光伏、储能、锂电概念等15日盘中集体大幅下挫，截至发稿，光伏概念方面，金盘科技跌超12%，中信博、帝尔激光、激智科技、聆达股份、锦浪科技、明冠新材等跌超10%，宇晶股份、金辰股份、科士达等跌停，德业股份逼近跌停；储能概念方面，鹏辉能源跌近13%，派能科技跌逾12%，昱能科技、英杰电气、南都电源等跌超10%，科士达、同力日升、泰嘉股份等跌停；锂电池概念方面，海目星跌超12%，德赛电池、科陆电子、圣阳股份等跌超8%，宁德时代跌近4%。
　　对于新能源板块近期的调整和震荡，农银新能源混合基金经理邢军亮认为，主要有三方面原因：首先，成长赛道前期已积累显著的超额收益，市场拥挤度升至历史高位，投资者情绪较为敏感。在此情况下，美联储加息预期升温、美债利率上行，打压了成长股估值；其次，近期人民币汇率快速调整，上市公司半年报出现部分业绩不达预期情况，让成长板块遭遇估值与业绩调整压力，众多因素抑制市场风险偏好；第三，8月以来国内“稳增长”政策持续加码，市场提前博弈经济企稳预期。因此，部分资金分流至金融地产和消费，对成长板块形成挤出效应。
　　有市场人士认为，在美联储或将继续激进加息的预期下，并不利于成长股估值扩张。同时，主流投资者在新能源赛道上的配置比例较高也存在一定风险。东吴国际副董事长、全球首席策略官陈李近日在东吴证券2022年金秋策略会上指出，目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。他认为，该配置比例对应的宏观假设，是流动性比较宽松、经济亮点集中在少数赛道、全球通货膨胀可以被抑制、能源危机还会持续。“不能说这个假设错了，但是我个人觉得这个假设在未来六个月会有一些脆弱的地方。”
　　但长期来看，机构对新能源板块仍表示看好。前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，长期来看，新能源更能代表未来发展的方向，新能源替代传统能源是大势所趋，包括光伏、风电、新能源汽车等细分板块的表现会更持久一些。不过，新能源行业虽是未来的趋势，但短期而言，还是建议在底部适当布局。
　　兴业基金权益研究总监邹慧表示，新能源各板块开始出现新技术的迭代，比如光伏行业的异质结、新能源汽车的新型电池，以及风电板块的滑动轴承等，这些新技术的出现可能改变行业的竞争格局，未来他将努力在光伏、储能、军工新材料板块寻找具备预期差的公司。
（文章来源：证券时报网）