日前，由21世纪经济报道、易方达基金管理有限公司联合主办的个人养老金一周年主题论坛在北京顺利召开。
　　本次论坛以“拥抱变化，投资未来”为主题，汇集专家、学者、金融机构，旨在探讨以养老为目标的投资策略，以有温度的养老金融服务为“高质量养老”提供助力。
　　2022年11月，五部门联合发布《个人养老金实施办法》，标志着我国个人养老金制度正式启动实施。一年来，社会各界对个人养老金广泛关注、积极推动，共同培养居民养老意识、构建养老金融生态。
　　“个人养老金制度实施一年以来成就斐然。”论坛上，养老金融50人论坛秘书长、中国人民大学公共管理学院首任院长董克用教授，首先就个人养老金试点一周年进行了回顾与展望。
　　董克用教授指出，我国个人养老金开局良好、平稳有序，截至2023年6月30日开户人数已经超过4000万人，超过企业年金参与人数。同时过去一年以来，宏观调控平台的信息化建设、与2018年第三支柱试点政策的对接均已完成，金融机构积极进行产品布局，制度的出台也推动社会更加关心养老金制度和个人养老规划。
　　但与此同时，如何进一步提升居民第三支柱投资体验，改善开户、缴存、投资人数“倒三角”现象，仍是个人养老金面临的挑战。董克用教授建议，在宏观视角下，个人养老金未来可通过加强政策宣传、提高个人账户缴纳额度、引入财政补贴模式等方式，持续扩大制度覆盖面。在微观层面，机构则仍需持续加强自身能力建设。
　　易方达基金FOF投资委员会委员、基金经理汪玲就个人养老金制度带来的机遇和挑战进行了主题分享。在汪玲看来，个人养老金具有三大特征：一是投资期长，持续流入；二是规模可期，结构优化；三是客户中心，服务为先。
　　当前我国个人养老金初具规模，金融机构在客群、资金层面都获得了延展空间，进一步深化投资端、产品端、服务端的能力，更好匹配市场需求，成为当务之急。汪玲表示，易方达基金将以专业精神推进个人养老金业务，构建覆盖更多退休日期、更多风险水平的个人养老金基金产品线，优化产品费用费率、申赎机制、收益分配等安排，更好满足社会大众多样化的养老投资需求，同时做好投资者教育和陪伴，提升持有体验，用专业能力和优质服务赢得投资者信任。
　　在圆桌论坛环节，多位嘉宾围绕个人养老金新时代的养老投资话题展开积极讨论。
　　中央财经大学金融学院教授、养老金融专家委员会主任委员张宁指出，个人的养老期包含休闲期、功能衰退期、护理期三个阶段，关注养老需要从财富、健康与认知三个维度展开。但在规划养老时，从家庭出发与从个人出发还不太一样。由于家庭成员的身体机能变化和财富变化是连续的，所以家庭养老规划需要统筹考虑，在成员之间统筹健康资源和财富资源，在这个基础上去规划家庭财富如何用于养老。
　　易方达基金FOF投资部基金经理张振琪分享了选择养老投资产品的个人经验。在她看来，个人养老金投资区别于普通理财，它是一个长周期的系统性工程，需要进行跨周期资产配置，还要兼顾收益确定性。居民在构建养老配置组合时，首先要明确目标，根据理想的养老生活确定所需的资金量级；其次要尽量规避尾部风险，比如通过配置保险转移大病风险和长寿风险等；之后根据目标金额进行资产配置，力争在保持稳健的基础上追求更高收益。养老目标基金这类产品，可以进行分散化投资和跨期配置，通过时间的复利积累实现财富增长，更轻松地帮助居民进行长期养老投资。
　　中证指数公司业务总监刘振华谈到了海外个人养老金业务的发展对国内的启示。从2007年至今，美国投资到指数基金中的养老金增加了超7000亿美元，从长期来看，国内的个人养老金也将呈现出和成熟市场类似的特征。刘振华认为，指数基金成本较低、持仓透明，样本持续更新，能与时俱进地反映国家经济结构变化，未来有望成为个人养老金投资的重要标的。其中，股息率高、具有稳定分红行为的红利策略指数更适合养老投资。
　　易方达基金投教中心总经理助理杨俊结合实践经验谈到，过去一年来，投资者对个人养老产品和服务已“由面到点”提出了更高要求，企业职工、在校学生、社区居民等不同群体间的需求分化也日趋明显，我们更需沉下心来，扎实做好更具精准化、差异化、个性化的养老金融服务。在这一背景下，基金投教将用心做细、做实“算清财务规划、讲明业务规则、说透投资风险、融入日常生活”四方面工作，着力解决投资者最关心的实际问题，不断提升服务陪伴能力，这样才能一起将个人养老金事业做深做远。
　　本次论坛同期举办了“‘易路前行·养老投资’36城巡讲活动”启动仪式。据悉，该活动由易方达基金发起，将历时两个多月、覆盖全国36个城市，旨在向个人投资者广泛普及养老金融知识，传递“早规划、早投资”的理念，帮助社会大众加深对个人养老金制度的理解。
（文章来源：21世纪经济报道）