AI基金广发聚鸿六个月持有期混合A（011138）披露2025年年报，2025年基金利润1.88亿元，加权平均基金份额本期利润0.2248元。报告期内，基金净值增长率为35.93%，截至2025年末，基金规模为6.3亿元。
　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月8日，单位净值为0.859元。基金经理是李巍，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，广发制造业精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达76.73%；广发聚祥灵活混合最低，为4.12%。
　　基金管理人在年报中表示，投资组合将以下几个方向作为底仓，根据市场变化进行灵活调仓：1）全球定价的资源品，以铜、铝、锂和部分小金属为代表；2）中国制造业的出口和全球化，尤其是装备制造业、家电、汽车、消费电子等品牌的全球化；3）红利类资产，依然是当前宏观环境下部分资金的偏好方向；4）黄金和军工，预计在全球不确定性不断加大的环境下持续有超额收益；5）成长方向中的算力、新消费、创新药及 CXO，基本面相对扎实，更符合机构投资者的偏好，而固态电池、机器人、AI 应用、核聚变、商业航天等偏主题方向也轮番活跃，但要注意交易节奏；6）“反内卷”方向，涉及的行业非常广，且部分逻辑短期难以证伪，在当前宏观环境下，或被演绎出更深层的宏观内涵。
　　截至4月8日，广发聚鸿六个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.97%，位于同类可比基金181/265；近半年复权单位净值增长率为-0.97%，位于同类可比基金172/265；近一年复权单位净值增长率为44.96%，位于同类可比基金113/265；近三年复权单位净值增长率为-0.41%，位于同类可比基金208/261。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1965，位于同类可比基金228/260。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为39.31%，同类可比基金排名205/259。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.36%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.08%，同类平均为86.12%。2021年末基金达到94.09%的最高仓位，2021年上半年末最低，为40.02%。
　　截至2025年末，基金规模为6.3亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计9380户，合计持有7.33亿份。其中管理人员工持有3530.43份，机构持有份额占比0.68%，个人投资者占比99.32%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约212.46%，持续低于同类均值。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是菲利华、英维克、寒武纪、巨人网络、中际旭创、新易盛、中金黄金、赤峰黄金、欣旺达、西部矿业。
（文章来源：中国证券报·中证网）