查看研报：买入5、增持0、利润0.54亿、利润增378.15%

艾迪药业 核心题材：
HIV抗病毒+创新药+拟收购南大药业22.2324%股权
1、公司在艾滋病领域，拥有第一款国产口服创新药（艾诺韦林）、第一款三联复方单片（艾诺米替）。作为国内抗HIV创新赛道的龙头企业，公司核心商业化业务持续兑现增长。2025年，公司抗HIV创新药板块实现销售收入2.84亿元，同比增长89.72%，该板块收入已连续三年保持高速增长。截至目前，国内获批上市的抗HIV1类创新药共4款，其中2款为公司自主研发。
2、2026年3月27日公告，公司拟以1.3亿元的价格，以自有或自筹资金收购华泰国信、道兴创投及姚繁狄持有的南大药业合计22.2324%股权。标的公司核心产品主要集中在心脑血管领域。
3、公司在新冠领域的在研项目为“3CL蛋白酶抑制剂”，目前该在研项目处于临床前阶段。
4、2023年3月公司与中国医保签订合作框架协议，拓展优质渠道资源。
5、公司是一家专注于医药领域，集药品研发、生产、销售于一体的高科技制药企业。
（更新时间：2026-04-01）

题材要点：
要点一：拟购买南京南大药业有限责任公司22.2324%股权
江苏艾迪药业集团股份有限公司 ( 688488.SH ) 计划购买南京南大药业有限责任公司22.2324%股权。该事项进度为进行中。本次收购股权完成后，将进一步提升对子公司的控制力与管理效率，保证公司“人源蛋白原料—制剂一体化”战略的稳步实施，持续提升公司科技创新能力和核心竞争力。

要点二：抗HIV与人源蛋白双轮驱动的创新药企
艾迪药业是一家专注于抗HIV药物和人源蛋白领域的国家级高新技术企业，核心业务为抗HIV创新药物的研发、生产及销售，以及人源蛋白相关产品的开发与商业化。在抗HIV领域，公司已成功将两款1类新药艾诺韦林片和艾诺米替片推向市场，并布局了包括整合酶抑制剂、长效治疗药物在内的多层次研发管线。在人源蛋白领域，公司通过收购南大药业实现了从原料到制剂的产业链整合，强化了在该领域的竞争优势。公司采用自主研发与产业链协同的发展模式，致力于为全球患者提供安全、有效、可及的创新治疗方案。

要点三：抗HIV药物创新
艾迪药业在抗HIV领域已商业化两款1类新药：艾诺韦林片（NNRTI）和艾诺米替片（三联复方制剂）。艾诺韦林片半衰期26小时，每日服药1次，病毒抑制效果与依非韦伦相当，中枢神经不良反应更低。艾诺米替片144周数据显示病毒学抑制率超99%，LDL-C升高人群比例显著下降。公司正在研发ACC017（整合酶抑制剂）、ADC118（复方制剂）及长效药物ACC085/ACC077，构建治疗+预防全周期解决方案。

要点四：人源蛋白全产业链
公司通过控股南大药业实现尿激酶原料-制剂一体化布局，注射用尿激酶连续多年居国内医院端市场份额前列。开发改良型新药AD108（脑卒中神经功能修复）和ADB116（高纯度高分子量尿激酶），均获临床试验批准。采用树脂吸附工艺解决传统生产环境污染问题，年树脂损耗率约20%。

要点五：国际化战略突破
艾诺米替片2025年7月在桑给巴尔获批上市，2026年2月获坦桑尼亚ML3级GMP认证，系国产抗艾药首次落地非洲。计划开展ACC017美国FDA临床申报，已完成日本核心化合物专利布局（专利号JP7818701）。

要点六：研发管线丰富
公司拥有27项在研项目，核心包括7个1类新药和3个2类新药，涵盖抗HIV、炎症、脑卒中等多个治疗领域。这些项目的多样性和深度为公司未来的可持续发展提供了强大动力。

要点七：高端仿制药开发
推进多替拉韦钠片（DTG）仿制药及ADC205三联复方制剂研发，多替拉韦钠原料药和制剂均获批准上市。达芦那韦片仿制药完成ANDA申请。

要点八：抗HIV创新药领域国内领军企业
艾迪药业是国内少数拥有两款抗HIV 1类新药的企业（艾诺韦林片、艾诺米替片），其中艾诺米替片为首个国产口服单片复方创新药，被《中国艾滋病诊疗指南（2024版）》列为A1级推荐方案。据年报披露，2025年HIV新药销售收入2.84亿元，同比增长89.72%。自主研发的ACC017整合酶抑制剂进入III期临床，ADC118复方制剂获批临床，在长效预防药物ACC085/ACC077研发进度国内领先。通过桑给巴尔药品注册和坦桑尼亚GMP认证，建立国际化先发优势。