接连发出的4则公告，揭开了1只绩优ETF从高业绩加身到清盘的历程。无独有偶，近3个交易日里有4只指数产品提示“迷你基”。全市场33只沪港深ETF中，近半数已是“迷你基”。有意思的是，这些产品中，不少被投资者赋予了“跨过香江夺取定价权”的期望。
　　11月3日、11月2日，国泰基金发布关于旗下国泰中证沪港深动漫游戏ETF的基金合同终止及基金财产清算的第二次、第一次提示性公告。国泰基金表示，根据基金合同相关规定，国泰中证沪港深动漫游戏ETF出现了基金合同终止事由，公司将对该基金进行清算，并终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会审议。基金的最后运作日为11月13日，并于11月14日进入清算程序。
　　11月1日，国泰基金也曾公告称，截至10月31日日终，该基金的基金资产净值连续50个工作日低于5000万元，已触发基金合同终止的情形。同时，该基金还公告称，自11月1日起暂停申购。
　　在业内人士看来，由于A股和港股的表现分化，沪深港主题ETF往往运行难度较大。产品波动较大的情况下，市场资金或在产品净值回撤之际出现大额进出，清盘已不是个案。
　　值得留意的是，国泰基金也是布局中证动漫游戏ETF的基金管理人之一，国泰中证动漫游戏ETF成立于2021年2月25日，截至目前规模为18.12亿元，仅次于华夏中证动漫游戏ETF。而国泰中证沪港深动漫游戏ETF的成立日比国泰中证动漫游戏ETF晚1年左右。相较之下，两只同赛道的基金，国泰中证动漫游戏ETF显然“成色”更优。
　　财联社记者通过梳理近期公告了解到，11月以来3个工作日，已有3只沪港深ETF、1只沪港深主题指数基金发出连续数十个工作日规模低于5000万元的提示公告。
　　数据显示，截至目前，全市场33只沪港深ETF中，近半数为迷你基。不过，沪港深市场仍是基金公司的发力方向之一。年内已新发6只沪港深市场主题ETF，涉及创新药、数字经济等细分赛道，另外还有数只沪港深市场主题ETF正在行政审批流程中。
　　年内净值回报最高至90%以上
　　Wind数据显示，截至11月1日，该ETF年内净值回报为25.68%，最新单位净值为1.1385。此前，该基金一度年内净值回报居前列，截至6月20日，年内净值增长91.28%，在全市场股票型ETF中排名第四。
　　今年下半年以来，随着人工智能赛道整体回调，包括国泰中证沪港深动漫游戏ETF在内的多只动漫游戏ETF回调，但业绩表现仍靠前。
　　业绩表现亮眼的同时，该产品却几度面临清盘危机。最近一轮出现在今年9月下旬，彼时，该基金截至9月25日，已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。随后，在10月17日、10月24日，该基金分别出现连续40个工作日、连续45个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。
　　而在此之前，该基金出现机构投资者大额资金进出的现象。国泰中证沪港深动漫游戏ETF三季报显示，报告期内被申购3000万份，随后又被悉数赎回，截至三季度末基金份额总额为1111.3万份。
　　具体来看，2位机构投资者在三季度出现持有份额占比超过20%的情况。其中，机构1在8月14日申购2547.35万份，随后又赎回2555.91万份，三季度末仍持有120.99万份，占比超10%；而机构2在8月10日至8月15日，申购800万份又全部赎回，截至三季度末未持有任何基金份额。
　　同期，国泰中证沪港深动漫游戏ETF在8月上旬也曾一度濒临清盘。该基金8月10日公告称，至8月9日，已连续45个工作日基金资产净值低于5000万元。而根据《基金合同》约定，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同终止。
　　拉长时间看，这只成立于去年3月的产品成立规模为3.28亿。产品上市2个月后，该基金首次发出“迷你基”预警，截至去年5月16日，已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。
　　多只沪港深基金年内成迷你基
　　除了前述产品以外，还有多只沪港深主题产品近期提示规模低于5000万元。
　　11月3日，天弘新华沪港深新兴消费品牌公告称，2023年11月01日日终，该基金已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元，目前处在正常投资运作中，敬请投资者结合基金的投资方向和市场判断做出理性的投资决策。
　　11月2日，易方达中证沪港深500ETF公告称，截至11月1日，该基金已连续45个工作日基金资产净值低于5000万元。若截至11月8日日终，该基金基金资产净值连续50个工作日低于5000万元，则触发合同终止情形。
　　11月1日，易方达中证沪港深300ETF公告称，10月30日，该基金已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。若截至11月27日日终连续50个工作日低于5000万元，则触发合同终止情形。
　　11月1日，天弘中证沪港深云计算产业ETF公告称，10月30日日终，该基金已连续40个工作日基金资产净值低于5000万元，目前处在正常投资运作中，敬请投资者结合基金的投资方向和市场判断做出理性的投资决策。
　　财联社记者结合Wind数据解到，截至11月2日，市场上共有33只投资沪港深市场的非货ETF。其中的15只产品规模少于5000万元，占比近半，另外还有10只产品规模少于2亿元。规模最大的是国寿安保中证沪港深300ETF，达18.88亿元，而规模最小的产品规模仅为569万元。
　　沪港深主题产品整体表现分化，前述提及的国泰中证沪港深动漫游戏ETF年内净值回报领先，而年内亏损最大的一只产品已亏14.17%，首尾净值回报差达42.04%。
　　另外，年内已清盘的218只产品中，也有4只沪港深主题产品，其中2只为被动指数型基金，清盘的原因均为持有人大会表决通过。
　　对此，有业内人士提及，由于A股和港股的表现分化，沪深港主题ETF往往运行难度较大。
　　不过，从年内上报和新发产品来看，该市场的产品仍受到基金公司重视。以基金认购日计算，年初至今已新发6只沪港深主题产品，涉及消费、创新药、数字经济、云计算等产业。此外，还有3只沪港深产品仍在产品行政审批进程中。
　　值得关注的是，前述的易方达中证沪港深500ETF、易方达中证沪港深300ETF，其联接基金的申报也分别在10月11日、9月22日获受理。
（文章来源：财联社）