AI基金长盛国企改革混合（001239）披露2025年年报，2025年基金利润2.55亿元，加权平均基金份额本期利润0.278元。报告期内，基金净值增长率为73.96%，截至2025年末，基金规模为5.46亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为0.697元。基金经理是代毅，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，长盛城镇化主题混合A近一年复权单位净值增长率最高，达173.4%；长盛国企改革混合最低，为102.03%。
　　基金管理人在年报中表示，整个2025年来看，延续2024年下半年弱转强的趋势，结构性上涨特征明显。市场的流动性非常充裕，同时在当下的地缘政治背景下，国家经济安全和资源安全重要性突出。市场普涨但分化严重，科技成长各个板块和有色金属强势上涨。一方面，持续充裕的流动性和政府支持硬科技的政策导向，使得市场风险偏好回升，走出不断新高的走势，小盘个股、成长股、双创相对弹性较大。另一方面，经济基本面稳中向好的过程中，大盘价值股需要经济数据的进一步好转才能进入主升浪。特别注意的是，成长板块此起彼伏，机器人、新消费、创新药、海外算力、商业航天先后录得较大涨幅，AI应用、核聚变、深海经济、固态电池、跨境支付等主题表现亮眼。因此，当前市场环境下，本基金更多还是要去把握结构性机会，淡化宏观扰动，强化产业趋势，紧跟业绩因子。本基金的投资策略转化为如何去把握结构性机会，首要是抓住行业的贝塔机会，其次是抓住行业内阿尔法机会。
　　截至4月8日，长盛国企改革混合近三个月复权单位净值增长率为1.90%，位于同类可比基金418/1287；近半年复权单位净值增长率为12.97%，位于同类可比基金187/1286；近一年复权单位净值增长率为102.03%，位于同类可比基金82/1286；近三年复权单位净值增长率为44.61%，位于同类可比基金184/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7576，位于同类可比基金270/1274。
　　截至4月7日，基金近三年最大回撤为51.49%，同类可比基金排名1234/1264。单季度最大回撤出现在2023年三季度，为30.75%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.04%，同类平均为72.57%。2022年上半年末基金达到92.84%的最高仓位，2019年一季度末最低，为78.7%。
　　截至2025年末，基金规模为5.46亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计2.09万户，合计持有8.17亿份。其中管理人员工持有1.36份，机构持有份额占比0.11%，个人投资者占比99.89%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约456.36%。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是生益科技、中际旭创、深南电路、光迅科技、华工科技、北方华创、上海机电、中芯国际、锐捷网络、天孚通信。
（文章来源：中国证券报·中证网）