查看研报：买入0、增持1、利润3.80亿、利润增40.05%

南大光电 核心题材：
光刻胶+存储芯片+第三代半导体
1、2025年12月30日互动， 控股子公司宁波南大光电主要从事中高端光刻胶(ArF光刻胶、KrF光刻胶)的研发和产业化，2024年度ArF光刻胶收入突破千万，2025年保持连续稳定供货,目前尚未满产。
2、2025年7月9日互动，公司前驱体产品、电子特气产品等可应用于存储芯片的制造。
3、公司“年产45吨半导体先进制程用前驱体产品产业化项目”和“年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目”已建设完成，拟实施结项。公司电子级磷烷、砷烷技术水平已达到全球领先的7N级别，销量方面业已成为国内电子级磷烷、砷烷的第一大供应商。
4、公司部分MO源产品可应用于第三代半导体，如低硅低氧三甲基铝是第三代半导体的关键材料。
（更新时间：2026-01-07）

题材要点：
要点一：拟购买南大光电(乌兰察布)有限公司16.1666%股权
江苏南大光电材料股份有限公司 ( 300346.SZ ) 计划购买南大光电(乌兰察布)有限公司16.1666%股权。该事项进度为进行中。本次交易是公司根据控股子公司的实际情况进行的股权结构优化调整，有利于围绕子公司关键产品三氟化氮理顺核心团队的责、权、利关系，通过对事业合伙人的分类管理与精准施策，强化“利益共享、风险共担”机制，加速推动三氟化氮产品战略目标的实现，促进乌兰察布南大的长远发展。

要点二：半导体材料研发与生产
南大光电是一家专注于先进电子材料研发、生产和销售的高新技术企业，核心业务包括先进前驱体材料、电子特气和光刻胶及配套材料三大板块。产品广泛应用于集成电路、平板显示、LED、第三代半导体、光伏和半导体激光器的生产制造。公司采用直销和经销相结合的销售模式，通过持续的技术创新和管理变革，提升产品竞争力。

要点三：先进前驱体材料
公司先进前驱体板块主要由前驱体材料和MO源产品构成，前驱体材料是半导体制造的核心材料之一，主要应用于晶圆制造的薄膜沉积工艺。公司已实现晶圆制造所需的硅前驱体/金属前驱体、高K前驱体/低K前驱体等主要品类的全覆盖，成功导入国内领先的芯片制造企业量产制程。

要点四：电子特气
公司电子特气板块主要包括氢类电子特气产品和含氟电子特气产品。氢类电子特气主要包括高纯磷烷、砷烷、安全源等，是集成电路和LED制备中的关键支撑材料。含氟电子特气是应用于泛半导体领域的一种优良等离子蚀刻和清洗材料。

要点五：行业布局
公司从以LED为主的单一格局，逐步转向IC、LED、LCD等行业的均衡增长，尤其是IC行业的快速增长，使其成为公司产品的第一大应用行业，带动整体营收的提升。

要点六：综合改革
公司通过深化销售、供应链和品质体系改革，全面推进“稳品质、强服务、保供应、降成本”工作，显著提高了业务的质量和效率，推动了公司的高质量发展。

要点七：光刻胶及配套材料
光刻胶及配套材料是光刻工艺中的关键材料，主要应用于集成电路和半导体分立器件的细微图形加工。公司控股子公司宁波南大光电的光刻胶研发中心具备了研制功能单体、功能树脂、光敏剂等光刻胶材料的能力，能够实现从光刻胶原材料到光刻胶产品及配套材料的自主化。

要点八：IC行业新锐
南大光电公司主要从事前驱体和氢类特气的研发和生产，广泛应用于IC、LED、LCD等行业。公司在IC行业的营收占比超过30%，已成为其产品的第一大应用领域，显示出强大的行业影响力。通过持续的技术创新和管理变革，南大光电在前驱体领域实现了业务收入同比增长超过2倍，并加速磷烷混气在新能源领域的应用，业绩快速增长。