从严监管力度正在各个业务条线体现，债券业务就是其中一项。
　　11月24日，上交所发布了一则处罚公告，事因华宝证券某资产支持专项计划违反相关监管规定及交易所自律指引。
　　经查，华宝证券在从事资产证券化发行承销业务过程中未勤勉尽责，未按照相关规定发行资产支持专项计划，未对业务人员行为进行有效管理，未对业务流程实施有效管控。有关责任人对公司上述行为负有责任，未能审慎勤勉执业。
　　对于本次纪律处分事项，华宝证券及有关责任人均提出，本次违规属于程序履行不当，且专项计划为私募发行，涉及投资者数量较少，公司及相关人员已积极采取补救措施，未对市场造成严重不良影响，具有从轻减轻违规责任的情形。上交所认为不能成立，不予采纳。
　　最终，上交所对华宝证券给出1年内不再接收公司提交的债券、资产支持专项申请文件的纪律处分。同时对华宝证券相关责任人员分别处以通报批评、3年内不接受其签字材料的纪律处分。
　　从行业观察来看，对证券公司来说，暂停1年债券、资产支持专项申请文件，已是对该项业务的顶格处罚。
　　华宝证券方面表示，公司对此事件高度重视，将按照上交所要求，对相关违规问题积极整改。公司将全面梳理各项内控制度的完备性、制度执行的有效性和流程控制的严密性，切实加强对包括资产证券化在内各项业务的内部控制，规范各业务操作环节，严格执行监管机构和交易所的各项规定和要求，确保日常经营管理合法、合规。
　　从严监管一直是监管主基调，当下更是如此。相关部门监管督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”作用。
　　财联社记者观察到，近期，证监会、交易所加强了对于股债保荐业务的监管力度，压实中介机构责任，不少券商因为IPO、债券发行等收到罚单，甚至相关业务被摁下“暂停键”。数月内，更是多家券商因债券业务被处罚，且处罚力度并不小。
　　整个证券行业严监管的大背景下，注重合规经营，“让合规创造价值”，已成为行业共识。
　　证监会主席易会满在2023金融街论坛年会上发表主题演讲时提到，我们坚持“敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险，发挥各方合力”的监管理念，坚守监管主责主业，注重把握以下原则：一是坚持“看得清才能管得住”，促使创新在审慎监管的前提下进行。二是严防过度杠杆，把杠杆资金规模和水平逐步压降至合理区间。三是“零容忍”打击各种乱象，扭转了长期以来证券违法成本过低的情况。四是坚持刀刃向内、自我革命，持续加强证监会系统党风廉政建设和反腐败工作。
　　易会满表示，从发展规律和近几年的监管实践看，资本市场风险主要有以下成因：杠杆过度甚至失控、创新与监管失衡、欺诈造假、背信妄为、主体责任缺位。资本市场健康发展需要上市公司、中介机构、投资机构、监管部门等各方归位尽责。
　　今年10月，证监会向券商发送最新一期机构监管通报，公告了对8家证券公司开展的投行内控及廉洁从业现场检查结果，发现存在四个突出问题：一是内控制度不健全、有效性不足；二是“三道防线”把关不严；三是薪酬绩效考核体系不合理；四是廉洁从业方面存在的问题。
　　证监会表示，下一步将围绕推动全面实行注册制走深走实，以机构监管转型为契机，坚持从严监管，常态化开展投行内控现场检查，紧盯“一查就撤”、“带病闯关”等突出问题，综合运用资格罚、经济罚等手段，督促证券公司持续提升执业质量、专业能力和内控水平，真正发挥“看门人”功能作用。
（文章来源：财联社）