“最近，不少客户几年前买的定期和大额存单陆续到期了，很多客户倾向于转投具备储蓄功能的保险产品。”中信银行北京地区理财经理小朱告诉记者，“三四年前大额存单产品利率还能上浮到4%以上，而现在存款利率基本已经降到当时的一半了。”
　　记者近日调研了解到，在存款利率下行趋势中，“存款搬家”现象渐显，增额终身寿险、分红险、万能险等产品成为低风险投资人的“新宠”，部分产品额度紧俏，需预约购买。
　　但不少业内人士提醒，保险产品与存款产品并不能等同，投资者需充分了解产品属性及风险，正视投资理财的收益波动，可通过多元化投资综合配置资产，达到分散风险、财富增值的目的。
银行代销保险又火了
　　在记者调研中，增额终身寿险产品被银行工作人员多次推荐。“目前增额终身寿险预定利率3%，是复利递增的，投保人可以选择3年或5年内交满保费，需提前预约，抢占购买名额。”兴业银行理财经理王希晨向记者介绍。
　　“增额终身寿险的现金价值是写入合同的，不管未来市场利率如何变化，这个利率都不会变，可提前锁定收益，而且持有时间越长，收益越高，可应对目前利率下行趋势。”王希晨说。
　　图片来源：理财经理王希晨提供
　　除增额终身寿险产品外，部分具有储蓄功能的趸交型保险产品，例如分红险、投资险、万能险、年金险等，也成为低风险投资的“新宠”。
　　“我们近期将推出一款5年期万能型趸交保险产品，预期收益3.5%，最低保证利率是2%，额度有限，预计会非常抢手，想配置的话建议提前做好双录，等产品一开放就准时购买。”招商银行理财经理李欢表示。
　　但李欢同时提醒道，现在整体处于降息通道，未来受利率下调的影响，分红险等产品最终结算利率也可能达不到那么高。
正视收益与风险
　　在存款利率下行趋势中，“存款搬家”趋势渐显，不少低风险投资者为实现稳定收益、规避风险将目光转向储蓄型保险产品。
　　但值得注意的是，不少业内人士指出，保险产品与存款产品并不能等同。保险产品的利率测算方式、合同约定条款等都较为复杂，且投资周期相对较长，与存款产品保本保息的“刚兑”属性有本质区别，因此，投资人要充分了解产品之后，理性购买。
　　从上述理财经理提供的终身寿险产品测算示例也可看出，该产品与普通存款产品存在较大差别，若投保人在保费未交满时选择退保，那么保单的现金价值将受到较大折损。
　　此外，部分趸交型保险产品，附加分红部分也有一定波动性，最终结算收益可能与投资预期不符。
　　对此，多家银行理财经理建议投资者长短期资金搭配配置。“长期不用的资金可以配置部分终身寿险产品，对抗利率下行，获得复利收益，中长期资金可以选择配置储蓄型分红险、万能险等产品，在锁定保底收益的同时，博一个超额分红。”李欢告诉记者。
　　招联首席研究员董希淼认为，对于投资者来说，一定要平衡好风险和收益来综合配置资产，需要摒弃以往“刚兑”的认识，正视投资理财的收益波动，意识到高收益必然伴随着高风险。如果要追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置保险产品、现金管理类理财产品以及储蓄国债等，通过多元化投资来分散风险，实现财富增值。
（文章来源：中国证券报）