AI基金金信行业优选混合A（002256）披露2025年年报，2025年基金利润8896.47万元，加权平均基金份额本期利润1.0501元。报告期内，基金净值增长率为68.85%，截至2025年末，基金规模为1.43亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为3.015元。基金经理是孔学兵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，金信精选成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达83.74%；金信稳健策略混合A最低，为81.58%。
　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们对半导体国产替代方向基本面判断维持中长期积极的态势。核心龙头公司高强度研发推动国产替代进程加速；AI科技叙事愈演愈烈，提振行业景气度；在先进逻辑和高端存储扩产拉动下，核心公司订单与业绩高增、市场份额和价值量明显提升……中长期维度，以高端设备、核心零部件、高价值耗材等为核心的半导体国产替代领域，可能是不确定市场中少数具备确定性的方向性资产类别，值得我们以耐心和坚韧陪伴。
　　截至4月8日，金信行业优选混合A近三个月复权单位净值增长率为-4.53%，位于同类可比基金1056/1287；近半年复权单位净值增长率为11.41%，位于同类可比基金229/1286；近一年复权单位净值增长率为83.65%，位于同类可比基金138/1286；近三年复权单位净值增长率为36.23%，位于同类可比基金271/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6045，位于同类可比基金481/1274。
　　截至4月7日，基金近三年最大回撤为50.94%，同类可比基金排名1230/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为34.09%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.84%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到93.45%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.99%。
　　截至2025年末，基金规模为1.43亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计1.2万户，合计持有5144.19万份。其中管理人员工持有530.74份，机构持有份额占比3.79%，个人投资者占比96.21%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约168.16%，持续低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中微公司、芯源微、茂莱光学、中科飞测、拓荆科技、福晶科技、波长光电、汇成真空、英诺激光、腾景科技。
（文章来源：中国证券报·中证网）