10月15日，作为“全球资产管理中心上海国际活动周2023”系列活动之一，“信托为美好生活创造价值”投资者服务日活动在上海信托总部上投大厦举行。
　　“我们已经迎来财富管理的大时代，家庭服务信托能够更好地迎合广大中产阶级的需求、助力构建橄榄型社会，广阔天地必将大有可为。”上海资产管理协会副会长、上海信托党委书记兼总经理陈兵在致辞中表示，财富管理客户目标和委托财产的多样化，对财富管理机构的资产管理和资源聚合能力提出了更高挑战。在专业化分工的大趋势下，各家机构既要立足自身的专业性提升，同时也要通过分工协作相互赋能、聚合资源，发挥各自差异化竞争优势和乘数效应，为客户提供一站式全生命周期服务。
　　陈兵还表示，今年银保监会1号文正式发布了关于信托业务三分类的通知，家庭服务信托业务被明确列入“财富管理信托”。客户在成立家庭服务信托后，可以获得“投资”和“服务”的双重体验。一方面借助信托公司专业的投资研究和资产配置能力，客户可以获得稳健可靠的信托计划、银行理财、公募资管产品投资组合，将专业的事托付给专业的人，通过大类资产配置，显著平滑风险收益曲线、提升投资效率；另一方面，信托财产独立于客户的其他财产，信托架构有他益分配功能，后期还能嫁接各类教育医疗养老等社会资源，客户可以获得多场景的保护隔离、传承分配等服务，解除生活中各类“后顾之忧”。
　　2023年关于规范信托公司信托业务分类的通知当中，其总体要求就明确要回归信托本源。中国信托业协会首席经济学家蔡概还在发表主题演讲时称，“什么是信托的本源？过去40多年来，我国信托业一直在寻找答案，例如第五次清理整顿过程中2000年的时候就提出，信托公司定位为主营信托业务的金融机构。这句话非常准确，到了今天还是对的。”未来信托公司的准确定位应该是在提供本源的信托资产隔离服务基础上，为客户提供资产管理服务的一家综合性的非银行金融机构。
　　蔡概还认为，信托制度在我们国家应该是属于资产隔离的法律工具，它可以为各类资管活动提供资产隔离，能够让交易有保障、财富更安全、传承愈久远。第一，现实中我国大部分人只重视资产管理的过程和结果，而忽视了资产隔离的重要性。没有资产隔离的资产管理很可能会演变成旁氏骗局，没有资产隔离的家族财富传承是走不远的。第二，当前资产隔离的重要性逐渐被世人认同，被广泛应用于投资基金、资产证券化、家族财富管理等资管活动中，应用领域越来越广。从世界范围来看，所有的资产管理活动都要遵循资产隔离的基本原则，实现资产隔离最主要的法律工具就是信托制度。第三，资产管理的基本要件中，资产隔离是核心要素，所有的资产管理活动均应当严格遵循。
　　“真正把信托制度和它的功能发挥出来，需要一个法律实施的过程，要想完成它的实施是一个很复杂的生态系统，受托人和从业人员是其中的两个关键要素。”上海市锦天城律师事务所高级合伙人李宪明在会上表示，从受托人角度来看，目前家庭财富信托对受托人的要求越来越高，因为财富管理信托有两方面的属性：民事活动和金融活动。从金融属性讲，在财富积累的过程当中，财富类型越多，需求越复杂，其金融属性越强。通过投资管理，同业存款、投资标准化债权、投资股票和各种理财产品，没有专业化运作是很难实现的。
　　此外，家庭信托本身也需要风险隔离，需要提供一些财富保护或者分配服务，这就要求受托人具备相应的能力，才能够在多样的目的当中，根据委托人的要求和受托人的要求来提供服务，所以在受托人层面应该具备相应的专业能力，同时应该有一定的监管和门槛要求。
　　“我国财富管理市场发展的时间短，但是需求大。如果没有专业人员构建市场，一方面不能够满足市场的需求，也有可能会使市场走偏。制度是相互竞争的，如果这个制度用不好，也可能被别的制度所取代。”李宪明进一步表示，财富管理市场越发达，对专业要求越高，个性化、定制化、专业化的趋势越来越明显。不同委托人的家庭背景、工作、风险偏好都有很大的差别，这些需要从业人员根据委托人和受托人的需求去设计。同时现在一些新的人工智能、大数据的应用，也对专业化提出了要求，如果机构不具备专业的人才和队伍很难胜任市场化服务。
（文章来源：国际金融报）