春节长假期间Sora横空出世，助推A股节后开门红。在Sora概念的持续催化下，以AI为代表的科技板块再度受到市场各方的关注。拟由北大人工智能博士、华富人工智能ETF基金经理郜哲管理的华富产业智选混合（A类：019332；C类：019333）已在各个渠道陆续上线销售。
　　2月15日，OpenAI发布了首个文生视频模型Sora，其可以根据用户的文本提示快速制作长达1分钟的逼真视频。相比于ChatGPT的文字生成图片功能，Sora在对文字和图像识别与生成的基础上，叠加了时间的维度，初步实现了对真实世界物理逻辑关系的理解。
　　“当下，AI正以一种较快的速度向千行万业渗透，包括金融、医疗、教育等领域。”通过调研，郜哲发现，AI在很多行业都有了成功的推广案例，且不断向纵深推进。
　　以金融行业为例，据悉在2023年三四季度，某互联网龙头企业就已经给部分银行和保险机构提供了统一AI架构解决方案，直指三方面需求：客服替代、公文写作、行业咨询。前两个方面较好理解，至于行业咨询则是通过数据，挖掘出过往的成功经验，再推广到营业网点，以实现更为精准的复制。
　　未来，AI有望在各个行业发起一场变革，在这个过程中，蕴藏着许多投资机会。
　　Sora问世后，是否会复制2023年ChatGPT引领的AI行情，郜哲认为，短期内两者的行情走势可能会比较像，区别在于Sora并非“从无到有”的技术革新，而是打开了更细分的技术空间，让人们看到了实现通用智能的可能性。对于资本市场而言，Sora带来的短期影响或较为明显，后续则要看市场风险偏好能否支持行情持续下去，这一点和去年是不同的。
　　在郜哲看来，应用和算力是后续AI投资值得关注的两大方向。去年AI投资偏主题多一些，今年可能更偏景气，部分子行业的业绩有望在今年落地。首先，应用方面，Sora的C端潜力可能是万亿元级别，今年有望进入加速期，企业盈利陆续落地。尽管国内部分上市公司去年下半年的表现不及预期，但相关技术仍在不断提升，随着用户的积累和数据的不断丰富，或可复制海外公司的盈利路径，推动相关商业化应用落地。其次，算力方面，国内光模块、服务器技术已具备较强的竞争力，海外订单持续增加，是国内AI产业链中盈利兑现确定性较高的板块。Sora出现后，大规模视频数据训练或将提速，海外也可能出现新一轮的数据竞赛，这可能对国内相关企业的业绩起到拉动作用。
　　从中长期来看，以AI为代表的科技产业具有广阔的发展空间和较好的投资价值。郜哲表示，当前十分看好数字化和智能化发展前景，将采取定量和定性分析相结合的方式，把握AI赋能下的产业投资机遇。
（文章来源：上海证券报）