剑桥科技涨停原因：
603083 剑桥科技10:14人工智能-算力+上海股+华为+出口贸易
互动:第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上LiveDemo+互动:是华为的光模块供应商+外销比82.84%+23前三季报增长62.8%+(2023年4月24日)2.84亿元加大400G及以上高端光模块投入+(2023年4月17日)拟3亿元与中新产发投设立合资公司66.67%,投建光电子产业化基地+已直接或通过通信设备商间接向微软供应高速光模块产品+光电子事业部日本光电子研发团队在各种高端400G和800G模块的开发处于业界领先地位+互动:正在研发下一代更适合25.6T交换机的800G光模块+(2023年2月10日)入围上海市100家智能工厂名单+旗下已有家庭存储和家庭数据中心产品+互动:室内5G基站开始大批量发货+向包括华为.诺基亚.爱立信等在内的全球知名企业提供产品和服务+3000万元战略入股海光芯创4.84%+2.5亿元布局未来的“5G通信传送网关键器件及ICT网络设备制造新模式应用”项目+主要产品包括电信宽带终端,无线网络设备,智能家庭网关,工业物联网产品与解决方案四大类
（更新时间：2024-02-01）

剑桥科技涨停/异动原因：
第一代1.6T光模块+上海闵行+微软+5G
1、2024年1月17日盘后互动，公司第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上现场演示，预计将在下半年小批量发货；公司将在2024年OFC展会展示LPO光模块产品与交换机互联互通。
2、公司地处上海市闵行区，公司的高速光模块产品面向电信和数据中心运营商。子公司与谷歌等北美四家超算公司合作，高速光模块产品已开始向其中三家超算公司发货。
3、1.6T：谷歌 TPUV5 及英伟达100系列推出加快光模块迭代周期，机构预计英伟达B100将采用2个1.6T光模块，需求将在2024年小批量上量，2025年迎来几倍增长。
4、光模块出海：公司800G光模块产品已向谷歌等北美超算中心客户发货，外销占比82.84%。公司是华为的光模块供应商。
5、公司出资3亿元与中新产设立合资企业，预计2025年底前投产，拟生产含高速光模块等5G网络设备等 ICT终端设备。
（更新时间：2024-02-19）

题材要点：

要点一:1.6T光模块
2024年1月20日公司异动公告披露：2024年1月17日盘后，公司在上证e互动平台就投资者关注的1.6T光模块问题回复如下：公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计在下半年小批量发货。公司现就前述问题进一步说明并提醒广大投资者：公司的1.6T光模块产品尚处于研发阶段，将在2024年OFC展会上Live Demo（现场演示）的第一代1.6T光模块产品为研发阶段样品，且2024年下半年小批量发货仅为公司关键客户的要求及公司的预期，是否能实现小批量发货存在不确定性。

要点二:华为的光模块供应商
2023年9月19日公司在互动平台披露：公司是华为的光模块供应商。公司正在积极争取光模块领域新的业务机会，包含与潜在的新客户进行接触和讨论，参加行业活动和展会等，以扩大客户群。2022年8月22日公司在互动平台披露：针对海外市场，公司一如既往地聚焦于与头部的设备供应商（包含华为和全球其它合作伙伴）开展长期的合作，而不是直接去“占领市场”。

要点三:高外销占比
2023年上半年，公司销售和采购均有相当比例来源于境外，产品出口与境外采购以美元结算。最近三年及一期（2020-2022年和2023年1-6月份，下同）公司境外销售收入占比分别为67.61%，71.55%，82.89%和90.75%。

要点四:重要子公司CIG美国
CIG美国于年初完成了对迈智微美国的并购并从2月份起将其纳入合并报表。通过整合，CIG美国初步实现了双品牌差异化营销与协同化高效低成本运营的结合。在市场开拓方面，CIG美国充分发挥双品牌差异化定位的灵活性，不断创新业务模式，扩展业务覆盖。通过提升客户服务能力来寻求新的市场突破。通过资源整合和业务协同，Wi-Fi Mesh的销量增长明显。基于Open Wi-Fi的企业级Wi-Fi AP产品的客户测试也顺利进行。在产品方面，应对市场的大量需求，通过路标整合，CIG美国在北美市场全新推出新一代高端WiFi 6E三频路由器产品并获得良好市场反馈，最快可在2023年第二季度量产交付。CIG美国于2022年底发布了公司首款Wi-Fi 7产品，获得客户瞩目，并有望在2023年底前开始规模化商用。ONT产品则在稳定交付的同时稳步实现产品的迭代，销售额继续高速增长。特别是XGSPON ONT的发货提升显著。2022年，在北美直发的ONT中，XGS ONT的发货数量和营收金额的占比均超过50%。

