中小微企业是中国经济运行的毛细血管。中小微企业的信贷需求、发展活跃度，一定程度上也反映了市场经济活力。疫情放开以来，中小微企业真实信贷需求如何？金融机构怎么看待目前中小微企业融资难点？
　　针对上述问题，财联社日前在星展银行深圳分行独家专访星展银行（中国）有限公司中型及中小型企业银行部主管、董事总经理王伟强。王伟强亦是星展中国深圳分行行长，并管理星展中国在华南区的事务。
　　王伟强在银行业深耕超过30年。作为星展中国中型及中小型企业银行部的负责人，王伟强对中小微企业的信贷需求、企业跨境投融资趋势等变化有敏锐的洞察力。
　　王伟强表示：“就资金需求来说，今年以来有些行业需求确实较弱，但也有一些行业是不错的。从行业上看，新能源车、光伏、风能设备、绿色经济发展、可持续发展，储能相关产品需求有所提高。另外，客户的需求有所改变，比如人民币结算、外汇买卖、跨境资金池和贸易融资等跨境金融需求有所提升。”
　　中小微企业信贷需求在悄然变化
　　财联社：从你们看到的情况，今年疫情放开以来中小企业整体的发展情况怎么样？
　　王伟强：从第二季度看，经济确实存在挑战。但我认为这个挑战是阶段性的，而非结构性的。把时间拉长，民营企业中90%是中小微企业。纵观2022年大湾区整个的出口货值，民营企业占到58%，但2017年整个大湾区的出口值内民营企业仅占44%。这五年来，民营企业的份额不仅没有减少，反而从44%提升至58%。中小企发展向好的势头没有改变。
　　第二点，要看清短期和中长期贷款需求的关系。从银行金融贷款的需求推测，2023年整个大湾区的中小微企业对银行金融贷款潜在的需求可达到7000亿人民币。以此推算，预计2027年大湾区从事出口的中小微企业的潜在贷款需求会达到1万亿的级别。
　　观察下来，疫情后中小微企业的运营方式有很大的改变。数字化转型已变成是中小微企业“活下去”到“活得更好”的必然途径和手段，跟以前比差异明显。举一个例子，一个从事外贸的中小微企业，可能要招十个人才能满足整个流程，包括给供应商下订单、做小表格订货运、订船、搞提单、保险、打银行表格、交单等。但如果企业采取数字化的工具，通过ERP链接数字化平台，那可能只需要招聘一个人。这样中小微企业的成本就降下来了。
　　财联社：很多同业对现在的信贷需求都很头疼，一些信号也显示资金淤积和空转仍然存在，你们看到的情况是怎样？
　　王伟强：我们也留意到了贷款需求变化。确实，有些行业表现一般，但是也有些行业表现不错。以新能源汽车来说，今年头八个月新能源汽车销售同比增长27%。就8月份单月来看，新能源汽车占到整个内地汽车销售32%。从行业上看，新能源汽车相关的需求、包括光伏、风能的设备出口需求，绿色经济发展、可持续发展、储能相关产品的需求都不错。
　　从星展来看，今年我们在支持企业跨境人民币结算、外汇买卖、跨境资金池和贸易融资等跨境金融需求有所加大。总体上看，银行面对某些行业或者是某些领域的资金需求减少，我们也需要转型和改变，看客户的需求在哪里。
　　财联社：需求端的变化导致今年的小微特别是经营贷市场尤其“卷”，你们怎么应对？
　　王伟强：以前做中小微和现在是两回事，现在做中小微很“卷”。但我们对这个领域并不陌生。
　　近两年，我们的新增客户里，轻资产公司、新经济公司占比都比传统行业公司高。一方面是，星展在新加坡和香港有很大的业务优势。我们在新加坡是最大的银行，在香港我们也是排名前五。很多客户也是因为我们能够帮到他们跨境联动，才选择了我们。
　　我们的全球客户经理机制可以推荐内地客户去新加坡、去香港等市场展业，并提供一站式的服务，客户就不再用去当地排队找银行。跨境服务的需求不只局限在融资，还有海外开户、海外的收付、汇款、跨境资金、贸易融资等。
　　另一方面，星展集团也调整了对公贷款策略。2017年前，我们较多采用传统抵押方式。企业拿土地、厂房做抵押，银行根据土地、厂房的价值再加一点信用的额度给到企业。2017年，我们发现传统方式较难服务新经济、新零售、新消费这些轻资产企业。我们内部多轮讨论后，果断采用了数字化手段审批贷款。这在当时看是很大胆的决策，但我们是既确保了合规，又确保了高效。
　　比如，我们采取数字化手段对客户的应收账款以及现金流进行预测规划；通过数字化模型来收集数据，包括企业的征信卡、税务、财务以及海关的数据，给轻资产公司授予信用额度。
　　服务小微企业不能只依赖信贷手段
　　财联社：目前这个阶段，中小微业务的核心风险点在哪里？有哪些金融工具可以防范与化解这些问题？
　　王伟强：第一类是小微企业收款问题。如果一个企业出问题，而应收账款的买家议价能力比较强，可能导致企业应收账款的账期越来越长，以至于现金流不稳定，有些买家不一定到期就付，可能只给一个商票。
