AI基金泰康半导体量化选股股票发起式A（020476）披露2025年年报，2025年基金利润1.06亿元，加权平均基金份额本期利润0.8635元。报告期内，基金净值增长率为51.53%，截至2025年末，基金规模为2.72亿元。
　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至4月8日，单位净值为2.301元。基金经理是袁帅，目前管理7只基金。其中，截至4月8日，泰康半导体量化选股股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达69.57%；泰康港股通大消费指数A最低，为8.95%。
　　基金管理人在年报中表示，展望2026年，宏观经济的核心主线或将聚焦名义GDP增速的逐步回升。从增长动能来看，传统经济动能偏弱的格局料将延续，经济增长仍需依托外需韧性与财政政策的持续拉动。物价层面，全球制造业周期回暖、美元走弱催生的实物资产配置需求，叠加 “反内卷” 举措的渐进落地，多重因素有望推动物价增速逐步企稳和弱回升。综合内生增长动力的修复节奏来看，当前担忧出现显著通胀或滞胀风险，尚为时过早。展望后市操作方面，继续以多因子选股框架为核心，通过AI 模型进一步加强半导体量化选股策略表现。
　　截至4月8日，泰康半导体量化选股股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为-3.23%，位于同类可比基金46/63；近半年复权单位净值增长率为1.11%，位于同类可比基金41/63；近一年复权单位净值增长率为69.57%，位于同类可比基金38/63。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月27日，基金成立以来夏普比率为1.4534。
　　截至4月8日，基金成立以来最大回撤为19.17%。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为19.17%。
　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为89%，同类平均为88.36%。2025年一季度末基金达到92.74%的最高仓位，2024年三季度末最低，为82.16%。
　　截至2025年末，基金规模为2.72亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计5575户，合计持有1.24亿份。其中管理人员工持有50.25万份，占比0.40%，机构持有份额占比8.45%，个人投资者占比91.55%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约551.47%。
　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、兆易创新、豪威集团、紫光国微、通富微电、北方华创。
（文章来源：中国证券报·中证网）