新年伊始,A股上市公司年报业绩预告披露开始加速业绩预告披露开始加速。就目前已披露业绩预披露业绩预告的公司来看告的公司来看,过去的一年由于多重因一年由于多重因素影响素影响,行业分化依旧明显依旧明显。
有分析人士指出,在目前市场延续弱势震荡格局的情况下,建议从业绩预告的角度挖掘潜力品种,配置绩优且成长性良好的品种。从已经预告业绩的整体情况看,投资者可逢低关注食品饮料、汽车制造、消费电子等业绩预喜比较多的板块。
食品饮料消费升级刺激业绩重回增长 食品饮料2023年行情走弱,更多是源于估值回落,主因在于宏观经济弱复苏背景下,消费需求修复以及消费力提升不及预期。展望2024年,食品饮料行业主线仍是消费复苏。开源证券分析师张宇光指出,复苏的节奏及力度,与宏观经济较为相关。按照复苏路径推演,2024年更多期望经济活跃度提升带来商务消费提振,以及消费力提升带来消费升级表现。从估值角度来看,经过前期回调,食品饮料已步入合理布局区间,部分企业估值已处于近年底部位置。
2024年行业仍需回归至业绩增长主线,建议把握确定性原则。
国信证券分析师张向伟也表示,在需求复苏、库存去化、成本回落的共振作用下,2024年食品饮料板块业绩有望逐渐改善。目前食品饮料板块估值回落至合理偏低水平,食品饮料板块投资已具备较强安全边际。从经营层面看,本轮高端酒试图熨平周期,次高端仍有明显周期性;大众品赛道各异,关注产品的成长周期,顺周期事半功倍。整体来看,近三年食品饮料板块持续回落,“泡沫”去化较为彻底。
广发证券分析师符蓉指出,白酒动销最差的时候或已过去,随着经济转暖,行业有望进入新一轮发展周期,酒企经历调整期后业绩有望企稳回升。白酒板块核心推荐
泸州老窖、山西汾酒、今世缘、贵州茅台;“大众品”估值处于2012年以来低位,后续CPI有望转正,或推动估值回升。参考美国1980年“大众品”牛市,净利率提升有望助力股价上涨。板块核心推荐
燕京啤酒、青岛啤酒、盐津铺子、天味食品、香飘飘、中炬高新、好想你、东鹏饮料、千味央厨、立高食品等。
潜力股精选泸州老窖(000568)国窖市占率有望提升山西汾酒(600809)二线白酒佼佼者燕京啤酒(000729)区域啤酒龙头地位明显盐津铺子(002847)双驱增长有望持续汽车制造智能化迈入发展快通道 随着景气度的回升,2023年全年整体车市与新能源市场均取得了不错的成绩。据乘联会初步预估,2023年乘用车市场累计零售2170.6万辆,同比增长6%,累计批发2561.1万辆,同比增长10%。其中新能源累计零售774.4万辆,同比增长36%,累计批发889.5万辆,同比增长37%。
同时据乘联会预计,2024年新能源乘用车批发量将达1100万辆,同比增长22%,渗透率达到40%。
西南证券分析师郑连声指出,近期多家车企获L3测试牌照,预计今年汽车行业智能化将迈入发展快通道。在新车周期推动下,国内智能汽车产业有望加速发展。
2024年是汽车智能化预期不断强化的时点,对于竞争格局清晰、渗透率提升明确的赛道调整过后是很好的布局时点。
国泰君安证券分析师吴晓飞表示,随着新车型不断量产,同时新势力不断迭代,智能驾驶在产品端有望逐步完善。随着高阶智能驾驶试点的不断推进,后续法规等客观条件也有望逐步具备。我们预计2024年下半年部分智能化赛道有望进入加速渗透期。对于竞争格局明确、渗透率提升空间大的赛道,本轮调整后就是很好的布局时点。
板块机会方面,吴晓飞继续推荐“高景气新能源、智能化、自主整车”三条主线。高景气度新能源化主线,建议关注标的
无锡振华、双环传动、华域汽车、瑞鹄模具、模塑科技、多利科技、新泉股份、爱柯迪、银轮股份、精锻科技、拓普集团等;智能化主线,建议关注标的
伯特利、科博达、华依科技、德赛西威、保隆科技、星宇股份、上声电子、华阳集团等;乘用车整车建议关注标的
比亚迪、长安汽车、江淮汽车、理想汽车、吉利汽车、长城汽车等。
潜力股精选无锡振华(605319)大客户持续放量双环传动(002472)精密制造空间广阔伯特利(603596)液压悬架业务快速增长比亚迪(002594) 销量同环比均大增消费电子算力需求量级增长 2024年电子行业在多重驱动下,随着库存回归合理水位,行业基本面将迎来逐步改善,同时科技行业作为新增长引擎,预计2024年仍将是市场持续热点。
西南证券分析师王谋指出,从估值安全边际来看,电子(申万)指数市净率估值十年中位数9.5%,处于十年-1标准差以下,历史来看,此估值水平未来1年指数收益率均为正,2024年电子行业整体胜率高。参考2019年,若2024年电子(申万)指数市净率估值回到历史均值,则对应当前指数点位约35%涨幅空间。
2024年全球电子创新投资将围绕多个产业延伸,火热的AI产业将是其中重要一环。有行业人士指出,AI产业链辐射范围广且长,在众多细分领域中,作为产业的底层基础设施,算力扮演重要底层角色。而随着AI应用端的不断拓展,对算力的需求更是呈现出量级增长。在广阔的市场空间下,产业链上的龙头公司有望率先受益。
民生证券分析师吕伟指出,算力产业稳健发展,算力创新能力持续增强,推动我国数字经济量质齐升。2023年中国智能算力规模将达到414.1EFLOPS,预计到2027年将达到1117.4EFLOPS,2022—2027年复合增长率达33.9%。整体来看,AI发展下算力产业发展迎来重大机遇,是AI大潮下确定性最高的细分领域之一、建议重点关注国产AI芯片龙头
寒武纪、海光信息、超讯通信、景嘉微等;华为昇腾一体机厂商
软通动力、科大讯飞、云从科技、恒为科技等;AI服务器整机厂商
软通动力、浪潮信息、联想集团、中国长城、中科曙光、神州数码、拓维信息等;算力运维厂商
润建股份、网宿科技、超讯通信、杭锦科技、龙宇股份等。
潜力股精选寒武纪(688256) AI芯片有望放量海光信息(688041) AI服务器龙头软通动力(301236)强化硬科技布局润建股份(002929)算力建设持续加码(文章来源:金融投资报)