2月18日，广东证监局公布2024年“1号罚单”，当事人因借用多个他人证券账户从事证券交易行为而被处罚40万元。据悉，2020年3月1日开始施行的新《证券法》就规定，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。新《证券法》强化了账户实名制要求，扩大规制主体范围。
　　违法借用5个证券账户，被罚40万元
　　广东证监局的《行政处罚决定书〔2024〕1号》显示，当事人谢某娣借用他人证券账户从事证券交易行为。2019年至2023年期间，谢某娣共借用了5个证券账户从事证券交易，这些账户分属4家不同的券商，分别是安信证券、兴业证券、首创证券和华鑫证券，其中有两个账户都来自华鑫证券。
　　广东证监会公布的2024年“1号罚单”。
　　具体来看，谢某娣在兴业证券借用的“张某”证券账户，以及在华鑫证券借用的“姚某鸣”证券账户都是“即开即用”，而在安信证券借用的“胡某琴”证券账户则是一个开立于2006年的“老账户”。从借用时间来看，最短为半年，最长则超过三年。
　　广东证监局查明，借用期间，谢某娣与账户提供方约定按照一比二的比例出资，并实际投入交易资金。经统计，上述证券账户在借用期间合计发生证券交易35.77亿元，其中股票、可转债等交易4.9亿元，质押式国债回购交易30.87亿元。广东证监局认为，谢某娣借用他人证券账户从事证券交易的行为违反了《证券法》第五十八条的相关。
　　对此，谢某娣在申辩材料中提出，其与账户所有人胡某琴、张某、尤某珍属于合作从事证券业务关系，双方按照约定的比例出资、分成，并由账户持有人本人承担亏损，与借用他人证券账户从事证券交易具有本质区别。另外，其不认识也从未借用、操作过其余两个“姚某鸣”“赵某”证券账户。
　　但广东监管局认为，该局掌握的在案询问笔录、相关协议、涉案账户资金、交易及交易设备硬件信息等证据足以证明谢某娣相关行为构成借用行为。同时，“姚某鸣”“赵某”账户所有人姚某鸣、赵某以及账户借用中间人张某1均指认，账户经张某1介绍，借给谢某娣使用。因此该局对谢某娣的申辩意见不予采纳。
　　罚单显示，广东证监局对谢某娣责令改正，给予警告，并处以40万元的罚款。
　　新《证券法》扩大规制主体范围，亲属也不可借用账户
　　借用他人证券账户从事证券交易一直是监管重点。2020年3月1日开始施行的新《证券法》第五十八条规定，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。第一百九十五条规定，违反本法第五十八条的规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易的，责令改正，给予警告，可以处五十万元以下的罚款。
　　业内解读分析，新《证券法》强化账户实名制要求，扩大规制主体范围，将旧法中的“法人”修订为“任何单位和个人”。在处罚方面，取消了关于单位责任主体的罚则，取消关于获利倍数罚的规定，一律适用定额罚。另外，旧法只对证券公司的出借行为设置罚则，新法处罚对象扩大为任何单位和个人。
　　2023年11月21日，证监会公布了一则具有典型意义的罚单。该行政处罚书显示，当事人李鹏臻在2020年3月至2021年4月期间，共借用3名亲属账户炒股，构成借用他人证券账户从事证券交易行为，被证监会顶格处罚50万元。而将自己股票账户借给李鹏臻使用的李某丰，也被证监会责令改正，给予警告，并处以5万元罚款。
　　李鹏臻辩称，其违法行为期间在《证券法》施行不久,尚未被社会普遍认知及公众了解,不宜实施顶格罚款。另外，该案是亲属之间证券账户借用关系,不是社会上有偿出借账户、非法配资并出借账户等恶劣违法行为,对证券市场的危害性极小,情节相对轻微,不宜实施顶格处罚。
　　证监会则认为，自然人借用他人证券账户违规从事证券交易的,即构成对证券市场正常交易秩序的扰乱,相应行为是否发生于亲属之间、距《证券法》施行日期的时间间隔等因素,均不属于《证券法》第五十八条规定的构成要件。该案量罚幅度也符合《证券法》第一百九十五条的规定。
　　据悉，李鹏臻一案也是《新证券法》实施以来，监管首次对借用股票账户行为实施顶格处罚。南开大学金融发展研究院院长田利辉此前接受媒体采访时表示，监管机构借此传递出清晰的信号，即使在亲属间，也不得借用股票账户。账户出借问题其实此前多有出现，也曾因此带来众多纠纷和市场操纵问题。对广大投资者而言，出借账户的行为不仅容易造成自身财产损失，而且也会影响到证券市场正常交易秩序而受到惩罚。所以，投资者要引起足够重视，切记不得出借自己或者借用他人的账户从事交易。
（文章来源：南方都市报）