　　第二类就是固定资产的投资。很多中小微企业可能出现短债长用的问题。企业如果没有抵押又想拿信用中长期贷款，这还是比较难。万一由于应收账款问题无法及时回笼资金，无法偿还前一笔短贷，很可能演化成为严重的流动性危机。而且固定资产投资很可能面临超支问题，中间市场也会改变。
　　就实践来看，中小微企业跨度很大，对于中型、小型企业，我们通常通过分析企业报表做贷后管理；对于微型企业，由于不一定能及时拿到企业报表，我们更多提供供应链融资。总体上看，我们服务中小微企业，最主要是抓收款，也就是应收账款的管理能力。我们根据企业的历史数据，以往它每个月、每个季度的现金流，推测未来的现金流、规划，以此提供供应链融资、直接信用贷款等服务。
　　实际上，我们推出的“星展E链通”就是解决这些问题。通过这项产品我们不单单能够做核心企业的一级供应商，还能做核心企业的二级、三级供应商。而这里的关键就是，在往来的大企业中抓核心企业，找到核心企业的供应商。
　　财联社：股权市场这两年表现不好，传统上依赖这类融资的客户怎么办？
　　王伟强：资本市场这两年表现确实不是很好，部分公司IPO延误。这就导致一个企业可能存在A轮、B轮的估值高，但到C、D轮估值降低的情况，公司前期的股东就会存在意见。因此今年很多企业关注债券融资。对于传统上通过股权来融资的高增长科技赋能企业，我们也在推动非传统融资来源。星展集团跟淡马锡有一个5亿美元的成长型企业债券融资平台“进化论X”，为亚洲区的独角兽、成长型企业提供中期的债券计划。有些客户不想稀释自己的股权会考虑这类方案，而且中期融资灵活度较高。周期通常是1—5年。
　　财联社：小微企业出海也是热门话题，今年情况怎么样？
　　王伟强：内地中小微企业出海跟大型企业出海投资的方式不同。像新能源汽车大型企业可以设车厂做汽车，做并购等，但中小微企业资源有限，出于风险考虑会从事一些服务，尤其是轻资产类型的业务。例如，中小企业出海提供物流仓库，为大企业提供服务。又比如说，不少新零售的、新消费企业出海东南亚市场，通过加盟店等形式铺开业务。
　　大湾区企业往东盟国家走，这也是一个重大的发展策略。小微企业出海，并不熟悉当地的法规、税务、财务等，且面临营销习惯“水土不服”的问题。此外，企业还面临信贷申请额度不足的情况。
　　以大湾区为例，大部分中小微企业出海第一站不是直接去欧洲，或者将货品直接卖向东南亚，通过香港外贸公司再做转口。中小微企业学习经验，并在香港成立自己的分支机构。正因如此，很多中小微企业都有两个营运实体，一个在内地的城市，一个在香港。我们的客户中，也有约50%在香港都有经营实体。
　　香港营运实体在港用外币结算，而当地银行只看到它在港业务情况，看不到内地情况，或是不了解业务情况，难以把控风险。因此，不少企业在香港申请贷款的利率可能比较高，而且金额也比较小。
　　财联社：星展在这个趋势里能做什么？
　　王伟强：企业出海重点解决两个问题，一是数字化程度，解决人力有限和成本问题，二是当地的税务、法规等比较复杂的问题，面对困难也很多。中小微企业出海以后，要思考怎么能用更有效率的数字化手段，提升企业营运效率。
　　而在跨境金融、数字化平台的运用、一级人脉关系网络等方面，星展集团都有优势。2022年，我们集团在6个主要市场推出了数字化平台，帮助客户在网上完成现金管理、外汇以及风险管理等。
　　通过分析企业在内地以及在香港两个运营实体，洞察外汇风险问题，我们帮助出海企业解决资金运营效率问题。比如说。同样是一百万元资金，一年转三次和一年转六次是不一样的，资金运营效率就是企业的生命线。
　　大湾区市场吸引力强，后续会加速布局
　　财联社：大湾区的潜力你怎么看？跟你曾经工作过的其他区域比有什么不同？
　　王伟强：我曾在中国东南西北七个城市工作过。企业、营商环境、人才、市场，四方面都有不同。首先，大湾区的企业非常灵活，做决策效率很高；其次，大湾区政策也很务实，能提供有针对性、比较具体的政策，而不仅仅是停留在大框架；再者，大湾区对于海外人才提供税务优惠，吸引人才能力强。大湾区的政府在支持企业发展、支持民营企业、尤其是中小微企业力度很大。
　　今年前8个月的进出口数据还是呈下跌势头，8月份单月进出口大概下跌2%。主要是欧美国家下跌多，我们对美国应该是下跌了16.9%，对欧洲是下跌了6.5%，但是对东盟国家是上升了2.4%。而大湾区企业出海东盟国家的数量很多，活力也很强。比如，出海到印尼、越南、印度、泰国等地方。
　　财联社：星展在大湾区未来会怎么做？
　　王伟强：大湾区概念在2015年首次提出。我们银行在2018年制定五年计划，在框架上把大湾区9个城市以及香港、澳门，设立统一的大湾区管理团队来服务大湾区客户；其次。我们搭建跨地区联动，一个团队来服务客户的跨境金融业务。
　　正因如此，我们大型企业银行部的营运收入这五年增长了30%，而中型和中小微企业银行部这五年的营运收入更实现翻倍。接下来，我们也在制定湾区的新的发展计划，加速大湾区战略布局。
（文章来源：财联社）