随着华为、苹果消费电子新品接踵而至，多家上游厂商股价瞬间爆发，迎来久违的行情。
　　欧菲光收获五连板、汇顶科技三个交易日内股价偏离值超20%，而舜宇光学科技则被机构大幅上调目标价。
　　上述厂商股价上涨引来市场诸多猜测。汇顶科技在10月12日的股价异动公告中直言，公司屏下光学指纹芯片未曾出涨价通知函。而欧菲光也在11日表示，内外部经营环境未发生重大变化，提醒投资者切勿追高。
　　不过，舜宇光学科技9月的手机镜头模组罕见出现同环比增长，似乎行业正出现微妙变化。而机构一方明显更为乐观。有券商研报直言，不少消费电子公司业绩环比二季度增长明显。同时认为，消费电子拉货四季度具有持续性。
　　上游厂商纷纷回应
　　10月12日，汇顶科技股价小幅高开后震荡走强，截至收盘涨幅为5.88%。而前一交易日，汇顶科技放量收获涨停。目前最新报收76.38元/股，总市值涨至350亿元。
　　在股价连日大幅上涨的背景下，10月12日晚间，汇顶科技发布股价异动公告称，公司股票交易于2023年10月10日、10月11日、10月12日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动情形。
　　同时，汇顶科技在异动公告中还回应了市场流传的提价传闻。该公司表示，截至公告披露日，公司屏下光学指纹芯片未曾向代理商及客户发出涨价通知函。
　　日前，有媒体援引供应链信源报道称，华为Mate 60全系列和2024年的P70，搭载屏下光学指纹模组。目前供货华为M60系列产品的屏下光学指纹模组供应商相关产品已提价15%-20%，部分型号提价30%。
　　而构成屏下光学指纹模组的核心部件是屏下光学指纹芯片，汇顶科技、兆易创新（思立微）和韦尔科技（极豪科技）是华为M60系列屏下指纹芯片主要供应商。
　　实际上，受近两年消费电子寒潮中，“提价”这一行为在消费电子行业几乎绝迹。在市场看来，提价意味着下游需求得到提振，是回暖的重要信号之一。因此市场给予了高度关注。
　　欧菲光也在11日披露股价异动公告。自华为发布新款手机，带着华为概念的光环，欧菲光股价接连涨停，创下近两年新高。
　　10月12日，欧菲光开盘冲高，于尾盘封死涨停。截至收盘，该公司股价报9.36元，市值重回300亿大关。至此，欧菲光已经连续五个交易日（9月28日-10月12日）涨停。
　　在异动公告中，该公司称，截至目前公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。该公司同时提醒投资者秉持价值投资理念，切勿追随投机思维。
　　实际上，最先引爆欧菲光的还是华为手机概念。9月底，有消息称，欧菲光摄像头模组进入华为手机Mate 60系列供应链，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、还有指纹模组，单台价值在500-600元。此外，为了保证订单生产稳定，欧菲光南昌工厂增加多条产线。
　　在被问及今年是否为华为供货时，欧菲光方面仅对外回复称，供货客户都签了保密协议。这也引起市场遐想。
　　而在9月12日，欧菲光曾在互动平台中称，公司光学镜头业务进展顺利，高端镜头加速渗透，产品结构持续完善。一亿像素7P光学镜头、潜望式3X长焦镜头、内对焦镜头已批量生产；长焦镜头、微距镜头和超广角镜头等多性能产品，均已进入国内主流手机厂商镜头供应链。
　　是否回暖尚待业绩印证
　　实际上，无论是汇顶科技还是欧菲光，从中报看来，仍承受了巨大业绩压力。
　　近年来，汇顶科技经营业绩并不乐观。2022年，汇顶科技实现营收33.84亿元，同比下降40.76%；净归母净利润-7.48亿元，同比下降186.94%；扣非净利润-8.6亿元，同比下降219.31%。
