五一假期后的首个交易日，A股士气高涨，截至午盘，4839只个股飘红。
　　其中，稀土永磁板块表现亮眼。稀土永磁概念指数早盘急拉，截至午盘涨3.81%，5只相关个股涨停，北交所个股九菱科技涨幅超25%。
　　稀土磁材是人形机器人核心原材料之一，今日人形机器人概念也大涨，截至午盘涨2.8%。
　　海外中重稀土产量较少，主要依靠我国出口。稀土是我国在全球具有显著优势的战略资源，我国在全球稀土产业链中占据重要地位，对稀土价格也具有较强的影响力。在关税战背景下，稀土相关个股的表现备受市场关注。
　　“需求端，传统领域如家电和消费电子受益以旧换新政策，需求得到有力支撑；同时，新能源汽车领域维持高景气度，进一步推动了稀土需求的增长。此外，从远期来看，人形机器人产业的发展有望为稀土市场打开新的成长空间。因此，稀土的需求预期将保持较高的增速。”申万宏源有色金属团队告诉《国际金融报》记者，当前稀土板块处于“价格底部+政策催化+需求预期改善”三重驱动节点，且中美博弈背景下，稀土战略价值凸显，板块估值具备上修空间。
　　中信建投金属和金属新材料首席王介超告诉《国际金融报》记者，在供给端，预计2025年美国稀土精矿对中国出口将停滞，同时东南亚地区的稀土供给也可能面临收紧。此外，国内进一步加强了稀土生产和出口的双重管制。在需求端，2025年有望成为人形机器人需求放量的元年。在关税战背景下，稀土产业具有攻守兼备的特点，建议持续关注其动态。
　　国金证券研究所金属材料组分析师王钦扬向《国际金融报》记者表示，出口管制，海外矿供应显著收缩，国内有冶炼配额但缺矿的局面或将出现，叠加国内原矿配额温和增长，稀土供需有望持续修复；下游人形机器人和低空经济有望持续打开稀土领域新增需求；稀土作为我国定价、全球领先的优势产业，在逆全球化的大背景下，板块整体关注度有望显著提高。
（文章来源：国际金融报）