周四(12月21日)大盘全天探底回升，创业板指领涨，沪指2900点失而复得，两市成交额7324亿，较上个交易日放量688亿。截至收盘，沪指涨0.57%，深成指涨1.08%，创业板指涨1.65%。
　　板块方面，BC电池、饮料制造、电商等板块涨幅居前，PEEK材料、汽车零部件、消费电子、等板块跌幅居前。
　　周四上证指数早盘一度下探考验2880点，创2022年4月底以来新低，10:25之后有神秘资金涌入，分时图上走出“深V”，最终2900点失而复得。
　　对于目前的A股市场，野村东方国际证券研究部总经理及首席策略分析师高挺近日表示，目前A股市场的估值甚至低于2016年初和2018年末。沪深300指数的PB为过去10年来最低，应着重关注来自A股市场连续三年调整后的超跌机遇。预计未来12个月，市场会有上行空间，一方面是估值修复，一方面是盈利改善。虽然有一定不确定性，但整体正面的因素偏多。
　　贝莱德建信理财公司拟任首席多资产投资官刘睿指出，展望2024年上半年，A股和港股均有比较好的配置机会。无论从横向还是纵向比较，目前两大市场的估值均处于较低水平。
01
光伏突发爆拉
　　周四调整已久的光伏板块突然迎反转，收盘大涨超4%，当担了领涨主力，有网友感叹“仿佛一切都回来了。”
　　而光伏龙头股，千亿巨头隆基绿能盘中也一度大涨近6%，收盘大涨近5%，成交金额52亿元，较近期单日成交额均值有明显放量。
　　消息面上12月19日，隆基绿能官微发布消息，经德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）权威认证报告，隆基绿能自主研发的背接触晶硅异质结太阳电池（HBC），利用全激光图形化可量产制程工艺获得27.09%的电池转换效率，创造单结晶硅太阳能电池效率的新世界纪录，这是继2022年11月隆基绿能创造26.81%的硅太阳能电池效率世界纪录后的又一次突破。
　　而这对于隆基绿能近95万户股东来说是好消息。隆基绿能近期触及20.01元/股的逾3年新低，年内股价跌幅超50%，与2022年高点相比，已回调近70%，几乎回到了2020年7月初的价位附近。
　　德邦证券在近期的研报认为在光伏行业有望于明显迎来修复，后续可重点留意以下几个方向：1）具有量利齐升、新电池片技术叠加优势的一体化组件企业；2）利确定性高，新型技术涌现的电池片环节；3）自身效率或具有量增逻辑的硅片企业；4）受益于总量提升的逆变器龙头企业
02
能否持续反弹等待进一步验证
　　有市场观点认为，从盘面的角度来看，由于此前市场对于光储行业存有产能过剩的担忧，导致新能源赛道方向经历了较长时间调整，行业估值重回低位，筹码沉淀也较为充分。不过需要注意的是，新能源赛道股在此前震荡下跌的过程中也曾多次出现过放量拉升的情形，但延续性往往欠佳，因此对于今日放量大涨仍先以超跌修复看待，至于能否迎来一轮阶段性反弹仍有待进一步的验证。
　　而卖方机构研报对于光伏行业较为看好。 海通证券表示，光伏板块自年初以来持续调整，已对于行业可能出现的竞争加剧有充分反应，当前估值水平已低于2018年低谷；今年光伏产业链出现明显价格下降，有助于提升光伏发电的收益率，对于终端需求有明显刺激作用，未来行业增长具有持续性。
　　太平洋证券表示，2023年光伏产业链报价快速下行，产业链利润被快速挤压，政策与回报率同步影响下，预计大部分尚未落地的产能规划将延期或者取消，供给端增速将逐步放缓，在需求端持续的高增速情况下，供需情况有望持续改善。同时随着产业链报价逼近成本线，报价博弈已经步入后半段，产业链报价有望加速见底。
　　国金证券认为，光伏行业呈现明显的供给端改善趋势。 在市场融资监管的宏观因素，以及产业周期、外部资源、资本市场情绪等中观因素的共同作用下，光伏行业呈现出越来越明显的供给端改善趋势。近期产业链价格动态拐点的出现、Q3机构持仓的大幅下降、龙头公司Q3业绩超预期验证α能力等事件，将与上述供应端预期改善合力，驱动板块行情彻底筑底回升及反弹的持续。当前板块估值、预期、机构持仓水平下，不管是量、利、还是PE中任何一个环节的预期上修，都足以驱动可观的股价涨幅，甚至带来阶段性的双击。
03
北交所新股盘中临停
　　周四北交所上市新股西磁科技大幅高开高走，盘中一度因涨幅达到限制触及临停，恢复交易后继续冲高，最高较发行价涨逾390%，收盘涨超237%。
　　根据招股书显示，西磁科技发行价格为8.09元，发行市盈率为18倍。2023年前三季度实现净利润3900.33万元，同比增长76.66%。前三季度业绩已远超去年全年净利润3159万元，对应动态市盈率仅为10.65倍。
　　而截至2023年8月31日，西磁科技2023年磁力过滤设备新增订单金额约8160.23万元，在手未执行订单金额约5528.3万元，预计将于今年持续转换为收入。
　　并且西磁科技进一步表示，公司产品交货周期通常为1-3个月，因此在手订单覆盖周期较短，在手订单难以体现公司下游客户的实际需求。由此估算，西磁科技2023年全年业绩高增长已成定局。
　　开源证券预计，2023年~2025 年国内磁力过滤设备在锂电行业领域的合计市场规模预计约57.31亿元，年均复合增速约20%。
　　前瞻产业研究院预测，2022年~2027年我国半导体行业市场规模将以15%左右的增速增长。随着半导体材料对生产制造过程中的物料纯度标准的提升，磁力过滤设备的市场空间也将进一步扩大。
仅供投资者参考，不构成投资建议
（文章来源：东方财富研究中心）