今日盘面
　　大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。截至收盘，沪指跌0.2%，深成指跌0.41%，创业板指跌0.32%。
　　盘面上，汽车产业链个股开盘走强，鹏翎股份、正强股份、索菱股份、沪光股份等近10股涨停。
　　钢铁股震荡走高，重庆钢铁涨停，柳钢股份涨超5%。军工股一度冲高，北方长龙、中航电测均20CM涨停。
　　下跌方面，半导体板块陷入调整，Chiplet方向领跌，易天股份、富创精密跌超10%。
　　总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额7800亿，较上个交易日缩量122亿。
　　板块方面，中船系、汽车零部件、钢铁、银行等板块涨幅居前，Chiplet、电商、CPO、半导体等板块跌幅居前。
　　北向资金全天净买入37.47亿元，其中沪股通净买入16.12亿元，深股通净买入21.36亿元。
　　后市展望
　　美联储7月FOMC会议加息25个基点，符合市场预期。货币政策声明变化较小，一个措辞上的调整是对于经济增长的判断从适度上调至温和，表明对于经济前景更为乐观。
　　国内政治局会议定调，目前市场政策底、汇率底出现，预计短期政策边际改善方向，地产链相关的建材、家居等有望反弹修复。
　　此外，科技高质量发展基调下，数据要素等重要性将进一步凸显，智能驾驶加速推进应用场景落地，与此相关的AI、出版、自动驾驶等将有表现机会。
　　板块展望
　　短期机会：
　　白酒：食品饮料板块前期估值回落，配置性价比显现。展望23H2，经济及消费层面政策刺激和信心回升或将是板块回暖的关键，白酒板块预期改善和估值回升有望同步，优选业绩支撑较强，估值性价比突出的高端酒。
　　中长期机会：
　　人工智能：人工智能的发展路径从辅助人（为劳动力装备更多“智能资本”）、替代人（解决“鲍莫尔病”），终极形态可能是成为“人”（人工智能与人高度融合）。
　　未来随着人工智能商业化加速落地，将催生上游新能源电力增量投资，中游带动智能算力基础设施补短板（芯片、液冷服务器等），而下游针对垂直领域训练的小模型（汽车、办公、医疗等）可能会更快发挥商业价值。
　　央企国改：2022年以来，在国内外经济下行压力加大、预期转弱背景下，国内稳增长成为重要抓手，均衡配置的重要性不断提升。作为中国经济核心的央企是最重要的价值板块，其投资价值长期被市场所忽视，估值处于洼地。当下，无论是对经济的重要性还是二级市场的投资价值，央企都值得重视。
　　策略方向：一、国家安全方面，主要为军工行业的央企；二、稳增长方面，主要是基建、房地产、金融、运输物流等央企；三、经济转型方面，和新基建相关的5G基站建设、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、城际以及城轨交通等7大新兴领域。
　　热点聚焦
　　1、工信部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（2023版）》
　　《指南》提出，根据智能网联汽车技术现状、产业需要及未来发展趋势，分阶段建立适应我国国情并与国际接轨的智能网联汽车标准体系。
　　智能驾驶渐进式的发展路径下，L3 功能正加速落地，高速到城市场景正不断拓展，在政策、技术、成本端三大核心因素驱动下，智能驶拐点逐渐显现，现阶段重点看好智能化重点布局的整车企业与智能化产业链核心零部件企业。
　　2、传媒板块持续看好 AIGC 调整后的机会
　　持续看好 AIGC 调整后的机会，关注暑期档票房表现。Llama 2 进一步丰富开源大模型生态，同时国内监管落地之下 AIGC 应用有望加速发展，短期中建议从两方面把握相关投资机会：
　　1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链以及整体估值较低且具备“中特估”与 AIGC 双重催化的国有传媒板块，
　　2）AIGC 持续看好大模型、IP 数据要素等底层要素，场景落地持续看好 AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域。
　　3、装配式建筑市场巨大相关企业积极扩产拓能
　　装配式建筑“正成为建筑行业降本增效、节能降碳的重要抓手。行业头部企业的装配式建筑生产基地正步入”黄金期，先期布局的产能目前满产满销；同时，面对行业机遇，企业建设投产步伐稳健。
　　业内看来，建筑行业向装配式建筑方向发展趋势已十分明确。中央及地方政策的不断加码，将持续推动装配式建筑景气度提升和需求释放。
（文章来源：德讯证顾）