上周之前，“没有买英伟达股票”可以和“没有炒币”共同列入“错失人生翻倍机会”的头两名，但当地时间3月8日，英伟达股价遭遇重挫。
　　这支目前“全球最重要”的股票在短短一夜之间蒸发了高达1285亿美元，折合人民币约9234亿元，创下自2023年5月份以来的最大单日跌幅。
　　一时间，大家对英伟达的态度分裂成了两派：
　　看多的人：很坚挺，还有两波……
　　看空的人：很危险，凶兆已现……
　　英伟达跌了，木头姐早有“提醒”
　　在投资英伟达这件事上，最知名的案例莫过于“木头姐”。
　　作为华尔街明星基金经理、方舟投资管理公司的CEO“木头姐”凯茜·伍德，她在2014年就以大约5美元的价格买入了英伟达，当时大多数投资者将其作为一家PC游戏芯片公司进行估值。
　　2023年，ChatGPT的横空出世让“卖铲人”英伟达股价直线上升。但木头姐却在多年持有之后，在AI爆发前夜抛售了英伟达的股票。
　　2023年1月，木头姐旗下的ARKK清仓所持英伟达股份，据外媒粗略计算，“提早下车”让“木头姐”少赚2亿美元以上。
　　踏空的不止木头姐，还有巴菲特。早在2023年8月巴菲特就警告英伟达的市值过高。
　　但英伟达在万众瞩目下完成了不可思议的腾飞。
　　这家AI芯片巨头仅用了8个月就完成了市值从1万亿美元到2万亿美元的里程碑式跳跃，微软耗时两年六个月，苹果也花了约两年时间。
　　据估算，如果在GPT-4发布时买入英伟达，你将获得359%的收益。再晚一点，如果在今年1月买入英伟达，你也将在短短的3个月里获得171%的收益。
　　但如果最近才买，那可能确实需要一些大心脏。
　　当地时间3月8日，美股三大股指冲高回落集体收跌，英伟达大跌5.55%止步7连涨，创2023年5月份以来最大单日跌幅，总市值2.19万亿美元。
　　某种程度上这次大跌似乎印证了木头姐周四的预言，她在给股东的一封信中指出，英伟达的大涨引起了她的担忧，“如果软件收入没有出现爆炸式增长，那么将无法证明英伟达过度建设GPU产能的合理性。如果英伟达的客户暂时停止这方面的支出，再加上英伟达不得不对过剩库存做调整，我们不会为此感到意外。”
　　事实上，英伟达的大跌一定程度上与半导体板块的集体下挫有关，同日Arm控股全天就跌超了6.6%、博通跌约7.0%、纳微半导体跌超9.8%……
　　英伟达究竟有没有对手
　　和英伟达的投资者一样，英伟达也踩中了各种风口。
　　早年间，英伟达的GPU支撑了游戏产业蓬勃发展，在2018年的加密货币“挖矿潮”中，英伟达再次成为了关键“工具”，大赚一笔，股价曾创下当时的历史新高。然而后续随着加密货币泡沫破灭，英伟达股价一度腰斩。
　　到了2023年，英伟达再次迎来了自己的高光时刻——生成式AI。从ChatGPT到Sora，人类正在朝着通用人工智能不断迈进，堪称基建的英伟达赚得盆满钵满。据悉，目前英伟达在AI计算市场的份额超过80%，成为亚马逊、Meta、微软和谷歌等科技巨头的主要供应商。
　　但一家独大之后，挑战者越来越多，看似护城河非常稳固的英伟达究竟有对手吗？
　　在这一市场能与英伟达分一杯羹的还有AMD，其芯片MI300X与英伟达H100在参数上不相上下，同时AMD的首席执行官CEO苏姿丰透露，AMD的芯片价格要低于英伟达的对应产品。从这个角度来看，当前英伟达的AI芯片供不应求与价格昂贵，或许会驱使用户转向AMD。
　　除了老对手AMD外，新兴AI芯片初创公司Groq则是另一股不可忽视的力量。据科创板日报2月20日报道，Groq芯片（LPU）推理速度较英伟达GPU提高10倍、成本只有其1/10。并且Groq芯片完全抛开了英伟达GPU颇为倚仗的HBM与CoWoS封装。但据经济观察报报道，包括原Facebook人工智能科学家、原阿里技术副总裁贾扬清在内的多位专家普遍认为，LPU要完全取代GPU并非易事。
　　中国企业华为也被英伟达视为“对手”。
　　据参考消息网2月24日报道，英伟达在提交给美国证券交易委员会的文件中，在包含AI芯片等多个类别中，首次将华为认定为“最大竞争对手”。报道称，英伟达指出，华为在供应图形处理器（GPU）、中央处理器（CPU）等用于AI的芯片领域，都可与业界竞争。
　　想要挑战英伟达的不仅有竞争对手，还有他的客户们。
　　据悉，OpenAI的创始人兼CEO萨姆·奥特曼正在从中东地区筹集总计高达7万亿美元的资金，以支持OpenAI的一项半导体计划。7万亿美元，能买4个英伟达，是去年全球半导体产业规模的13倍以上……
　　OpenAI曾经大力出奇迹在生成式AI上跑在了所有人前面，这一次或许也能复制自己的成功。
　　一家独大的英伟达占尽先机，但护城河也并非牢不可破。
（文章来源：蓝鲸财经）