煤炭、半导体等板块均上扬。
　　国盛证券指出，周二指数的长阳收盘，或提振投资者信心，从高层释放的信号来看，政策覆盖地产、资本市场、消费等领域，对下半年市场有指导性意义，作为资本市场的参与者和中介机构，大金融相关或持续受益带动指数上行；技术面看，沪指3230点上方代表强势，继续拉升需沪指补量至5000亿元上方，上攻缺口不回补代表强势，轮动补涨或为短期市场节奏，大金融、汽车整车、消费电子、军工等方向或具备持续性；操作上建议以持股待涨为主，适当配置权重板块，其中社保基金重仓、证金持股等方向值得关注。
　　今日投资机会解析：
　　券商板块或迎底部反转
　　7月24日召开的政治局会议提及，要活跃资本市场，提振投资者信心等内容。
　　对此，开源证券指出，本次政治局会议是历史上首次提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，此前主要提法是“推进或保持资本市场平稳健康发展”。只有在2018年10月底会议上提到“激发市场活力”，2018年10月也对应股市底部位置。本次表态体现了资本市场对稳经济、提信心的重要作用，后续或有相关政策延续，例如引入中长期资金等方面。
　　目前券商板块估值(PB近5年18%分为数)和持仓(5年10%分位数)位于历史较低水平，在7月交易量进一步萎缩、基金降费下，板块已体现出底部抗跌性。本次稳增长定调有望提振权益市场信心，券商3季度业绩有望迎来同环比改善，目前估值反弹空间较大。
　　政策催化东风已至关注白酒顺周期反弹机会
　　昨日，白酒板块强势反弹，舍得酒业涨停，山西汾酒、泸州老窖涨逾7%，五粮液涨约6%，贵州茅台涨超3%重返1800元上方。
　　方正证券表示，前期市场担忧白酒库存周期及批价倒挂问题，叠加经济下行周期导致预期较低，当前白酒板块基本面调整接近尾声，悲观预期已充分释放，上半年宏观经济及库存压力下，酒企积极调价控货，批价维持在相对稳定水平彰显韧性。当前房地产政策积极信号+促消费扩内需暖风已至、至暗时刻已过，下半年升学宴高峰期+中秋国庆季拉动动销面好转，经济发展动能渐起望迎边际改善，白酒作为宏观经济强相关行业，看好板块顺周期反转机会，迎阶段性板块布局时机。
　　草甘膦价格快速反弹
　　百川盈孚数据显示，7月25日，草甘膦市场价格单日上涨2.65%，报价约3.9万元/吨，近一个月以来累计涨幅达52.63%。
　　有分析指出，作为全球使用量最大的除草剂品种，草甘膦占到全球除草剂市场三成以上的份额。2022年初，草甘膦价格猛涨至8万元/吨，此后随着供需矛盾的缓和以及原料成本的大幅回落，草甘膦市场便开始一路狂跌。进入今年6月份，海外需求启动带动行业整体库存出现明显下降，主流生产企业开始惜售，加之下游制剂企业、贸易商的抄底拿货，共同支撑了草甘膦价格的上涨。
　　东海证券认为，近期草甘膦需求回暖，库存快速去化，而行业开工率处于近年来低位，叠加突发事故或对供应端产生影响，后续随着海外需求的释放，草甘膦价格有望维持涨势，建议关注我国草甘膦龙头厂商——具备23万吨草甘膦产能的兴发集团，以及具备7万吨草甘膦产能的江山股份。
　　电子产品消费迎催化
　　近日，国家发改委、工信部等七部门联合印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，该措施指出要加快电子产品技术创新，鼓励市场主体积极应用国产人工智能（AI）技术提升电子产品智能化水平，培育电子产品消费新增长点，同时切实加强电子产品隐私保护、支持电子产品下乡、打通电子产品回收渠道等，促进电子产品消费持续恢复。
　　东海证券表示，本次《措施》的发布明确了国家对于消费电子以及AI+赋能的大力支持，有望重振企业信心，鼓励通过AI赋能消费电子实现产业升级，加速产品更新迭代周期，并通过支持电子产品下乡等政策促进下游需求端消费复苏。当前国内消费电子仍处周期筑底修复阶段，各环节库存已处相对低位，企业下半年逢低补库信心可能转强；建议关注：下半年周期有望筑底的高弹性板块。关注存储芯片的兆易创新、模拟芯片的圣邦股份；同时关注消费电子蓝筹股立讯精密；被动元器件涨价的风华高科。
　　其它影响市场的消息：
　　工信部：加强通用人工智能、6G等未来产业前瞻布局
　　7月25日，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要狠抓传统产业改造升级，深入实施增品种、提品质、创品牌“三品”行动，推进制造业卓越质量工程，加快数字化转型，构建废弃物循环利用体系，促进绿色低碳发展，着力提升高端化、智能化、绿色化水平。着力培育壮大新兴产业，抓好国家制造业创新中心建设，提升产业科技创新能力，加强通用人工智能、6G、量子科技等未来产业前瞻布局。
　　中电联：预计夏季全国最高用电负荷较去年增加8000万千瓦
　　7月25日，中电联发布2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告。报告指出，用电负荷方面，国民经济恢复向好叠加今年夏季全国大部地区气温接近常年到偏高，预计夏季全国最高用电负荷比2022年增加8000万千瓦至1亿千瓦。电力供应方面，实际增加的稳定有效供应能力低于用电负荷增加量，此外，降水、风光资源、燃料供应等方面存在不确定性。
　　两部门：切实加强新能源汽车安全管理
　　近期，工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局以视频方式联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势，切实加强新能源汽车安全管理。
　　会议指出，我国新能源汽车产业已进入规模化快速发展新阶段，新能源汽车安全的内涵和外延都在不断变化和拓展。安全是产业发展的命门，行业企业必须高度重视、常抓不懈。会议强调，生产企业是产品质量安全的第一责任人，要在产品研发设计、生产制造、测试验证、运行监测、使用维保等全链条做好风险防范，切实履行产品质量事故报告和缺陷召回等法定义务，不断提升产品安全水平，坚决遏制新能源汽车安全事故发生。
　　中国信通院：预计2025年我国云计算整体市场规模将超万亿元
　　7月25日，中国信息通信研究院发布《云计算白皮书（2023年）》，其中指出，2022年，全球云计算市场规模为4910亿美元，增速19%，预计在大模型、算力等需求刺激下，市场仍将保持稳定增长，到2026年全球云计算市场将突破万亿美元。2022年，我国云计算市场规模达4550亿元，较2021年增长40.91%。相比于全球19%的增速，我国云计算市场仍处于快速发展期，预计2025年我国云计算整体市场规模将超万亿元。
　　多家家电公司业绩亮眼
　　统计显示，目前已有35家家电上市公司发布2023年上半年业绩预告。受益于消费复苏、夏季高温天气以及电商大促，长虹美菱、海信家电等一批白电公司业绩尤为亮眼。其中，不少智能、绿色的家电新品，成为相关公司业绩增长的利器。
　　宁德时代上半年净利大增逾150%
　　宁德时代25日晚间披露2023年半年报，上半年公司实现营业总收入1892.5亿元，同比增长67.5%；归属于上市公司股东的净利润为207.17亿元，同比增长153.64%；综合毛利率为21.6%。
　　同时，宁德时代披露的2023年限制性股票激励计划显示，前两个归属期业绩考核目标分别为：2023年营业收入值不低于3800亿元；2023年-2024年两年的累计营业收入值不低于8100亿元。
（文章来源：证券时报网）