12月首个交易日，两市股指盘中弱势下探，午后止跌回升，沪指、创业板指翻红，北证50指数再度跳水。截至收盘，沪指微涨0.07%报3031.64点，深成指跌0.07%报9720.57点，创业板指涨0.19%报1926.28点，上证50指数跌0.59%，北证50指数大跌4%；两市合计成交8341亿元，较此前一日增加约600亿元；北向资金大幅流出，全日净卖出约50亿元。行业方面，传媒板块强势拉升，煤炭、地产、纺织服装、建筑、券商、保险、银行等板块上扬，短剧游戏、AIGC概念、网游概念等活跃；汽车、酿酒、农业等板块走弱。
　　中信证券表示，12月投资者对经济和市场的信心有望迎来拐点，预计年末资金行为出现调整，市场生态有望改善，把握当前配置时机，继续坚守第二阶段配置策略，增配超跌成长。一方面，从提振信心的角度看，当前经济基本盘仍不稳固，预计会有密集政策举措改善悲观的经济预期，美债利率、人民币汇率以及中美关系处于温和的环境，保险资金以及国资已经有明确的入场信号。另一方面，从资金行为的变化看，纯粹“炒小”的氛围有望降温，活跃资金有高切低的迹象，外资流出压力已释放大半，预计圣诞节前后有阶段性缓和，相对收益资金在年末有一定动力向科技产业主题调仓，提升市场活跃度。配置上，12月市场仍处于“三阶段配置策略”中的第二阶段，建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药。
　　今日投资机会解析
　　FEOC细则发布国内锂电企业有望加速出海
　　12月1日，美国能源部（DOE）发布关于“敏感外国实体（FEOC）”解释文件，对来自FEOC的电池和材料使用进行限制，并对FEOC判定标准作出具体解释。文件中提到，如果某实体被中国、俄罗斯、朝鲜、伊朗（后称“四国”）所有、控制或受其管辖，则该实体被认定为FEOC；从2024年开始，美国市场符合税收抵免的电动车不得包含任何由FEOC制造或组装的电池组件；从2025年开始，符合税收抵免的电动车不得包含任何由FEOC提取、加工或回收的关键矿物。
　　中信证券认为，短期中国锂电企业产品出口美国或将受到补贴政策的不利影响，但是后续有望凭借海外建厂、技术授权等模式规避FEOC限制，加速实现美国本土化配套，全球市占率有望持续提升。重点推荐全球电动化供应链优质标的机会，尤其是前瞻性布局海外市场的国内锂电产业链公司。
　　多模态AIGC应用有望加速落地
　　11月28日，AIGC公司Pika在官网正式推出Pika1.0，Pika1.0亮点功能具体包括：1）文本生成视频/图像生成视频：输入几行提示词或上传一张参考图像，就可以通过AI创建简短、高质量的视频。2）将现有的视频转换为不同的风格：包括不同的角色和对象，同时保持视频内对象的结构。3）扩展视频画布（Expand）：扩展视频的画布或宽高比。将视频从抖音的9:16竖屏尺寸更改为宽屏的16:9格式，AI模型将预测超出原始视频边界的内容。4）更改：使用AI编辑视频内容，比如更换衣服、添加另一个角色、更改环境或添加道具。5）延长视频（Extend）：使用AI扩展现有视频剪辑的长度。
　　德邦证券指出，科技巨头、初创公司纷纷下场，有望加速多模态AIGC落地。据新智元消息，科技巨头AdobeSystems收购了Rephrase.ai，Meta推出了EmuVideo，StabilityAI发布了StableVideoDiffusion，Runway对RunwayML进行了更新，Pika的闯入无疑再次搅动了AI视频领域格局，而众多玩家的纷纷入局，有望共同推动多模态AIGC行业发展，接下来有望诞生更加优秀的多模态AIGC应用。
　　国际金价创历史新高
