AI基金中银价值发现混合发起A（019949）披露2025年四季报，第四季度基金利润17.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0176元。报告期内，基金净值增长率为1.46%，截至四季度末，基金规模为1270.23万元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.277元。基金经理是刘腾，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，中银价值发现混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达27.48%；中银双息回报混合A最低，为16.03%。
　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年，我们认为由于美元走弱和中国经济和政治环境稳定性较强，我们仍然看好港股的机会。同时，我们关注到部分周期性行业出现了产能收缩的可能，因此我们会重点关注这些行业，比如煤炭、有色、化工、钢铁等。我们组合的构建思路仍以低估值为主，重点配置估值低的优质行业龙头。
　　截至1月21日，中银价值发现混合发起A近三个月复权单位净值增长率为2.37%，位于同类可比基金553/689；近半年复权单位净值增长率为7.12%，位于同类可比基金600/689；近一年复权单位净值增长率为27.48%，位于同类可比基金456/673。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.4255。
　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为9.39%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为7.87%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.72%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到87.06%的最高仓位，2025年上半年末最低，为81.21%。
　　截至2025年四季度末，基金规模为1270.23万元。
　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是工商银行、神火股份、建设银行、中国海洋石油、渝农商行、晋控煤业、中国移动、贵州茅台、中国石油股份、国泰海通。
　　核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）