近段时间以来，针对3月11日到期的美元债，有投资者关注万科（000002.SZ，2202.HK）能否到期偿付。
　　3月5月，万科方面对《中国经营报》记者表示，美元债VNKRLE 5.35 03/11/24（XS1917548247）所有资金已经到位，偿债工作在有序铺排中。此外，对于万科拟出售长租公寓资产“泊寓”股权的传闻，一位接近万科的知情人士对记者表示不属实，“明显很假”。
　　据悉，万科于今年到期的美元债包括VNKRLE 4.2 06/07/24、VNKRLE 5.35 03/11/24、VNKRLE 3.45 05/25/24，其中前两笔以美元计价，发行规模分别为6亿美元、6.3亿美元，第三笔的发行规模为14.45亿元。
　　关于美元债问题，万科管理层曾在2023年中期业绩会上透露，2024年主要有三笔美元债到期，整体折合人民币约110亿元，公司将前置启动境外债的相关还款准备工作，“万科会通过银行端市场、境外银团贷款或是双边贷款筹集一部分资金用于偿债。”
　　截至3月5日收盘，万科A股股价报9.48元/股，涨幅0.53%；H股股价5.46港元/股，跌幅2.5%。
　　股债价格波动
　　3月4日，万科多只境内债价格走低。截至当日收盘，“22万科06”下跌超36%，“21万科04”下跌19.25%，“20万科08”下跌超9%，“22万科02”下跌超8%。股价方面，万科A股报9.43元/股，跌幅4.65%；H股报5.57港元/股，跌幅7.13%。3月5日，“21万科02”“20万科06”跌超10%，“22万科01”跌超7%，“22万科04”“21万科04”跌超5%，“20万科04”跌超4%。
　　消息面上，市场传闻称万科正在寻求与某保险公司的债券展期。3月3日，新华资产管理股份有限公司发布公开声明表示：“近期，公司关注到有关我公司与万科企业的不实信息。万科企业系中国房地产行业龙头企业，一直与我公司保持正常的业务合作。”
　　面对股债价格持续波动，3月5日，万科方面就近期美元债偿付作出回应，其表示所有资金已经到位，偿债工作在有序铺排中。
　　值得注意的是，2023年10月下旬至11月，万科多只美元债价格也出现大幅波动，A股股价同时震荡下跌。彼时，万科在投资者互动平台上表示：“目前股价走势与行业正处于新旧发展模式转变以及行业面临多种挑战有关，公司将努力做好经营，守护公司安全，同时也会做好资金的统筹规划和利用，最大限度地维护公司和股东利益。”关于境内外部分债券交易出现异动，万科方面答复称：“并非公司基本面出现任何问题，主要是市场情绪波动所致。同时境外市场出现有关公司的不实猜测，导致公司美元债价格出现大幅波动。”
　　截至2023年三季度末，万科持有货币资金1037亿元，对短期债务覆盖倍数为2.2倍；有息负债为3230.3亿元，其中一年内到期的有息负债占比为14.8%，较2023年年初下降5.7个百分点。
　　公告显示，2023年1—12月，万科累计实现合同销售面积2466万平方米，合同销售金额3761.2亿元；2024年1月，万科实现合同销售面积125.4万平方米，合同销售金额194.5亿元。
　　积极开展融资
　　近期，万科经营性业务第二只REIT（不动产投资信托基金）浮出水面。3月1日，华夏万纬仓储物流封闭式基础设施REIT（以下简称“华夏万纬仓储物流REIT”）在深交所发布招募说明书，正式进入发行阶段。
　　公告显示，万科拟以控股子公司深圳市万纬物流投资有限公司拥有的3个仓储物流园项目作为基础设施资产，开展基础设施REITs申报发行工作，基金名称为华夏万纬仓储物流REIT，标的资产包括位于粤港澳大湾区和长江三角洲的佛山南海项目、绍兴诸暨项目、湖州德清项目，首次发售拟募资约11.59亿元。
　　据万科方面透露，截至2023年三季度末，万纬物流（万科旗下物流仓储服务及一体化供应链解决方案平台）已累计服务超过1600家客户，全国开业项目可租赁面积达989.9万平方米，其中冷链仓储规模全国第一。高标库稳定期出租率达85%，冷链稳定使用率达77%。2021年，万纬物流A轮融资成功引入新加坡政府投资公司、淡马锡等全球知名投资机构作为战略投资人，良好的股东背景提升了万纬物流与企业客户合作的信用基础。
　　事实上，在华夏万纬仓储物流REIT之前，万科旗下中金印力消费REIT已于2023年11月获得中国证监会批准注册，成为国内首批消费基础设施REITs之一。彼时，万科方面表示，中金印力消费REIT如成功发行，将助力万科的商业业务构建完整的“投、融、管、退”商业模式闭环，实现资产和资金更高效地运转，在更低的财务负担下实现业务的持续健康发展。
　　值得注意的是，万科管理层此前曾透露，长租公寓REIT也在积极筹备中。据万科方面披露，布局近十年的长租公寓业务自2023年6月起实现单月利润连续回正，2023年9月份实现累计权益净利润回正，预计2023年内将实现整体盈利。2023年三季报显示，截至2023年1—9月，万科租赁住宅业务（含非并表项目）实现营业收入25.3亿元，同比增长9.4%。
（文章来源：中国经营网）