AI基金光大保德信量化股票A（360001）披露2025年年报，2025年基金利润3.66亿元，加权平均基金份额本期利润0.3337元。报告期内，基金净值增长率为36.99%，截至2025年末，基金规模为12.87亿元。
　　该基金属于标准股票型基金。截至4月9日，单位净值为1.258元。基金经理是王卫林和朱剑涛，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，光大保德信量化股票A近一年复权单位净值增长率最高，达43.88%；光大保德信中证500指数增强A最低，为40.87%。
　　基金管理人在年报中表示，2026 年作为 “十五五” 开局之年，宏观经济将温和复苏，主流机构与经济学家普遍预测 GDP增速在 4.5%—5% 区间。政策保持稳健偏松，财政发力扩内需、稳投资，货币环境合理充裕，地产对经济拖累或有所减弱，企业盈利得到改善。A 股将从估值驱动转向盈利驱动，呈现结构性向好格局。风格上预计成长占优、价值修复，大小盘更趋均衡。市场热点预计还将围绕 AI 算力与应用、高端制造、周期资源等主要方向轮动，政策与产业共振明确，投资者需要重点关注业绩兑现情况与赛道切换的节奏。
　　截至4月9日，光大保德信量化股票A近三个月复权单位净值增长率为-0.14%，位于同类可比基金30/58；近半年复权单位净值增长率为7.40%，位于同类可比基金14/58；近一年复权单位净值增长率为43.88%，位于同类可比基金26/57；近三年复权单位净值增长率为29.99%，位于同类可比基金27/57。
　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.5205，位于同类可比基金42/57。
　　截至4月9日，基金近三年最大回撤为39.92%，同类可比基金排名50/56。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为35.66%。
　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.38%，同类平均为88.64%。2025年上半年末基金达到93.94%的最高仓位，2022年上半年末最低，为85.96%。
　　截至2025年末，基金规模为12.87亿元。
　　截至2025年12月31日，基金持有人共计6.69万户，合计持有10.46亿份。其中管理人员工持有34.79万份，占比0.03%，机构持有份额占比12.09%，个人投资者占比87.91%。
　　截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约321.25%，持续高于同类均值。
　　截至2025年末，基金十大重仓股分别是长江电力、工商银行、山东黄金、农业银行、中金黄金、山金国际、中国银行、川投能源、睿创微纳、神火股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）