要点五:高速光组件与光模块（光电子事业部）
光电子事业部日本光电子研发团队在各种高端400G和800G模块的开发处于业界领先地位，在2021年完成了800G 2×FR4及8×FR1产品的研发样机开发并少量发货，同时开始在上海工厂导入，为2022年量产做准备。光电子事业部2021年完成了100G QSFP28长距离系列（30km/40km/80km）光模块，100G QSFP28单波系列（500m/2km/10km）光模块，400G DR4/4×FR1/4×LR1（500m/2km/10km），400G FR4/LR4（2km/10km）光模块，10G-XGSPON/10G-EPON SFP 光模块等产品的扩产，工艺优化，及对国内外关键客户的批量发货，也推进了新一代基于DML激光器的低功耗低成本200G FR4 （3km）光模块和新一代50G LR（10km）（企业网及5G前传和中传应用）光模块，800G 2×FR4（2km）及8×FR1（2km）光模块的研发及小批量发货，及基于新一代硅光引擎和新一代DSP芯片的400G DR4 /DR4 （2km/10km），800G 8×FR1（2km）硅光光模块与关键客户的联合研发及测试，验证和认证。

要点六:高速光模块行业地位
公司对光器件和光模块的关注及研发是从2009年开始的，从最初的1.25G，2.5G，10G，到今天的100G/200G/400G/800G/1.6T，在这个过程中，公司积累了大量的光器件专有技术及人才储备，从而为后来的高速光器件的开发和生产奠定了基础。2018年通过收购美国MACOM公司在日本的部分资产及技术转移，公司一跃成为全球100G高速光模块的光组件技术领先企业之一。2019年通过收购美国Lumentum公司旗下的Oclaro日本公司的部分资产及技术转移，加上在上海和美国培养发展的两个光电子研发中心，公司又进一步在高速光模块，特别是基于最新PAM4调制技术的400G和800G及硅光技术的光模块，400G和800G LPO线性直驱光模块领域成为领先公司之一。

要点七:客户资源
ICT终端和5G网络设备市场的主要客户为电信运营商及企业级客户，运营商的供货方主要为全球大型通信设备提供商。该类提供商一般不从事ICT终端和5G网络设备的生产制造，通常采用EMS，ODM，JDM等模式与上游ICT终端和5G网络设备制造企业进行合作。公司不断开拓客户资源，目前主要客户已基本涵盖了下游全球主要的通信设备提供商。公司的高速光组件和光模块产品销售给境内外客户，包含通信设备制造商和数据中心运营商。公司已将原MACOM日本公司和Oclaro日本公司的客户关系转移至本公司，并在此基础上继续开拓新的客户，客户涵盖国内外绝大部分采购光模块的通信设备制造商和数据中心运营商。

要点八:创新研发
公司在长期发展中始终贯彻“预研一代，研发一代，生产一代”的核心发展思路，坚持先进研发和智能制造双引擎驱动成长，坚持在工程技术，效率驱动两个层面持续创新。在双引擎驱动创新的战略指导下，公司持续进行规模化的研发投入，与供应商和合作伙伴在技术上深度合作，通过整合技术，符合市场趋势的新产品不断丰富，技术性能持续提升。同时在前瞻性技术上不断加大预研投入，密切跟踪产业动向，随着产品技术标准和需求的更新换代，迅速进入新的产品和技术领域。公司加强中国，日本，美国三地研发团队间互联互通，促进研发整合以实现优势互补。三方研发团队已合作完成多个新产品的开发及已有产品的升级并投入生产。公司全球化的研发中心布局，围绕市场，客户需求进行高效研发，是保持公司核心竞争力，实现长远发展的关键。

要点九:5G网络设备行业地位
从4G时代开始，公司就深耕于小基站市场，推出了全系列室内外微基站（Pico）和飞基站（Femto）产品来满足海内外运营商对运营制式，无线频谱，产品形态的不同需求。尤其是小基站市场比较发达的日本和韩国地区，公司已形成稳定的供货渠道，以快速的产品研发响应，稳定可靠的产品质量，极具竞争力的产品价格赢得了长期的合作伙伴和广泛的客户基础。公司已成为世界领先通信设备商的5G小基站主要合作伙伴。行业的主要竞争对手为京信通信，佰才邦，啟碁科技，中磊电子，富士康等。

要点十:重要子公司CIG日本
日本研发团队的成果主要体现在：800G产品系列QSFP-DD 800G 2×FR4/2×LR4与QSFP-DD 800G 8×FR1/8×LR1已完成客户送样和小批量发货，特别是基于与Lumentum公司在并购Oclaro资产时确定的长期战略合作关系，全力投入基于200G/Lambda的1.6T高速光模块的预研，同时稳定和升级400G产品全系列，包含400G QSFP-DD FR4/LR4和400G QSFP-DD DR4/DR4 ，持续为客户增强成本优势，并提升产能用以支持客户在数据中心应用或者传输应用的需求增长，已完成400G QSFP-DD LR4 I-temp及400G QSFP-DD LR4 20km的送样，100G产品系列中，100G QSFP28 LR4/ER4-L及100G QSFP28 CWDM4的发货量持续增长，长距传输方面，具备批量供应100G ER4(40km)和ZR4(80km)的能力，已完成客户端的小批量认证和产能的前期爬坡，100G单波全系列持续为客户批量供应多种类产品，包含DR/FR1/LR1，两种不同封装SFP56，QSFP28，COB及气密封装，以满足客户不同应用场景的多样化需求。