AI基金万家新兴蓝筹A（519196）披露2025年年报，2025年基金利润12.7亿元，加权平均基金份额本期利润1.3488元。报告期内，基金净值增长率为67.31%，截至2025年末，基金规模为27.21亿元。
　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为4.616元。基金经理是莫海波，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，万家臻选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达113.16%；万家价值优势一年持有期混合最低，为78.82%。
　　基金管理人在年报中表示，展望26年，光模块作为AI产业链中增长确定性较高、行业格局较好、产品价值量较高的细分领域，头部厂商业绩释放能力较强，二线供应商也有望在供应紧张的窗口期获取一定市场份额。短期CPO等新技术路线引发一定讨论，但短期主要应用于增量市场，对可插拔影响有限。中长期看，光模块头部厂商在CPO领域已有深入布局，CSP 大客户订单逐步落地，未来仍有望成为新技术领域重要参与者。持仓结构上以AI、传媒、部分消费为主。
　　截至4月8日，万家新兴蓝筹A近三个月复权单位净值增长率为1.61%，位于同类可比基金449/1287；近半年复权单位净值增长率为10.03%，位于同类可比基金276/1286；近一年复权单位净值增长率为110.46%，位于同类可比基金54/1286；近三年复权单位净值增长率为81.81%，位于同类可比基金48/1286。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.9642，位于同类可比基金107/1274。
　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为37.17%，同类可比基金排名907/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.97%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.73%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到93.95%的最高仓位，2025年末最低，为64.67%。
　　截至2025年末，基金规模为27.21亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计6.7万户，合计持有6.15亿份。其中管理人员工持有67.14万份，占比0.11%，机构持有份额占比42.24%，个人投资者占比57.76%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约148.39%，持续低于同类均值。
　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年末，基金十大重仓股分别是兆易创新、中际旭创、新易盛、天孚通信、中国中免、海光信息、巨人网络、工商银行、陕西煤业、世纪华通。
（文章来源：中国证券报·中证网）