AI基金大成正向回报灵活配置混合A（001365）披露2025年四季报，第四季度基金利润635.12万元，加权平均基金份额本期利润0.1292元。报告期内，基金净值增长率为9.99%，截至四季度末，基金规模为6932.96万元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.776元。基金经理是张家旺，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，大成正向回报灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达79.58%；大成安享得利六月持有混合A最低，为5.95%。
　　基金管理人在四季报中表示，四季度 A 股市场波动上行，科技和资源品双主线运行。基于对宏观趋势的判断以及中观景气的持续验证，本基金一如既往坚持过去三年在资源品上的投资策略，整体仓位和结构上保持稳定，但在一些细节上有所改善，比如增加了一些战略小金属以及油气相关标的布局，往前看资源品的逻辑有望继续加强。
　　截至1月22日，大成正向回报灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为39.51%，位于同类可比基金5/1286；近半年复权单位净值增长率为71.43%，位于同类可比基金35/1286；近一年复权单位净值增长率为79.58%，位于同类可比基金68/1286；近三年复权单位净值增长率为54.03%，位于同类可比基金159/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7376，位于同类可比基金358/1275。
　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为27.89%，同类可比基金排名476/1264。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为26.2%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.1%，同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到94.29%的最高仓位，2019年一季度末最低，为65.75%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为6932.96万元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是兴业银锡、洛阳钼业、中金黄金、锡业股份、华钰矿业、招商轮船、中矿资源、山金国际、华友钴业、山东黄金。
　　核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）