1、N型产业链
　　主要逻辑：光伏行业向N型产业链转换
　　在1月18日的行情中，光伏板块率先反弹，TCL中环等涨停。值得一提的是，继上周价格止跌后，本周硅料价格整体迎来小幅上涨。其中N型硅料涨幅相对显著。N型电池是新一轮技术迭代方向，晶科能源、晶澳科技和天合光能等企业已经率先实现了N型电池量产。
　　浙商证券：N型产业链优势突出，技术领先的龙头企业竞争力持续增强。N型硅料由于新建产能爬产过程中能够供应的N型料较为有限，目前实际流入市场的N型硅料估算仅在6万吨左右，价格相对坚挺。随着LECO（激光增强接触优化）等提效手段加速落地，N型电池竞争力有望进一步增长，N型电池产业链中技术加速迭代环节值得期待。推荐关注：TCL中环、晶科能源、晶澳科技、帝科股份、聚和材料、宇邦新材、隆基绿能、阿特斯、天合光能、爱旭股份等。
　　2、4680电池
　　主要逻辑：4680电池即将投产
　　特斯拉在2020年发布4680大圆柱电池，该电池采用全极耳，减少电子流通路径长度，降低内阻，支持大电流快充，同时以CTC方式成组，降低整车成本。自特斯拉4680电池发布以来，全球主要车企及电池厂积极跟进，纷纷布局大圆柱电池。特斯拉2023年下半年开始采购两家中国电池公司生产的正极极卷（电池电芯的零部件），正极极卷约占整个4860电池电芯35%的成本。
　　华鑫证券：综合而言，4680电池具备高能量密度、高输出功率、高续航里程和低成本等优势。过去两年，4680电池量产进度虽略微不及预期，但在持续加速，有望于2024年迎来量产元年，带动产业链弹性。推荐关注：圆柱电池结构件龙头金杨股份、圆柱电池设备龙头逸飞激光、国内预镀镍优质企业东方电热。
　　3、人工智能
　　主要逻辑：工信部发文推动人工智能发展
　　工业和信息化部近日发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿），其中提出，到2026年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60%以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。新制定国家标准和行业标准50项以上，推动人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。
　　东吴证券：2023年四季度，海外头部AI应用流量频繁超市场预期，文生图/文生视频创新应用不断涌现。AI领域投资有望进入兑现期，新一轮科技革命和产业变革为我国经济结构转型带来机遇。2023四季度以来海外头部AI应用流量表现积极，2024年伴随大模型应用技术成熟，领域的爆款应用有望陆续出现。一方面，伴随国内大模型能力的迭代，国内AI应用有望从“映射逻辑”走向“实际兑现”；另一方面，GPT-5有望推出，全球范围爆款应用的出现也有望带动算力产业链的进一步上行。推荐关注：1）AI应用：金山办公、科大讯飞、彩讯股份、焦点科技、福昕软件、万兴科技、新国都、新致软件等；2）AI算力：中科曙光、云赛智联、神州数码、海光信息、高新发展。
　　4、短剧
　　主要逻辑：抖音宣布扶持精品微短剧
　　1月18日，抖音举办2024精品微短剧“辰星计划”暨春节档发布会，影视公司、媒体机构、MCN机构及个人均可参与“辰星计划”，创作者最高可获得500万元和1亿流量扶持。2023年，抖音上播放量破亿的微短剧达500部，其中12部作品播放量破10亿，微短剧日播放量增长了一倍。
　　光大证券：随着短剧进入规模化发展，2023年短剧市场规模近400亿元，接近电影市场体量70%，五年内市场规模有望突破千亿元。短视频平台成短剧供给主力，长短视频平台加深合作，在短剧精品化趋势下，头部IP内容方有望受益。推荐关注：阅文集团、中文在线、掌阅科技。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）