　　近期黄金价格上涨明显，截至12月1日收盘，COMEX黄金收盘报2091.7美元/盎司，创下历史新高。
　　光大证券指出，美联储主席鲍威尔12月1日表示“现在不需要匆忙行动”、“较高的利率将会拖慢经济”，市场解读为偏鸽言论，黄金价格上行。CME12月1日数据显示，市场预期美国2024年3月利率在5.25%以下概率为63.4%；5月利率在5.25%以下概率为89.3%；12月利率在4.25%以下概率为76%。即市场预计美联储将在2024年3月或5月会议上开始降息，2024年美债收益率将继续下跌，利好黄金价格走强。
　　该机构认为2024年美国经济增速放缓为大概率事件，2024年将迎来美国降息和美元走弱，利好金价和黄金股上行，看好金价续创新高，建议配置黄金板块。1）从估值角度推荐紫金矿业，2）从与沪金长周期走势相关性角度建议关注银泰黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金。
　　其他影响市场的消息
　　潘功胜：推动稳妥化解重点区域和重点机构金融风险
　　中国人民银行行长潘功胜在《人民日报》撰文指出，当前，我国金融风险总体可控，金融机构经营整体稳健，金融市场平稳运行，高风险金融机构无论是数量还是资产规模在金融系统的占比都很小。中国人民银行将更好履行中央银行最后贷款人职能，配合有关部门和少数高风险机构相对集中的省份制定实施中小银行改革化险方案，进一步压降高风险机构数量和风险水平，多渠道补充资本。把握好权和责、快和稳等关系，按照市场化、法治化原则处置金融风险，依法保护最广大储户、中小投资者和被保险人的利益。
　　国有超级大资金将再次出手
　　在中央汇金时隔八年再度出手增持四大行股票和ETF产品后，近期，两大保险机构首度联手建立500亿元规模私募进军二级市场，千亿资产国有资本运营公司公开发声增持央企科技类指数基金。
　　业内人士认为，开弓没有回头箭，后续还将有更多机构或者资金出手。重磅机构的“真金白银”接棒出击，正在为活跃资本市场、提振投资者信心持续蓄力中。
　　阿里网络退出四家A股公司
　　12月1日晚，圆通速递、美凯龙、丽人丽妆分别公告，作为公司持股5%以上的股东，阿里网络因自身要突出主业、实施存续分立，将把所持的上市公司股份转让给新设立的阿里系公司—杭州灏月。交易完成后，阿里网络不再直接持有上市公司股份。12月3日晚，美年健康、千方科技、分众传媒、居然之家也发布了相关的交易公告。
　　此次股份转让后，阿里网络原先所持的上述7家上市公司股份全部由杭州灏月承继。这意味着，经历了此次股权“换手”之后，阿里巴巴并没有放弃对上述A股公司的投资，而是转而由新设立的投资公司进行代持。
　　卫健委：目前流行的急性呼吸道疾病均由已知病原体引起
　　国家卫健委新闻发言人米锋2日在发布会上表示，根据监测目前流行的急性呼吸道疾病均由已知病原体引起，都有相应的成熟治疗手段，未发现新病毒和细菌导致的新发传染病。
　　米锋表示，要进一步增加医疗服务供给，推进中医医院、妇幼保健院等各级各类医疗机构，儿科门诊应开尽开，根据患者数量分开午间、夜间和周末门诊，延长服务时间，扩充住院床位，不断优化挂号、检查、缴费等救治就诊流程，方便群众就医。要做好分级诊疗，畅通转诊渠道，跨科跨院调剂人员，保障医用物资供应，推广互联网医疗，最大限度提高接诊能力。
　　一大批消费券密集发放
　　日前，三亚、广东、江西、武汉和北京等省市密集发放消费券，还有一些城市将于近期发放消费券。据了解，文旅、汽车和家电等消费领域成为各省市扩大消费的发力点。业内人士认为，随着扩内需、促消费各项政策效应持续显现，叠加消费旺季的拉动作用，四季度消费有望继续呈现稳步恢复态势。
（文章来源：证券时报网）