AI基金嘉实医疗保健股票（000711）披露2025年年报，2025年基金利润1.85亿元，加权平均基金份额本期利润0.4457元。报告期内，基金净值增长率为24.07%，截至2025年末，基金规模为7.35亿元。
　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至4月8日，单位净值为2.123元。基金经理是郝淼，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，嘉实互融精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达49.37%；嘉实医疗保健股票最低，为25.33%。
　　基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，外部环境仍可能有不确定性，人工智能技术继续突飞猛进，我们认为全球资本市场的波动可能会进一步加大。国内方面，2026 年很可能会继续延续宏观支持政策，特别是对消费的支持有可能加强。综上，我们认为 2026 年投资机会仍存在，但机会可能更加体现为结构性机会和个股机会。 就医药板块而言，尽管创新药及其上游板块 2025 年有所修复，但行业整体估值水平仍处于历史低位，我们认为下跌空间不大。一旦经济回升带来医保收支压力有所缓解，则板块会有较大估值修复空间。一方面，我们继续看好创新药及其产业链的高景气机会；另一方面，我们认为传统诊疗方向也会出现不少个股投资机会。我们将结合自上而下与自下而上，寻找能为投资者带来长期稳定回报的优质企业进行投资。
　　截至4月8日，嘉实医疗保健股票近三个月复权单位净值增长率为-3.72%，位于同类可比基金30/57；近半年复权单位净值增长率为-10.72%，位于同类可比基金30/57；近一年复权单位净值增长率为25.32%，位于同类可比基金31/57；近三年复权单位净值增长率为-8.88%，位于同类可比基金27/48。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1002，位于同类可比基金24/48。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为38.97%，同类可比基金排名30/48。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为29.3%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.17%，同类平均为88.23%。2022年三季度末基金达到93.81%的最高仓位，2021年上半年末最低，为84.42%。
　　截至2025年末，基金规模为7.35亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计4.51万户，合计持有3.61亿份。其中管理人员工持有30.97万份，占比0.09%，机构持有份额占比0.35%，个人投资者占比99.65%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约45.15%，持续4年低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、药明康德、皓元医药、迪哲医药、泽璟制药、泰格医药、康龙化成、凯莱英、华大智造、奥浦迈。
（文章来源：中国证券报·中证网）