　　2023年半年报显示，该公司上半年实现营收20.22亿元，同比增加10.56%；归母净利润亏损约1.36亿元，同比下降744.85%；扣非净利润亏损约1.65亿元，同比下降101.2%。
　　而欧菲光过去数年情况则更为惨淡。该公司曾经是华为、苹果等主流手机厂商供应商，但从2020年开始，两个大客户订单均出现变数，先是华为手机业务收缩，2021年苹果又将其“踢”出果链。此后欧菲光便一直深陷亏损泥潭。
　　数据显示，2020年、2021年及2022年欧菲光分别亏损19.45亿元、26.25亿元及51.82亿元。今年上半年，欧菲光仍未实现扭亏。数据显示，上半年该公司营收为63.15亿元，同比下降18.79%；而归母净利润亏损3.54亿元，同比亏损收窄。
　　对于今年三季度业绩，欧菲光表示正在抓紧核算2023年三季度财务数据，亦未向其他方提供过2023年三季度财务数据。Wind数据显示，欧菲光三季报预计10月31日发布。
　　不过，另一家光学巨头出货则出现微妙变化。舜宇光学科技11日公布2023年9月各主要产品出货量显示，其9月手机镜头出货量为1.12亿件，环比增长3.1%，同比增长16.9%；而手机摄像模组出货量为5223.8万件，虽然环比下降1.4%，但同比大增41.4%。
　　海通国际在10月11日一份研报中指出，从供应链调查显示，大多数摄像头模组制造商已将针对Android客户的CCM价格提高了4至6%。而天风国际证券分析师郭明錤则认为，预期中国手机市场在第四季度重启成长，舜宇光学科技手机镜头与CCM(互补金属氧化物半导体摄像模组)出货均可达双位数成长。
　　在10月11日当日，舜宇光学科技港股股价最高涨幅达到16.02%；在12日，该公司股价继续上涨3.04%，收报61港元/股。
　　摩根士丹利更是发布研报予以“增持”评级，并且给出目标价90港元，较当前价格高出近50%。该行指出，如果手机镜头毛利率上升、车载镜头增长胜预期，或从新国际客户取得更多市场份额，将为舜宇光学目标价带来上行空间。
　　“春江水暖鸭先知”
　　在市场看来，消费电子股价触底反弹，与近期下游巨头批量对外发布新品密切相关。
　　9月以来，消费电子市场迎来传统旺季，各大终端厂商相继推出新品，华为Mate 60系列手机、MatePad Pro平板、FreeBuds Pro 3无线耳机、非凡大师智能腕表等新品相继亮相。
　　而苹果iPhone 15系列新机与全新的Apple Watch Series 9及Ultra 2更新，荣耀发布折叠屏新品荣耀V Purse，刷新折叠屏轻薄记录。而新品上市对下游换机需求产生了积极拉动作用。
　　尤其是市场传出消息称，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机。相关消息人士表示，华为已经向供应链追加了足够数量的订单，确保2024年全年能够达到这一出货数字。不过这一消息并未得到证实。
　　“春江水暖鸭先知”，机构近期显然更为乐观。东海证券也在研报中称，终端市场需求复苏也造成产业链上游供应商用工情况呈现短缺态势，多家上游供应链公司近期也密集发布岗位招聘信息，可见下游订单增长对上游招工扩产的传导预期较强。
　　国金证券在一份研报中也直言，很多消费电子公司业绩环比二季度增长明显，近期多家公司也发布了较好的三季度业绩预告。
　　该机构称，华为发布了系列消费电子终端，产业链正在积极拉货，其他消费电子品牌也在新机拉货或积极补库存。目前来看，消费电子拉货四季度具有持续性，除智能手机外，电脑及IOT产品需求也出现了拉货情况。而DIGITIMES预计全球平板电脑出货量将在第三和第四季度连续上升。
（文章来源：中国基金报）