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道生天合 核心题材：
参股半导体+风电+锂电池+次新股
1、公司参股上海道宜半导体8.12%的股份，后者主要从事各种半导体器件、集成电路等封装用环氧塑封料的研发、制造、销售，专注于芯片封装领域技术的突破，其主要产品为半导体环氧塑封料。
2、公司是全球风电叶片用材料领域龙头供应商，其风电叶片用环氧树脂、风电叶片用结构胶的产销量行业领先。
3、2022年9月公司与核心客户宁德康本成立了合资公司溧阳材生，致力于用新型复合材料替代锂电池金属壳解决方案，目前相关产品已经实现量产。
4、公司的新型复合材料用树脂具有高强度、高韧性、耐高温和阻燃等优良性能，可广泛应用于新能源汽车电池上盖、氢能源存储、电力输送、阻燃部件、航空座椅等领域。
5、公司围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料领域，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品。
（更新时间：2025-10-24）

题材要点：
要点一：风电
热点事件：英国风电组件零关税政策落地，降低中国风电零部件出口成本，利好风电全产业链。2026年全球风电新增装机预计达196GW，同比增长18%，其中国外市场64GW，增幅达37%，海上风电是核心增长极。甘肃独青山180万千瓦风电项目中标候选人公示，风机(含塔筒)报价站上2100元/kW关口，标志国内风电行业告别非理性低价竞争。华能赤峰市翁牛特旗等6个风电项目共计1998MW集中采购预招标，东方风电预中标240MW标段。天顺风能新中标深能汕尾红海湾六500MW海上风电项目海工导管架订单，金额约7亿元。中广核西藏阿里改则县50MW风电项目开工，项目区域平均海拔4700米，年等效满负荷小时数为2750小时。 公司原因：公司是当前全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一，2022-2024年连续三年'风电叶片用环氧树脂系列'销量位居全球第一。2022-2024年公司'风电叶片用结构胶'销量位居国内第二、全球第三。公司是目前唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业。