AI基金兴业品质睿选混合发起式A（016703）披露2025年年报，2025年基金利润834.16万元，加权平均基金份额本期利润0.4564元。报告期内，基金净值增长率为42.06%，截至2025年末，基金规模为2.02亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为1.643元。基金经理是蒲延杰和代鹏举。
　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，全球复杂多变的经济政治环境大背景未发生根本变化，预计仅仅相比2025年会边际上温和一些。美国中期选举将使得美国政府将更多的关注重心放在内部，外部国际摩擦烈度会有所缓和，全球风险偏好预计将有一定程度回升。主要经济体的财政刺激预计将推动全球制造业进入一轮小周期的复苏，有利于拉动中国原材料相关制造业的出口。国内加快碳排放双控和反内卷政策推进，上游的涨价将向中游制造业传导，有望带动PPI在二三季度转正，在此基础上，预测2026年全A（非银）上市公司整体盈利有小双位数增长。预计2026年国内权益市场的核心逻辑将从估值驱动为主转向盈利驱动为主。
　　本基金在继续重点配置高景气度的AI硬件和稀缺资源品之外，增加行业格局良好、盈利复苏的化工、建材等中游细分周期行业，同时，根据产业政策和事件驱动逻辑，动态配置商业航天、人形机器人、智驾等泛AI应用产业。
　　截至4月8日，兴业品质睿选混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为3.11%，位于同类可比基金204/689；近半年复权单位净值增长率为-1.08%，位于同类可比基金467/689；近一年复权单位净值增长率为49.55%，位于同类可比基金245/685。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.7939。
　　截至4月7日，基金成立以来最大回撤为12.67%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为12.67%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为70.51%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到85.01%的最高仓位，2025年末最低，为55.8%。
　　截至2025年末，基金规模为2.02亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计584户，合计持有1.3亿份。其中管理人员工持有85.84万份，占比0.66%，机构持有份额占比47.63%，个人投资者占比52.37%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约355.64%。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、海光信息、中际旭创、宁波华翔、德明利、中芯国际、洛阳钼业、紫金黄金国际、中国人寿、长飞光纤光缆。
（文章来源：中国证券报·中证网）