AI基金国投瑞银国家安全混合A（001838）披露2025年年报，2025年基金利润4.41亿元，加权平均基金份额本期利润0.2038元。报告期内，基金净值增长率为21.58%，截至2025年末，基金规模为22.97亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为1.285元。基金经理是李轩。
　　基金管理人在年报中表示，2025 年度，本基金延续了坚持以核心军工股为主要持仓的思路，根据产业层面变化，做了局部调整。看好军用飞机及商用飞机、航空发动机及燃气轮机、海军装备及军贸四个细分方向。
　　截至4月8日，国投瑞银国家安全混合A近三个月复权单位净值增长率为-9.44%，位于同类可比基金1215/1287；近半年复权单位净值增长率为4.73%，位于同类可比基金511/1286；近一年复权单位净值增长率为36.00%，位于同类可比基金583/1286；近三年复权单位净值增长率为17.27%，位于同类可比基金550/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4439，位于同类可比基金699/1274。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为34.33%，同类可比基金排名777/1259。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为31.4%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.92%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到94.34%的最高仓位，2019年一季度末最低，为80.96%。
　　截至2025年末，基金规模为22.97亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计17.86万户，合计持有17.88亿份。其中管理人员工持有149.43万份，占比0.08%，机构持有份额占比41.29%，个人投资者占比58.71%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约196.15%，持续5年低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是中航沈飞、国睿科技、锐科激光、中航西飞、复旦微电、菲利华、中船防务、理工导航、航发控制、中兵红箭。
（文章来源：中国证券报·中证网）