■机构评级
　　■德邦证券
　　宇信科技(300674)是银行IT方案市场中多个细分领域的龙头，综合实力强劲。宇信科技于2000年进入银行软件与服务市场，经过多年积累，公司在银行IT解决方案具备广泛的布局和积累，产品和解决方案全面覆盖业务类、渠道类、管理类和运营类等，在网络银行、信贷管理、商业智能、风险管理和监管报送等多个细分解决方案具备领先地位。
　　随着金融信创和数字化转型加速推进，公司能力布局全面，综合实力强劲，长期来看有望受益于竞争格局改善实现市场份额提升。银行信创和领域数字化转型进入深水区，在分布式架构升级、系统中台化重构等趋势下，进行系统迁移的难度提升，银行对技术提供商的综合化能力要求提高，部分综合实力较弱的技术供应商预计份额有减小趋势。宇信科技作为银行IT领域的综合实力强劲的头部公司，有望充分受益于银行对供应商管理趋严、利好头部技术供应商的趋势，从而充分抓住信创及数字化转型深化的各类建设机遇。
　　与AI大模型的结合可提升各大业务线产品的竞争力与运营效率，后续预计有更多具体的应用和产品解决方案推出。作为百度首批文心一言大模型的接入厂商，公司结合最新的生成式AI技术，融合到公司各大业务线进行全面升级，可发挥公司在银行业垂直业务能力优势，提升产品竞争力，并通过大模型结合细分场景，提升产品能力和运营效率。从具体解决方案来看，公司正不断推动实现大语言模型技术在金融智能助手、文档抽取，金融数据分类分级、代码开发等多个领域的应用。未来，公司将持续深入探索大模型技术在经营分析、客户服务、信贷业务、数据资产等多个业务场景的应用并推出相关的产品解决方案。
　　预计公司2023-2024年营收为52、63、76亿元，净利润为3.83、5.28、7.51亿元，首次覆盖给予“买入”评级。
（文章来源：金融投资报）